“信貸工廠”最優規模選擇:以區域性集中為主導的模式

西南財經大學金融學院 傅立立

長期以來，中小企業貸款難問題已然成為中小企業發展的瓶頸以及金融機構難以突破的短板。自2008年以來，建設銀行、中國銀行、杭州銀行、富登擔保等各類金融機構開始采用以貸款決策的流程化與標準化為特征的“信貸工廠”模式以期解決這一難題。然而，在客戶數量與貸款速度快速增長的同時，各銀行數目繁多的隸屬于三級機構的“信貸工廠”設置引起了本文的注意，這一組織結構似乎與“信貸工廠”設置初衷所期望得到的“規模效應”“風險多元化分擔”有所違背。多大的規模可能帶來規模優勢？什么樣的規模是全國銀行“信貸工廠”最優的選擇？分析解決以上問題有利于“信貸工廠”這一模式更好地發展，對于解決我國中小企業貸款難的問題有重要的意義。

1 中小企業貸款的特質與困境

目前，我國中小企業的數量已占全國企業總量的99.3%，我國GDP 的55.6%、工業新增產值的74.7%、社會銷售額的58.9%、稅收的46.2%以及出口總額的62.3%均是由中小企業創造的；與此同時，中小企業提供75%左右的城鎮就業崗位，吸納了50%以上的國企下崗人員。然而，對于國民經濟發展做出了巨大貢獻的中小企業，在現實中卻長期面臨融資難的問題。不僅在中國，中小企業融資難已成為世界課題。究其原因，主要是由于中小企業貸款本身“額度小、時間急、期限短、頻率高”的特性，致使銀行對其授信存在著信息不對稱與規模不經濟的特性。

對于中小企業信貸而言，中小企業的非勻質性與其信息披露的非規范性導致信息不對稱情況更為嚴重，這是中小企業融資難的根本原因。……