人力資本與審計質量關系實證研究*

李冬偉 伍 玲

（華東交通大學經濟管理學院 江西 南昌330013）

人力資本與審計質量關系實證研究*

李冬偉 伍 玲

（華東交通大學經濟管理學院 江西 南昌330013）

本文以中國注冊會計師協會發布的《2010年會計師事務所綜合評價前百家信息》為樣本，對其人力資本與審計質量進行了分析。結果表明，事務所人力資本投入與審計質量正相關，其中審計師受教育程度、工作經驗對審計質量有促進作用，但注冊會計師（CPA）職業資格與審計質量呈現負相關。

會計師事務所 審計質量 人力資本

審計作為維護國家經濟安全的重要工具，在保障國民經濟安全和維護社會主義市場經濟秩序等方面發揮著重要作用。由于我國注冊會計師行業起步較晚，發展還不成熟，國內本土會計師事務所在審計市場中的份額遠不如國際事務所。2009年國務院辦公廳發布了《關于加快發展我國注冊會計師行業的若干意見》，強調加快發展注冊會計師行業，將提升審計質量作為行業發展的重要工作來抓。隨著知識經濟時代的到來，人力資本成為企業提升績效的核心資源，對于會計師事務所這樣的“人合”組織來說，人力資本的重要性更是不言而喻。因為只有具備一支高素質的人才隊伍，才能提升會計師事務所的執業質量和競爭力。

一、文獻綜述

（一）國外文獻 國外很早就開始關注人力資本與審計質量的研究。SAG（2004）指出事務所的人力資源管理是審計質量的的一個決定性因素。FRC在2006年展開了題為“提升審計質量”的討論，討論涉及到影響審計質量的諸多因素，包括注冊會計師的技能、個人素質、審計師的后續職業教育等。2008年，美國AICPA下屬機構“審計質量中心”（CAQ）進行了《Survey:Post-SOXAuditQualityHas Improved》的調查，結果顯示薩班斯法案生效后審計質量有所提高，對于提升原因，76%的被調查人員贊同是提高了對審計人員資質的要求。除了審計監管部門的討論與調查外，學術學者們如Meinhardtetal.(1987),Westort(1990),DeisandGiroux(1992)，Aldhizeretal.(1995)等也均指出人力資本能提高審計質量。Liu(1997)在分析事務所的法律責任，人力資本投入和審計質量關系時，認為人力資本的影響作用被忽視了。其進一步指出人力資本投入、教育水平、工作經驗以及專業認證應該納入到影響審計質量的因素之中。O’KeefeandWestort(1992)，Westort(1990)通過實證研究證實職業后續教育與審計質量相關。Boyntonetal.(2001)進一步驗證了審計師職業前的正規教育，職業后的培訓以及工作過程中積累的經驗能夠使審計師更好完成審計任務。Dvaidwright(2003)從職業道德的角度指出，如果審計人員認真執業，不欺騙客戶和社會公眾，就會降低審計風險，提高審計質量。David Hay&David Davis（2004）從審計服務提供者的角度將審計分為多個層次，無會計從業資格的人提供的審計服務質量，會計從業資格的人提供的審計服務質量，特許會計師提供的審計服務質量，認為三種審計質量是呈現階梯式上升的趨勢。因為，無會計從業資格的人提供的審計服務也能夠增加財務報表的可信程度，但提供的審計卻不會像專業的審計師那樣符合規范。有會計從業資格的人受過會計和審計方面的教育，提供的審計服務會更符合審計準則的要求，但通常并不是審計專家，接觸審計實務較少。而特許會計師的身份使審計人員更加遵守職業協會發布的質量控制標準，提供的審計服務質量也會更好。Yu-ShuCheng（2008)利用4865家臺灣會計師事務所在1989年到2004年的面板數據，進一步驗證了人力資本與審計質量正相關的觀點。

（二）國內文獻 國內關于人力資本與審計質量關系研究主要在以下方面：（1）事務所競爭力研究。王善平（2002）就指出會計師事務所要提高競爭力就必須充分發揮人力資源的作用；胡國龍（2003）認為事務所的核心競爭力就是事務所的規模、人力資本的職業道德、專業勝任能力、管理水平等方面的綜合優勢。陽鈺（2003）在研究事務所人力資本問題時指出資格考試（進入壁壘）是審計質量的事前防范機制，有利于審計質量的提升；對人力資本所有者的經驗和能力的利用，有利于審計質量的提升；人力資本的培訓能夠提高審計報告的質量。郭穎（2009）利用DEA對會計師事務所審計質量的投入產出效率進行評價，認為事務所對人力資本投入有利于提高產出效率。?，帲?008）在進行事務所績效評價指標體系研究中，通過對北京地區的事務所的調查研究發現，能代表事務所發展潛力的人力資源指標列在較重要的地位。李樹華（1999）、雷光勇、劉丹（2006）認為，事務所從業人員執業能力越高，事務所的審計質量也會越好。（2）審計質量評價指標研究。在已意識到審計質量對于事務所競爭力提升的重要性后，學者們有開始積極探索有效的解決審計質量及其控制問題，他們認為首要的工作是建立一個審計質量的衡量標準。陳曉芳(2006)以專業勝任能力、職業道德、后續教育為指標,采用層次分析法對會計師事務所總體審計業務質量的評價指標體系進行了理論探討。王英姿（2002）在其博士論文中，對審計質量的評價指標中設計了五個一級指標，二十個二級指標，并通過主成分分析得出指標權重：獨立審計機構基本情況（15%）、獨立審計機構規模（15%）、從業人員質量（25%）、行業專長水平（15%）、獨立審計機構內部質量管理（25%）以及負面因素（15%）。從審計質量衡量指標的研究來看，學者都認識到人力資本對審計質量的影響重大，但大都都是理論分析的出的?？梢哉f，隨著社會的發展，監管者、學術研究者，還有大眾媒體都認識到人力資本對審計質量的重要性（FRC,2006;SAG,2004），公眾對審計質量的關注已經轉向對審計師的關注。然而，在回顧文獻時發現，在國內雖然會計師事務所的人力資本受到越來越多的關注，但關于人力資本與審計質量的研究多以規范研究為主。國外以及臺灣學者在這方面研究取得了一定的成果，為我們提供了學習與借鑒的資源。在吸收和借鑒經驗的同時，應該積極思考在我國特有的經濟環境下，能否得到一致的結論？因此，本文嘗試采用中注協公布的相關數據進行研究，以期驗證人力資本與審計質量的關系。

二、研究設計

（一）研究假設 基礎資源觀主張企業資源是其競爭優勢的基礎，企業核心競爭力來源于核心資源。會計師事務所的核心資源是人力資本（Banker，Chang，&Cunningham，2003），人才是事務所的第一生產要素，事務所的成功運營往往不是靠大量的資本投入，或機器設備等有形資產的生產制造，而是靠注冊會計師的專業知識、專業技能等無形的高智力勞動。事務所工作人員通過團隊合作共同完成各項審計服務。只有一支專業技能過硬，道德素養高的注冊會計師團隊才能向客戶和社會提供競爭對手無法超越和模仿的高質量、高效率的審計、咨詢服務的能力。另外，智力資本理論研究中也提到知識型企業主要通過結構資本以及關系資本的杠桿作用，促進人力資本發揮價值創造作用，進而為企業帶來競爭優勢和社會財富的（Stewart，1997）。由此有理由推斷，人力資本是保證審計質量的重要投入要素，即

H1：人力資本對提升審計質量有積極的促進作用

已有的審計文獻特別強調審計判斷的重要性（Trotman，1999），高質量審計判斷是形成正確審計意見的基礎。而審計服務提供者的職業判斷力主要受其受教育水平、工作經驗、CPA職業資格、后續教育等方面影響。學校教育對于提高注冊會計師的理論水平具有舉足輕重的意義，它通過系統性地向學生輸入專業知識，為今后的審計工作打下堅實的理論基礎。夏寧等（2004）通過對比分析中外會計師事務所人才學歷、執業水平和經營收益等信息，發現以社會認可的高學歷作為擇才標準，其成本和風險都較低，他們認為以“學歷取人”仍不失為一種便捷有效的途徑。在其他情況相同的條件下，學歷越高代表能力越好。其次，事務所高學歷的比率越高，優秀的會計師有助于提升工作效率與效果，以及事務所的專業水準。另外，在我國教育不僅是提高人的智力素質的重要途徑，而且是培養和提高人的思想道德素質的最要手段，對人的身心健康發展有極大的影響，也就是說教育是提高人的綜合素質的主要途徑。審計過程中的職業判斷不僅要求專業技術，而且對審計師的道德素質、身心健康也有一定的要求。因此，假設：

H1a:在其他條件相同的前提下，受教育水平與審計質量正相關

審計職業判斷是建立在其深厚的審計知識和豐富的職業經驗的基礎上。Libbyand Frederick(1990)通過研究證明與缺乏經驗的審計師相比經驗豐富的審計師查出可能存在的錯誤的幾率更大，或將沒問題的判為有問題的可能性更少。Agoglia等(2007)也證實實戰經驗豐富的審計師表現更好，對客戶產業的熟悉程度可以降低審計失敗的概率，有經驗的審計師較經驗少的審計師而言，有更多捕捉“查漏補缺”的能力，且能透過審計師的經驗，可以固化為事務所解決審計問題的策略，并制定更適當的決定（EL-Dyasty，2004），這些都說明審計經驗對審計質量的重要性，且審計經驗具有學習效應，并可以與審計師的獨立性相互補強，相互作用下構成對審計質量的影響。由此，假設：

H1b:在其他條件相同的前提下，審計師的工作經驗與審計質量正相關

陽鈺（2003）指出由政府組織的CPA職業資格考試為審計行業建立起有效的“進入壁壘”，通過檢閱相關人員是否掌握了審計必備的基礎專業知識，將專業技能不合格的人員擋在審計的門檻之外，從而有效地降低審計風險，提高審計師“查漏補缺”的效率和效果。它是對審計師的職業判斷能力的一種審核，能對審計質量低劣起到事前防范作用。Aldhizeretal.(1995)研究表明審計質量與負責審計的人員是否是注冊會計師正相關。Liu（1997）驗證了Aldhizeretal.的觀點，除了教育、經驗等因素，專業資格水平也影響審計質量。由此，假設：

H1c：在其他條件相同的前提下，審計師的職業資格與審計質量正相關

注冊會計師行業是知識型服務行業，由于知識的更替以及相關法律法規的更新與完善，注冊會計師必須不斷接受后續教育，保持從業人員的專業勝任能力與執業水平。注冊會計師只有不斷接受職業后續教育，掌握和運用相關的新知識、新技能和新法規，才能增強職業判斷力，保證執業質量。Chenetal.（2008）指出提高審計師專業技能的最經濟方式是通過職業后續教育。由此，假設：

表1 變量定義表

H1d:在其他條件相同的前提下，職業后續教育與審計質量正相關

（二）變量定義 根據已有的人力資本與審計質量相關研究文獻及中國注冊會計師協會對會計師事務所的披露信息，本文擬選取的變量替代指標及定義如（表1）所示。在此解釋一下本文對工作經驗的替代指標的選擇。已有的關于人力資本與審計質量的實證研究，均采用大于35歲的審計師占當年執業的審計師的比例作為工作經驗的替代性指標(李建然、高慧松，2007；Yu-Shu Cheng,Yi-PeiLiu,2008)。但面對知識更新速度加快，新準則、新業務、新技術、新方法日益涌現的新形勢，受制于體能、精力等客觀因素的影響，老同志與中青年同志尤其是40歲以下的注冊會計師相比，在發展意識、管理理念、執業技能、利用信息化手段等方面都存在著較大差異，因此，越來越多的研究表明注冊會計師團隊正在向年輕化發展，年齡的增加不再是經驗的代表（史忠良、王蕓，2008）。不少學者對審計任期與審計質量關系的研究結果顯示，審計任期對審計質量的影響不確定，既存在正負相關，又有無影響等關系（Davis，Soo&Trompeter，2008），從側面說明用年齡代替工作經驗存在一定的缺陷。因此，本文創新地采用40歲以下的碩博人數作為工作經驗的替代指標。因為，這些人在完成碩士、博士等高等教育后投入到工作中，能充分利用已學的專業知識，結合實踐操作，迅速地積累經驗，成為事務所的中堅力量。

三、實證結果分析

（一）描述性統計（表2）統計結果顯示，前100家會計師事務所在總收入規模、受教育程度、40歲以下的碩博人數、CPA占從業總人數比率等指標上存在很大的差距。其中普華永道中天的年度總收入257843萬元，河北天勤的年度總收入為2179萬元，二者相差255664萬元，約為河北天勤的117倍之多；信永中和的40歲以下的碩博人數為728名，上海仁德40歲以下的碩博人數只有6名，差距726，約為上海仁德的121倍。CPA占從業總人數比率最小的普華永道（0.157674），最大的是湖南安信聯合（3.81818）。

（二）回歸分析 （表3）顯示，受教育程度、40歲以下的碩博人數和領軍人才數量與年度總收入顯著地正相關，而CPA占從業總人數比率和培訓完成率與年度總收入表現為負相關，與預期符號相反。為了進一步分析人力資本對審計質量的影響，本文采用普通最小二乘法（OLS），令所有指標強行進入模型進行了回歸分析。（表4）是所有指標強行進入模型中的回歸結果，回歸模型的方差膨脹因子VIF<10,表明模型不存在嚴重的多重共線性。F=46.258，p<0.01顯示OLS模型有顯著的統計意義?；貧w系數表明，事務所的注冊會計師受教育程度，工作經驗對審計質量有積極地促進作用；而代表職業后續教育的培訓完成率和領軍人才數量的回歸系數一正一負，并且培訓完成率與年度總收入的關聯性在95%的置信水平下表現不顯著。這可能是因為中注協對事務所職業后續教育的披露信息不夠詳盡。但CPA職業資格與審計質量卻出乎意料地表現出不顯著的負關聯性。為了探究原因，分析樣本中該指標的具體情況發現，國際四大的CPA占從業總人數比率相對較小。雖然審計業務主要是由注冊會計師執行，但隨著經濟信息化以及國際貿易的發展，經濟活動越來越復雜，審計師在進行審計時僅僅掌握會計、審計、財務等基本知識是不夠的，還需要金融、法律等其他知識的輔助支撐。審計師的職業資格除了注冊會計師外，還要有一定數量的注冊資產評估師、注冊稅務師、注冊金融師等資格認證。

（三）主成分回歸分析 由于人力資本的復雜性，本文中的指標不能完整的度量人力資本，考慮相對于分別考慮各指標的影響作用，整合這些指標信息的綜合指標可能提供更多的信息，因此，采用沒有旋轉的主成分分析法提取一個公共因素作為人力資本(HC,human capital)的一個綜合指標，進行主成分回歸分析，以驗證人力資本整體效用與審計質量的關系。主成分分析結果顯示KMO測量值為0.603，大于0.5，Bartlett's球形檢驗為127.315，P<0.01通過檢驗，說明所選取數據較適合主成分分析。提取的第一主成份為HC=0.43Edu+0.6Exp+0.35Cer+0.52Tra,其中，Edu代表受教育程度，Exp代表工作經驗，Cer代表職業資格，Tra代表后續教育。主成分回歸方程為QUAL=0.695HC+，其中，F=27.733,p<0.01顯示OLS模型有顯著的統計意義。回歸結果表明，綜合人力資本指標與審計質量正相關，從統計意義上來講，每增加一個單位的人力資本投入，對應地會有0.695個單位審計質量的提高。

表2 描述性統計表

表3 相關性分析表

表4 所有指標強行進入的回歸結果

四、結論

從上述實證結果可以看出，整體的人力資本與審計質量正相關，受教育程度、工作經驗、培訓完成率等與審計質量正相關，這表明會計師事務所應該鼓勵員工追求高學歷教育，建立有效的溝通機制幫助內部員工之間的經驗交流，并加大對員工后續教育的投資，改變傳統上將培訓支出作為費用的思想，將之視為事務所的一項長期投資，促進事務所的持續發展。針對CPA職業資格與審計質量負相關的現象，事務所應廣納各方面的人才，積極擴大本所的知識結構。（1）加強對事務所后續職業教育（培訓）信息的披露。隨著經濟環境的變化，相應地審計也需更新，必須加強對CPA的后續職業教育。（2）推進領軍人才建設工程。注冊會計師協會應該將領軍人才建設工程打造成我國注冊會計師行業發展的一大特色，引導事務所在行業領軍人才的帶動下做大做強。從本文的實證結果可以得到，事務所的人力資本對審計質量存在積極促進作用，印證了前人的觀點，但分析結果與已有的研究存在出入，可能原因：（1）在模型中沒有引入控制變量，沒有剔除其他影響因素的干擾。影響審計質量因素有很多，有審計主體——會計師事務所方面的，如本文只研究了事務所的人力資本因素，尚未探討非人力資本因素及其之間的相互影響；也有審計客體——被審計公司自身的，如說被審計公司的公司治理結構及所處生命周期等問題。（2）本文直接采用2010年會計師事務所百強數據信息，一方面不能反映樣本的動態變化，另一方面對人力資本的度量指標也待進一步精確細化。如對職業資格的替代指標只考慮了CPA職業資格，實際上還應考慮其他資格證（注冊資產評估師、注冊稅務師、注冊金融師）的取得情況。影響審計質量的因素很多，本文只是針對其中人力資本部分的因素，進行了探索性的實證分析，從中得出結論，人力資本對審計質量會產生積極的影響。

*本文系教育部人文社會科學研究青年基金項目“基于情境要素的智力資本價值創造路徑優化研究”（項目編號：10YJC630111）的階段性成果

［1］劉聰偉；《人力資本的審計行為特征在審計制度安排中的應用研究》，《湖南大學碩士學位論文》2007年。

［2］陽鈺：《合伙會計師事務所人力資本問題研究》，《湖南大學碩士學位論文》2003年。

［3］潘克勤：《審計師的異質性和審計質量差異:文獻綜述及啟示》，《財會通訊》2005年第8期。

［4］李建然、高慧松：《會計師事務所人力資本與審計品質之關聯性研究》，《人力資源管理學報》2007年第3期。

［5］Yu-ShuCheng,Yi-PeiLiu.TheAssociationbetween AuditorQualityand HumanCapital,ManagerialAuditingJournal,2009

［6］Christopher,R.C.WithCPAExam,PerfectMakesthePractice,CPAJournal,2005.

李冬偉（1973-），女，河南新鄉人，華東交通大學經濟管理學院副教授

伍 玲（1986-），女，湖北荊門人，華東交通大學經濟管理學院碩士研究生

（編輯 梁 恒）