基于EVA的油氣田企業(yè)成本核算方法評價

西安外事學(xué)院 雷 鳴

隨著企業(yè)競爭越來越激烈，加強成本管理，建立合理的成本核算體系,是企業(yè)獲得和保持長期競爭優(yōu)勢必不可少的核心內(nèi)容之一。油氣勘探活動支出是石油天然氣生產(chǎn)企業(yè)會計核算的重要組成部分，如果僅僅從油氣勘探成本核算角度出發(fā),往往不能如實反映油氣成本的構(gòu)成和油氣成本的形成，從而不利于管理者做出正確的決策。經(jīng)濟增加值作為一種管理理念可以在產(chǎn)品成本計算過程中引入資本成本，通過對石油天然氣行業(yè)成本核算法和經(jīng)濟增加值的研究,把經(jīng)濟增加值引入油氣成本核算,可以使得成本信息更加完整，更有利于管理者從企業(yè)價值最大化角度出發(fā)來進行決策。本文正是從這一角度出發(fā)來探討成本核算與經(jīng)濟增加值的結(jié)合使用,以期對石油行業(yè)會計提供一個思路。

一、經(jīng)濟增加值理論淵源

EVA，即經(jīng)濟增加值，是指從企業(yè)的稅后凈營業(yè)利潤中扣除包括債務(wù)和股權(quán)的全部資本成本后的所得，經(jīng)濟增加值將資本成本率納入了股東投入資本的機會成本，從股東利益出發(fā)，將股東財富與企業(yè)的業(yè)績緊密結(jié)合，更加注重股東資本的增值以及真實利潤的提升，真實地反映了企業(yè)實際價值的創(chuàng)造能力。經(jīng)濟增加值分析指標(biāo)，與傳統(tǒng)的財務(wù)分析指標(biāo)不同的是，EVA考慮了權(quán)益資本的機會成本，量化了企業(yè)提供給投資者的增值收益，消除了傳統(tǒng)會計利潤對于使用債務(wù)資本有償、使用所有者資本無償?shù)牟町?，避免高估企業(yè)利潤，真實地反映股東財富的增加和企業(yè)實際的盈利情況。

EVA，即經(jīng)濟增加值，淵源于剩余收益的思想。早在1938年，Preinreich就指出資本價值(即未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和)等于會計賬面價值與超額利潤(excessgrofit)的折現(xiàn)值之和，其將超額利潤定義為每單位資本投資的利潤減去單位資本投資的利息 (即單位資本的剩余收益)。后來由美國經(jīng)濟學(xué)家Stewart博士1991年提出，由美國Stern&Stewart公司倡導(dǎo)。經(jīng)濟增加值是指企業(yè)的資本收益與資本成本的差額，是稅后凈營業(yè)利潤與投資者以同樣資本投資于其它風(fēng)險相近的有價證券的最低回報相比，超出或低于后者的量值。EVA是對經(jīng)濟實質(zhì)有所扭曲的會計處理進行適當(dāng)調(diào)整，針對出于謹(jǐn)慎性原則將一些實質(zhì)上的資本支出予以費用化處理的項目向資本的調(diào)整。用調(diào)整后的稅后凈營業(yè)利潤減去現(xiàn)有資產(chǎn)經(jīng)濟價值的機會成本后的剩余利潤，其本質(zhì)是屬于權(quán)益者所有的真實利潤，即資本所增加的經(jīng)濟利潤，而不是傳統(tǒng)的僅扣除債務(wù)資本成本、不考慮權(quán)益資本成本的會計利潤。

二、油氣行業(yè)的成本核算方法

油氣行業(yè)的生產(chǎn)對象是不可再生的油氣資源,具有特有的高風(fēng)險性和不確定性，即企業(yè)為了尋找地下的石油天然氣儲量所進行的投資有可能未發(fā)現(xiàn)商業(yè)可采儲量。油氣勘探支出是油氣行業(yè)會計核算的重要組成部分,油氣礦業(yè)會計實踐中,對油氣勘探活動支出的會計處理，有成果法和全部成本法兩種。成果法主張只有發(fā)現(xiàn)探明儲量的勘探成功井才能予以資本化，而對于未發(fā)現(xiàn)權(quán)益區(qū)的不成功井，地質(zhì)與地球物理勘探費用、勘探干井等相關(guān)的支出要作為當(dāng)期費用處理；在完全成本法下，把勘探、取得和開發(fā)石油和天然氣儲量發(fā)生的所有勘探支出都應(yīng)當(dāng)予以資本化,因為勘探活動的目標(biāo)是為了探明經(jīng)濟可采儲量,所有支出都應(yīng)具有同樣的性質(zhì)。

成果法與完全成本法都是以歷史成本來確認(rèn)計量的。兩種方法的差別是：成果法把未找到探明儲量的一切支出作為當(dāng)期費用；而發(fā)現(xiàn)的探明儲量作為資本性支出，加以資本化，也就是直接把成功勘探成本和發(fā)現(xiàn)商業(yè)可采儲量價值緊密地聯(lián)系起來。對于勘探油氣過程中發(fā)生的成功和不成功費用，全部成本法認(rèn)為是發(fā)現(xiàn)石油和天然氣資源所必須的，為了發(fā)現(xiàn)地下的石油天然氣儲量，產(chǎn)生一定數(shù)量的干井，就像成功井一樣是必要的而且是不可避免的，一切勘探開發(fā)成本都和探明儲量有直接聯(lián)系。因此，勘探成功井和勘探干井的相關(guān)支出都應(yīng)該作為石油和天然氣成本的一部分，在生產(chǎn)過程中加以資本化而不是費用化，也就是說，全部成本法并不考慮勘探費用和探明經(jīng)濟儲量之間有直接的因果關(guān)系。

成果法強調(diào)石油和天然氣行業(yè)的勘探風(fēng)險，而完全成本法將其忽略。長遠(yuǎn)看，比較成果法和完全成本法的賬務(wù)處理，兩種方法對油氣企業(yè)資產(chǎn)和會計收益并沒有實質(zhì)影響。因為在一段期間內(nèi)，企業(yè)發(fā)生的勘探支出和發(fā)現(xiàn)的商業(yè)儲量價值是一定的，兩種選擇產(chǎn)生的會計成果實際是一樣的。完全成本法將所有勘探支出先予以資本化，再進行攤銷，而成果法則將干井費用全部確認(rèn)當(dāng)期費用。成果法與完全成本法對費用確認(rèn)所產(chǎn)生的時間性差異，是導(dǎo)致當(dāng)期財務(wù)報告相關(guān)項目大幅增減的根本原因?？紤]石油天然氣資產(chǎn)的定義還需要明確的一個概念是遞耗資產(chǎn)(wasting assets)，在國際會計準(zhǔn)則中可被認(rèn)定為無形資產(chǎn)的非鉆井勘探支出（主要是地質(zhì)地球物理勘探支出）于發(fā)生時記入當(dāng)期損益，折耗額可按照單個礦區(qū)計算，也可按照若干具有相同或類似地質(zhì)構(gòu)造特征或儲層條件的相鄰礦區(qū)所組成的礦區(qū)組計算。

由于成果法和完全成本法的會計理念不同，導(dǎo)致了兩種不同的成本核算方法在處理結(jié)果上的巨大差異。按美國證券交易委員第19號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告所倡導(dǎo)的成果法，要將大量的未探明儲量全部計入當(dāng)期損益，會導(dǎo)致石油天然氣公司當(dāng)期凈收益和凈資產(chǎn)大幅地減少，對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表等財務(wù)報告產(chǎn)生重大影響，尤其是對勘探活動頻繁的新設(shè)油氣田企業(yè)影響更為巨大。對Touche Ross&Company相關(guān)的36個油氣田企業(yè)進行研究發(fā)現(xiàn)，如果企業(yè)被要求由全部成本法轉(zhuǎn)換到成果法，本來可以全部資本化并分期攤銷的勘探費用現(xiàn)一次性計入當(dāng)期損益，凈收益則就會下降20%，資產(chǎn)下降30%，權(quán)益下降16%；第一波斯頓公司的調(diào)查分析表明，油氣企業(yè)要從全部成本法轉(zhuǎn)變到成果法核算成本，凈收益的減少會高達(dá)55%。在成果法下，擴大或縮減勘探支出規(guī)模對管理者決策會產(chǎn)生重大影響，利潤表等財務(wù)報告可能不能正確反映成功發(fā)現(xiàn)新儲量的相關(guān)信息。為增加凈利潤而減少勘探支出，使得新儲量很難被發(fā)現(xiàn)。當(dāng)新增儲量下降，而生產(chǎn)還需持續(xù)進行，這必將導(dǎo)致油氣田企業(yè)已探明儲量地耗盡，失去企業(yè)長期發(fā)展能力和未來利潤增長源泉。另一方面，有極佳勘探項目的企業(yè)可能會增加勘探工作量，又會導(dǎo)致勘探干井費用的增加，使報告收益減少，較低的報告利潤和較少的凈資產(chǎn)將會使企業(yè)陷入籌資困境。中小油氣田企業(yè)大多資金短缺，主要依賴對外籌措資金來維持勘探活動和企業(yè)發(fā)展，資金不足必然會減少勘探活動，管理者也會在任期內(nèi)加大生產(chǎn)、縮減勘探支出，這些短期行為會使油氣行業(yè)競爭乏力、后勁不足，影響國家石油安全和經(jīng)濟發(fā)展。

三、運用經(jīng)濟增加值指標(biāo)評價油氣行業(yè)的成本核算

石油天然氣行業(yè)的特性之一就是高風(fēng)險，企業(yè)為了獲得商業(yè)石油礦產(chǎn)儲量所進行的投資有可能未發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟可采儲量。成果法中將與探明儲量沒有直接聯(lián)系的地質(zhì)與地球物理勘探費用(G&G)、勘探干井等都費用化，而只有勘探成功井由于其有助于以后的開采活動，能夠在未來帶來現(xiàn)金的流入，符合資產(chǎn)的定義，因此應(yīng)該資本化。由于勘探石油和天然氣過程中發(fā)生的非成功成本不可完全避免，全部成本法認(rèn)為，不論結(jié)果如何，所有勘探生產(chǎn)活動都是為發(fā)現(xiàn)和開采出石油天然氣并最終獲得經(jīng)濟效益，因此在整個勘探過程中發(fā)生的全部勘探支出都應(yīng)資本化。

目前我國現(xiàn)行會計制度要求油氣田企業(yè)采用成果法核算成本，為了真實反映石油天然氣勘探企業(yè)的業(yè)績，借鑒經(jīng)濟增加值會計調(diào)整的核心理念，企業(yè)在按27號準(zhǔn)則計量利潤的同時，可以依據(jù)完全成本法的核算思想，對油氣田企業(yè)發(fā)生的勘探費用進行調(diào)整，勘探費用主要包括干井成本、地震成本和其他勘探成本，是對企業(yè)未來收益和長期發(fā)展有貢獻的支出，將不成功項目的成本予以資本化而不是費用化。對于已資本化成本的折舊、折耗與攤銷，在公認(rèn)會計準(zhǔn)則倡導(dǎo)的成果法下，已資本化的成本將分別使用探明儲量和探明開發(fā)儲量來折耗，即對于取得成本的攤銷使用探明儲量，而對開發(fā)成本的攤銷使用探明開發(fā)儲量。但在EVA思想下，將已資本化的成本與未來預(yù)計開發(fā)成本一起使用探明儲量來攤銷。EVA體系與經(jīng)濟資本相結(jié)合能夠正確地評價油氣田企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，更為重要的是這種新的管理理念，能夠引導(dǎo)管理者和員工改變其行為方式，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。

［1］陳宇學(xué)：《對經(jīng)濟價值的幾點思考》，《財會通訊》（綜合）2005年第1期。

［2］陳兆欽：《對用經(jīng)濟增加值評價企業(yè)績效的思考》，《湖南經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報》2005年第5期。

［3］趙選民、何玉潤：《關(guān)于石油天然氣會計核算的幾個問題》，《會計研究》2002年第2期。

［4］吳杰、廖洪：《國際采掘行業(yè)會計研究綜述》，《財會通訊》2005年第9期。

［5］潘飛、沈紅波、郭浩環(huán)：《作業(yè)成本法與經(jīng)濟增加值的整合系統(tǒng)·理論分析與案例研究》，《財經(jīng)論叢》2006年第5期。