基于財務(wù)視角的微型金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展分析*

馮麗娜

（內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院 內(nèi)蒙古 呼和浩特 010051）

基于財務(wù)視角的微型金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展分析*

馮麗娜

（內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院 內(nèi)蒙古 呼和浩特 010051）

微型金融起源于孟加拉國，經(jīng)過多年的實踐，微型金融在促進農(nóng)村經(jīng)濟增長、消滅貧困方面作出了成績，引起了國際社會的廣泛關(guān)注。本文從財務(wù)的視角，分析了微型金融機構(gòu)在國外的發(fā)展經(jīng)驗，闡述了孟加拉國鄉(xiāng)村銀行和玻利維亞陽光銀行可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)驗，提出我國農(nóng)村微型金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的建議。

微型金融 財務(wù) 可持續(xù) 村鎮(zhèn)銀行

微型金融（Microfinance）誕生于20世紀(jì)70年代，是在傳統(tǒng)正規(guī)金融體系之外發(fā)展起來的一種新的金融方式。1976年，諾貝爾獎獲得者尤諾斯教授在孟加拉國發(fā)起了致力于解決農(nóng)村貧困人群金融服務(wù)問題的鄉(xiāng)村銀行項目，成為微型金融發(fā)展的開端。微型金融是為解決農(nóng)村金融落后和貧窮人群難以獲得金融服務(wù)問題而興起的一種金融形式。它主要側(cè)重于為農(nóng)村貧困人口提供貸款、存款和其他金融服務(wù)，服務(wù)對象主要包括個體工商戶、小型企業(yè)、種植養(yǎng)殖戶、貧困人口等普通民眾。

一、國外微型金融發(fā)展模式

（一）孟加拉鄉(xiāng)村銀行 1974年孟加拉國發(fā)生饑荒，時任孟加拉國吉大港大學(xué)教授的尤努斯離開了校園，開始研究如何幫助窮人。1976年，在他任職大學(xué)附近的喬布拉村，尤努斯掏出27美元借給42個貧窮的農(nóng)村婦女開始了他的微型貸款的試驗。1983年，孟加拉國政府特許尤努斯博士創(chuàng)建格萊珉銀行，專門為窮人提供金融服務(wù)，在農(nóng)村全面開展小額信貸業(yè)務(wù)，其貸款對象主要是650萬窮人，其中貧窮婦女要占到96%，每筆小額貸款以100美元為單位。通過三十多年的努力，農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋了幾乎整個孟加拉有這信貸需求的人群，孟加拉46620個村莊中建立了1277個格萊珉分行，窮人們可以很方便地獲得服務(wù)。其貸款原則是不用任何抵押，窮人也能貸款，乞丐也能借錢，在這樣寬松的借貸條件下，格萊珉銀行使58%的借款人及其家庭已經(jīng)成功脫離了貧窮線。格萊珉銀行有一套精心設(shè)計的管理模式，尤努斯利用鄉(xiāng)村人重友情和臉面這一心理，把借款人分成五人小組，在鄉(xiāng)親之間確立熟人互助監(jiān)督機制，如果其中一人還款有困難，另外四人會想辦法來幫助他，這一管理模式使貸款的償還率高達(dá)99.02%，居世界銀行業(yè)之首。現(xiàn)在這一小額貸款模式已被100多個國家所效仿，不僅包括中國等發(fā)展中國家，連美國也開始學(xué)習(xí)。孟加拉鄉(xiāng)村銀行是世界上第一家專為貧困者服務(wù)的金融機構(gòu)它作為一種成熟的扶貧金融模式，主要特點為：（1）短期貸款、額度小。貧困家庭由于底子薄、沒有信貸經(jīng)驗、難以從事大規(guī)模的經(jīng)營活動，所以只適宜從事風(fēng)險小、易操作、周期短、見效快的小型項目，尤努斯最初的小額信貸試驗，每筆貸款金額不到65美分，2005年，格萊珉銀行當(dāng)年發(fā)放貸款38億美元，貸款筆數(shù)362萬，平均每筆貸款金額約105美元。（2）整借零還。孟加拉鄉(xiāng)村銀行是一周開始還貸，每周分期付款，不允許一次性提前還清貸款；償付數(shù)額是每周償還貸款額2%，還50周；每1000塔卡貸款，每周付4塔卡的利息。（3）利率略高。由于客戶風(fēng)險和運營成本較高，孟加拉銀行貸款利率比普通商業(yè)銀行平均高，平均利率接近20%。（4）連續(xù)貸款。短期的小額信用貸款是不可能使借貸貧困者脫貧的，只能起到緩解貧困的作用。為此，小額信用貸款規(guī)定借款的貧困者只要遵守紀(jì)律，按時還貸，就可以連續(xù)貸款，而且第二次以后的貸款額還可以增加。（5）強制儲蓄。孟加拉國鄉(xiāng)村銀行要求每個借款人開設(shè)個人賬戶、特別賬戶和養(yǎng)老賬戶，將貸款的5%作為強制儲蓄。所有借貸8000塔卡（約138美元）以上的客戶，每個月都要在養(yǎng)老金賬戶中存入50塔卡，客戶達(dá)到退休年齡后分期返還；格萊珉銀行對儲蓄資金按照高于市場的利率支付利息；以上安排旨在提高借款人的儲蓄意識，提高財務(wù)積累，一方面為格萊珉銀行創(chuàng)造資金來源，另一方面降低借款人的財務(wù)風(fēng)險。

（二）玻利維亞陽光銀行 玻利維亞陽光銀行（Bancosol）成立于1992年，前身是1987年成立的一個以捐款為資金來源的非營利組織（PERDEM），1992年玻利維亞當(dāng)局正式批準(zhǔn)PERDEM分立成為陽光銀行，專門從事小額貸款。它被批準(zhǔn)可以采取十分簡單的貸款手續(xù)，其客戶群體主要是生活在貧困線以上的中低收入階層。到1996年陽光銀行的客戶多達(dá)6萬，銀行貸款損失一直低于0.5%，其資產(chǎn)回報率一直是玻利維亞銀行部門最高的。在銀行監(jiān)管機構(gòu)的CAMEL評級中，陽光銀行被認(rèn)定為玻利維亞運營最好的銀行。玻利維亞陽光銀行模式商業(yè)運作的成功，使小額信貸從財務(wù)的不可持續(xù)性，逐步走向了財務(wù)的可持續(xù)，其成功得益于在發(fā)展中形成了獨有特色的運作機制。其主要特點是:（1）小組貸款。玻利維亞陽光銀行，要求3～8人組成小組，小組成員都可以貸款。這種小組聯(lián)保的機制（成員間負(fù)有連帶責(zé)任）對于違約問題存在一個特殊的“風(fēng)險擴散機制”，即一個成員違約，所有成員都會失去借款的機會。這種連帶責(zé)任可以降低道德風(fēng)險問題。（2）利率相對較高。陽光銀行利率較高，其年均貸款利率47.5%至50.5%，之前還須支付傭金2.5%，業(yè)績良好的客戶利率稍低，年利率約45%。高利率貸款以使陽光銀行財務(wù)自立，從而不必依賴政府補貼就可獲高收益。（3）貸款償還方式靈活，期限短。陽光銀行是根據(jù)借款人的信譽和現(xiàn)金流量對借款人提供貸款，貸款金額較小，借款者可按周償還，也可按月歸還。這種分期還款機制可以降低信貸風(fēng)險并獲得充足現(xiàn)金保持健康的財務(wù)狀況。貸款期限短且靈活，期限4個月至1年不等。

（三）國外微型金融發(fā)展的成效 孟加拉鄉(xiāng)村銀行和陽光銀行微型金融機構(gòu)雖然采取不同的運作模式，但這些機構(gòu)均已實現(xiàn)了經(jīng)營上的自負(fù)盈虧，有的甚至已經(jīng)完全實現(xiàn)了財務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展。通過對經(jīng)營業(yè)績進行比較發(fā)現(xiàn)見（表1），兩國微型金融在操作實踐上各有其可取之處，如孟加拉鄉(xiāng)村銀行服務(wù)的客戶數(shù)較多，覆蓋世界多個國家，貸款風(fēng)險控制的較好，風(fēng)險貸款率處于較低水平，僅為1.79%。玻利維亞陽光銀行由于面對的是中低收入人群，客戶數(shù)相對較少，但能夠為客戶提供較大額度的小額信貸服務(wù)，滿足客戶更深一步的資金需求，人均貸款規(guī)模高達(dá)1571美元；由于貸款利率較高，玻利維亞陽光銀行實現(xiàn)經(jīng)營上的自負(fù)盈虧120.09%，而且實現(xiàn)財務(wù)的可持續(xù)性。

表1 孟加拉鄉(xiāng)村銀行、玻利維亞陽光銀行主要業(yè)績

二、我國微型金融發(fā)展現(xiàn)狀及影響因素分析

（一）我國微型金融發(fā)展現(xiàn)狀 2006年12月中國銀監(jiān)會放寬了農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準(zhǔn)入政策，推出了村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等三類新型農(nóng)村金融機構(gòu)。截至2009年末，銀監(jiān)會共核準(zhǔn)已開業(yè)172家新型銀行業(yè)金融機構(gòu)，其中村鎮(zhèn)銀行開業(yè)148家，貸款公司開業(yè)8家和農(nóng)村資金互助社16家。已開業(yè)新型金融機構(gòu)存款余額269億元，貸款余額181億元，其中農(nóng)戶貸款達(dá)到5.1萬戶、65.5億元，小企業(yè)貸款達(dá)到0.5萬戶、91.2億元，分別占其貸款余額的36.2%和50.4%。微型金融機構(gòu)在全國各地點燃了向新農(nóng)村建設(shè)和新型農(nóng)業(yè)發(fā)展“輸血”的星星之火。新型農(nóng)村金融機構(gòu)的建立，對于完善農(nóng)村金融體系，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平，促進農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。2009年7月銀監(jiān)會研究制定了《新型農(nóng)村金融機構(gòu)2009～2011年總體工作安排》，未來3年將在全國35個省（區(qū)、市，西藏除外）、計劃單列市共計劃設(shè)立1294家新型農(nóng)村金融機構(gòu)，其中村鎮(zhèn)銀行1027家，貸款公司106家，農(nóng)村資金互助社161家。這些新型農(nóng)村金融機構(gòu)，主要分布在農(nóng)業(yè)欠發(fā)達(dá)的縣域、中西部地區(qū)以及金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低的鄉(xiāng)鎮(zhèn)。微型金融有效彌補了縣域金融服務(wù)的空白和不足，在一定程度上緩解了縣域和農(nóng)村資金短缺的矛盾，幫助貧困和中低收入人口增加收入，對農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展起到了推動作用。以內(nèi)蒙古為例，截至2009年6月末，內(nèi)蒙古共有新型放貸機構(gòu)195家。其中小額貸款公司186家，新型農(nóng)村金融機構(gòu)9家（村鎮(zhèn)銀行6家、資金互助社2家、貸款公司1家），從業(yè)人員1686人。內(nèi)蒙古186家小額貸款公司注冊資本總計135億元，覆蓋了全區(qū)75%的旗縣區(qū)和呼、包、鄂地區(qū)90%的旗縣區(qū)，有效緩解了內(nèi)蒙古農(nóng)牧區(qū)資金不足的問題。

（二）我國微型金融機構(gòu)實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性發(fā)展的影響因素 目前，從微型金融機構(gòu)發(fā)展的實踐可以看出，一些金融機構(gòu)發(fā)展迅速，有些機構(gòu)已經(jīng)實現(xiàn)了微利。微型金融機構(gòu)經(jīng)營效益不理想雖然有運營初期費用支出相對較高，效益顯現(xiàn)緩慢的原因，但更大程度與利率、資金、成本、風(fēng)險等財務(wù)因素有關(guān)。（1）貸款利率較低。利率是微型金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。從國外的實踐情況來看，采用商業(yè)利率原則是微型金融機構(gòu)實現(xiàn)可持續(xù)的基本條件，保持高貸款利率與財務(wù)可持續(xù)發(fā)展呈正相關(guān)。微型金融服務(wù)的主體是貧困人口，他們居住較為分散、單筆借款數(shù)額小、管理和交易費用高，直接導(dǎo)致收不抵支，一般正規(guī)銀行機構(gòu)，尤其是大銀行是不愿開展微型金融服務(wù)的。如果不能實行較高利率，沒有機構(gòu)愿意開展這樣的業(yè)務(wù)，到最后真正受到損失的還是貧困人口。在實踐中微型金融機構(gòu)貸款利率普遍較低，如內(nèi)蒙古村鎮(zhèn)銀行平均年利率為5%—15%。貸款公司采取不同檔次的貸款利率定價模式，按照期限和行業(yè)不同，實行12%—18%的年利率。2家農(nóng)村資金互助社實行10%—14%的年利率。而孟加拉國鄉(xiāng)村銀行在1991年前，貸款一年期的年利率是16%，1991年上升為20%。可以看出，目前我國微型金融機構(gòu)的小額信貸利率較低，而較低的利率水平無法滿足微型金融機構(gòu)的運營成本，無法實現(xiàn)利潤的增長，難以實現(xiàn)微型金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。（2）資金來源不足。實現(xiàn)微型金融機構(gòu)可持續(xù)性的重要保證是充足的資金，資金不足不僅會限制微型金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展，而且其防范風(fēng)險的能力低下，制約其可持續(xù)的發(fā)展。一方面，微型金融存款增長速度較慢。我國的微型金融機構(gòu)大多設(shè)立于農(nóng)村、牧區(qū)貧困地區(qū)，當(dāng)?shù)鼐用袷杖胨讲桓撸r(nóng)牧民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)閑置資金有限，且不得跨縣（市）吸收存款，限制了其資金來源。同時，由于成立時間短、網(wǎng)點少、規(guī)模小，業(yè)務(wù)種類有限等因素，被認(rèn)可的程度較低，也難以吸收大量的存款，又由于村鎮(zhèn)銀行不能進入全國拆借市場，因此只能向當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)拆借資金。因為成本太高，村鎮(zhèn)銀行不到萬不得已的情況，不愿向當(dāng)?shù)劂y行拆借資金。另一方面，農(nóng)牧民貸款需求旺盛。在存款不足的情況下，由于近幾年農(nóng)牧區(qū)經(jīng)濟發(fā)展迅速，正規(guī)金融供給不足，微型金融機構(gòu)則面臨旺盛的貸款需求。以安徽鳳陽利民村鎮(zhèn)銀行為例，成立一年以來，截至2009年5月24日，存款余額9315萬元，貸款余額7729萬元，貸存比高達(dá)83%，再如在內(nèi)蒙古，截至2009年5月末，9家新型農(nóng)村金融機構(gòu)存款余額28419.20萬元，貸款余額27948.38萬元，貸存比更是高達(dá)98%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過《商業(yè)銀行法》規(guī)定的75%的比例。與旺盛的貸款需求相比，微型金融機構(gòu)可貸資金明顯不足，影響其可持續(xù)發(fā)展。（3）經(jīng)營成本較高。控制經(jīng)營成本對于實現(xiàn)微型金融財務(wù)可持續(xù)發(fā)展是非常重要的。目前，我國多數(shù)微型農(nóng)村金融機構(gòu)設(shè)在經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，這些地區(qū)大多以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主，龍頭企業(yè)、高新產(chǎn)業(yè)較少，微型農(nóng)村金融機構(gòu)沒有高效益項目支持，盈利空間較小。新型農(nóng)村金融機構(gòu)的客戶多數(shù)是農(nóng)牧民，種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)貸款較多，利潤率很低，并且風(fēng)險也比較高。由于農(nóng)村地區(qū)地廣人稀，農(nóng)民居住具有偏、散的特點，導(dǎo)致金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營成本比較高，影響金融機構(gòu)的經(jīng)濟效益。再加上新型農(nóng)村金融機構(gòu)本身具有小型化、分散化特點，在應(yīng)對儲戶提現(xiàn)和其他日常運營問題上，所需的高流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例相對較高，形成活期存款較少，資金成本相對較高，這無疑增加了金融機構(gòu)的盈利風(fēng)險。（4）風(fēng)險控制能力較差。資產(chǎn)質(zhì)量的好壞對微型金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展非常重要，大量的不良貸款會導(dǎo)致微型金融機構(gòu)無法持續(xù)運營。一方面，微型金融機構(gòu)普遍缺乏較為完善的風(fēng)險防控制度以及具有實踐經(jīng)驗的專業(yè)人才，人才的缺乏使得微型金融機構(gòu)對風(fēng)險的認(rèn)識和判別不準(zhǔn)帶來一系列風(fēng)險；另一方面，特定的業(yè)務(wù)客戶也增加了微型金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。調(diào)查顯示，目前在內(nèi)蒙古沒有一家小額貸款公司的貸款信息納入人民銀行的企業(yè)和個人征信系統(tǒng)，只有5家村鎮(zhèn)銀行接入征信系統(tǒng)，實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)的只有1家，無法核查客戶相關(guān)信息增加了經(jīng)營風(fēng)險。

三、我國微型金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的政策建議

（一）推進利率市場化，實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性 要實現(xiàn)微型金融可持續(xù)的發(fā)展，首先要為其提供一定的利潤空間。微型金融信貸由于額度小，貸款的發(fā)放面涉及千家萬戶，操作成本高于商業(yè)銀行一般貸款操作成本。國外成功經(jīng)驗表明，微型金融貸款利率應(yīng)超出資金成本8%至15%左右。國際上比較成功的商業(yè)化微型信貸絕大部分都是通過市場化的利率來實現(xiàn)自身的可持續(xù)的，而且利率一般比商業(yè)金融利率高見（表2）。在孟加拉商業(yè)利率為10%至13%，而小額利率20%至35%。在印度商業(yè)利率為12%至15%，小額利率是20%至40%，一般都高出十個百分點以上。我國農(nóng)村金融市場的利率限制還是比較嚴(yán)格，按目前我國農(nóng)信社的資金成本3.5%左右的水平計算，微型金融貸款利率應(yīng)在11%至13.5%之間。而通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前我國農(nóng)戶小額貸款利率一般在6.9%左右，低于國際上通行的小額貸款的利率區(qū)間。因此，根據(jù)我國的具體國情和我國微型金融發(fā)展的實際環(huán)境分析，應(yīng)該適當(dāng)放松其政策上的管制，允許微型金融機構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平、資金供求狀況、債務(wù)人可承受能力自主確立貸款利率。根據(jù)我國微型金融貸款項目及對農(nóng)戶的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，低收入農(nóng)戶其實對借貸的利率不敏感，資金的獲得性遠(yuǎn)比資金的成本重要。因此，目前能夠?qū)崿F(xiàn)我國微型貸款機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的貸款利率應(yīng)在15%至25%之間，這樣既能保證微型金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展又能達(dá)到微型金融扶貧的目的。

（二）拓展資金來源，增加微型金融抗風(fēng)險能力 在目前我國微型金融機構(gòu)資金來源不足，造成其自身的持續(xù)經(jīng)營和擴大規(guī)模難以實現(xiàn)的情況下，迫切需要其拓展資金來源。首先，在微型金融機構(gòu)的建立和運營過程中，大力發(fā)揮人民銀行、國家政策性銀行和大型商業(yè)銀行的引導(dǎo)作用。人民銀行給予微型金融一定的支農(nóng)再貸款支持，擴大微型金融的資金實力，減少微型金融資金運營風(fēng)險。其次，積極引導(dǎo)大銀行參股村鎮(zhèn)銀行。如果有大型商業(yè)銀行成為微型金融的股東，微型金融機構(gòu)的資金供給量可以大大增加，從而獲得持續(xù)發(fā)展的能力。而且大銀行參股還可以提高微型金融機構(gòu)的公信力，獲得農(nóng)民的認(rèn)同，提高吸收存款的能力。再次，在微型金融的建立中注入民營資本。國務(wù)院2010年5月發(fā)布《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，明確提出“鼓勵和引導(dǎo)民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域”，包括支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。鼓勵民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等金融機構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制。民營通過參股微型金融機構(gòu)，一方面民營企業(yè)獲得資本回報；另一方面通過民營資本的引入，可以使政府和民營資本達(dá)到“雙贏”的局面。最后，要加強存款吸收能力。微型金融機構(gòu)可借鑒孟加拉鄉(xiāng)村銀行的經(jīng)驗，對貸款的客戶實行強制儲蓄原則。同時可以充分發(fā)揮自己立足本地、服務(wù)“三農(nóng)”、又有大銀行股東背景的特點，將農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)資金吸引到微型金融機構(gòu)以利息收入彌補營業(yè)費用。

（三）加強風(fēng)險控制，確保微型金融機構(gòu)安全運行 為了更好的控制微型金融機構(gòu)所面臨的風(fēng)險，首先，要健全風(fēng)險控制制度。微型金融機構(gòu)要真正深入基層，收集并了解大量客戶資料，降低因?qū)蛻粜畔⒌牟恢槎鴮?dǎo)致的信貸風(fēng)險。建立與自身管理相適應(yīng)、與“三農(nóng)”特點和微小企業(yè)相匹配的信貸管理制度，實行審慎、規(guī)范的風(fēng)險資產(chǎn)管理分類制度，提足撥備的同時還要將資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率保持在100%以上。禁止微型農(nóng)村金融機構(gòu)對外提供擔(dān)保，杜絕超比例大額貸款的發(fā)放。嚴(yán)格控制股東和內(nèi)部關(guān)系人的關(guān)聯(lián)授信，關(guān)聯(lián)授信應(yīng)報董事會或股東大會同意，且不得超過其對金融機構(gòu)的投資金額。其次，加強對從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平，這不僅可以提高新型金融機構(gòu)的經(jīng)營管理水平，而且還可以降低因人的因素所導(dǎo)致的操作風(fēng)險。再次，建立風(fēng)險補償機制。建議政府建立相應(yīng)的政策性保險體系，從制度上消除微型金融的系統(tǒng)性風(fēng)險。最后，采取小組貸款策略。根據(jù)格萊珉銀行實踐，小組貸款的有效性關(guān)鍵在于連帶責(zé)任的特征，人們彼此相熟，比正規(guī)金融組織更有能力相互監(jiān)督，降低道德風(fēng)險。

（四）建立成本控制機制，不斷提高財務(wù)管理水平 首先，建立完善的財務(wù)制度是降低成本的重要途徑。完善的財務(wù)制度有助于機構(gòu)對過去的經(jīng)營狀況進行分析，以便及時的發(fā)現(xiàn)問題加以改正。同時有助于增進外界對機構(gòu)的了解，增加機構(gòu)的客戶。另外，也對機構(gòu)形成一定的壓力，督促機構(gòu)不斷的改善自身的制度建設(shè)。其次，健全營運成本控制制度、費用開支審批制度以及內(nèi)部審計制度，使資金經(jīng)營過程中的所有消耗和支出都能有章可循，保障資源配置合理、高效。再次，加強對項目資金的管理和監(jiān)督，實行定期定時報賬制度，要求賬賬相符、賬證相符、賬表相符、賬冊相符，以利于掌握資金的運行、回收及循環(huán)基金的操作情況，為定期定量定性分析、預(yù)算修改及指標(biāo)考核提供了可靠依據(jù)。最后，參股的金融機構(gòu)應(yīng)該成立專門的小額信貸部門。聘請具有專業(yè)知識、經(jīng)驗豐富的人員負(fù)責(zé)小額信貸業(yè)務(wù)的開展，對小額信貸業(yè)務(wù)的成本與收益實行獨立核算，按照會計準(zhǔn)則的要求每月完成統(tǒng)一的財務(wù)報表，加強財務(wù)比率分析，進行有效的成本控制。

表2 國外商業(yè)銀行、微型金融機構(gòu)的年利率(2003年)

［1］曹瑞麗：《我國微型金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展研究》，《天津財經(jīng)大學(xué)碩士論文》2009年第5期。

［2］鄧舒仁：《我國微型金融發(fā)展問題研究》，《中共中央黨校碩士論文》2009年第6期。

（編輯 梁 恒）

馮麗娜（1966-），女，山東龍口人，內(nèi)蒙古財經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院副教授

*本文系內(nèi)蒙古產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究基地課題“微型金融支持內(nèi)蒙古農(nóng)牧業(yè)發(fā)展問題研究”（項目編號：nmcj09001）和內(nèi)蒙古自治區(qū)高等學(xué)校科學(xué)研究項目“微型金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展問題研究”（項目編號：NJ10160）的階段性成果