當前我國發展中小企業的四個悖論與解析*

尚會永

當前我國發展中小企業的四個悖論與解析*

尚會永

扶持中小企業發展是世界各主要國家的共識。在我國，經濟總量擴大和社會經濟結構轉型豐富了中小企業的社會功能和經濟功能，政府逐步改善了對中小企業的政策，在促進中小企業要素聚集、解決中小企業融資、推動中小企業技術創新等方面給予政策支持，而且支持的種類和支持的力度仍在加強。當前應根據我國的經濟環境和國內中小企業的特點，形成正確的扶持理念，采取恰當的扶持方式，使政府的支持和市場的選擇發揮合力，政府的支持與企業自身的努力形成合力，切實幫助中小企業實現長遠發展。

中小企業發展;政府責任與市場功能;辨析

世界各主要國家大多支持中小企業優先發展，甚至將其提升為國家發展戰略，在中小企業融資、上市及財稅政策上出臺了種種支持性政策。在我國，發展中小企業也是一個熱點話題，圍繞發展中小企業形成了諸多觀點，其中一些觀點已經上升為國家政策。但是對于大量的蕪雜的觀點需要辨析和采擇，對那些可能在國外比較有效的政策需要根據國情有針對性的吸收。當然，本文的認識大多基于筆者對北京和河南等地區的中小企業調研所獲得的結論，是否具有普適性仍有待討論。

悖論一:大企業和中小企業之間的優先發展權分配

一般來說，處理一個國家大企業和中小企業之間的結構和關系，牽涉到三個維度。首先是出于國家之間競爭的維度。中小企業在競爭中因經濟力量弱、品牌效應不明顯、分工不充分導致了市場劣勢和效率劣勢;而大企業恰恰具有規模經濟優勢并且能夠在國際競爭中保護國家的經濟利益。從這個角度來看，韓國等地理空間較小的國家集全國之力發展了某些大型企業集團，充分的參與國際競爭就是占優的策略，如該國三星集團公司的年銷售額2005年已達到其國家GDP的四分之一，之后仍在快速發展。其次是社會長遠發展的維度。一個“新陳代謝”比較旺盛的國家，必然在變社會發展所需要的中小企業為大企業的能力較強。中小企業作為一個龐大的群體，在發展出新的技術和產生新的大企業的概率較大，政府給予相應的扶持理所應當。再次是穩定當前社會發展的維度。為了維護社會的平穩發展，必須使那些勞動效率比較差、但雇傭一定量勞動力、代表一定政治力量的企業存在下去，它是整個社會平穩運行的社會成本。

在我國處理大型企業和中小企業之間的關系上，因為大型或特大型的企業大多為國有企業，而中小企業大多具有民營性質，處理二者的關系就牽涉到國企改革問題。在當前社會主義市場經濟條件下，發展國有企業應該堅持以下幾條原則:第一，國有企業應著重填補國民經濟中的空白地帶，提升國內產業鏈的價值，增強國內產業在國際上分割價值的能力。第二，國有企業應該發揮標準的制定權并以此帶動整個社會的進步。國有企業通過技術優勢和體制優勢確定技術標準、環境標準、人才標準，淘汰那些低于這個標準的企業，使只有在某個標準之上的企業才能夠存在，從而帶動社會的發展。第三，在民營經濟還不能夠參與事關國家長遠發展的國際競爭階段，國有企業應通過規模優勢和技術優勢參與國際競爭，在國際市場上獲得更多的國家利益。此外，國有企業的存在還必須以社會利益的最大化為目標，不至于因國有企業挾制度優勢和經濟優勢的盲目擴張破壞企業生態、降低整個社會的福利水平。

該悖論的政策含義:國有大企業和民營中小企業之間應該增加分工和合作的深度，國有企業應該提升拉動國內中小企業發展方面的責任，有意識培養國內民營中小企業的發展，中小企業也應該在提高大型國有企業的活力和國際競爭力方面發揮作用。

悖論二:中小企業融資難中的政府責任①與市場功能

近一段時間，國內學者對中小企業融資問題進行了一些研究，他們對中小企業融資難問題的呼吁引起了政府的關注。政府要求各國有商業銀行成立專門針對中小企業融資的部門以增加對中小企業的放款，并在由此所致的呆壞賬核銷方面給予一定的優惠政策;政府資助或直接成立擔保公司來推動銀行對中小企業放款;成立創業板市場促進中小企業融資和帶動國內投資機構的成長;積極推進中小企業發行集合債券等。這些政策的出臺有助于產生新的投資主體，對于改善中小企業融資具有積極的意義。在當前條件下，重新審視我國中小企業融資難的問題，還需要進一步對這個命題進行分析。

從市場經濟運行的規則來看，中小企業融資難是市場經濟的一個常態。因為我們面臨的是一般商品嚴重過剩的時代，大多數中小企業融資以后是用來擴張已經過剩的生產能力，資金供給者基于資金的安全和效益的考慮也必然縮緊錢袋，其難以融資是可以理解的。從這個角度看，不但是融資難，投資也很難，投資機構難以找到合適的項目并選擇好介入的時機。融資難所具有的正面意義就是使那些能夠帶動產業結構升級的企業會因融資變得容易而加速發展。

從我國的現狀來看，中小企業和大企業之間的合理分工尚未形成，數量眾多的中小企業錯配在規模效應顯著的采掘、冶煉、食品加工等一般物質加工領域②。從短期來看，我國經濟快速發展為這些行業錯配的中小企業提供了市場，在當前條件下，這些企業還都能夠比較好地生存下來。在這種情況下，以解決大多數中小企業融資難為目標就會帶來落后產能的擴張問題，因此并不能以解決大多數中小企業的融資為政策目標。

從筆者實際調研來看，由原企業為拓展新的業務經裂變所產生的新的中小企業能夠借助于母公司的資源，母公司能夠為這些中小企業的融資進行擔保，其在現有的融資體制下基本能夠獲得發展中所需要資金，比如萬泰生物和已上市的康得新等公司都屬于此種情況。分析下來，我們當前要迫切解決的是那些具有行業發展前景的創業企業的融資，這些企業的發展能夠帶動社會的發展。初創期的企業既缺乏可用于擔保和抵押的財產，又缺乏投資機構的關注，這個時候企業的融資問題凸顯。

創業企業早期階段的融資問題不能夠通過政府自身的投資來解決。這是因為，盡管我國政府掌握了巨大的經濟資源，對經濟的影響力和控制力也較其他市場經濟國家更強一些，但是如果通過政府對其融資，企業就會把政府的資助誤認為是市場的一部分，甚至造成了對政府資金的依賴性，降低開發市場的努力程度。政府強迫銀行增加對中小企業的放款來解決其融資問題只是一個短期行為，因為銀行并不具備鑒別承擔社會發展功能的中小企業的責任，為了銀行資產安全計，他們更傾向于對那些能夠提供抵押的中小企業放款，其結果更有可能支持了落后產能的擴張，這與社會的發展方向相背離。要解決中小企業融資問題，政府應該放開投資限制，并有意識地培育風險投資主體。大的風險投資公司具有很強的產業發展判斷能力、風險控制能力、持續增加投資的能力和對中小企業成長中的問題的糾錯能力，機構應該承擔創業企業的早期融資。但是，由于國內的投資機構起步較晚并受到諸多政策限制，國內中小企業的佼佼者在創業期接受國外風險投資，然后在海外上市成為一種流行模式。我國貢獻了最寶貴的市場資源和優秀的創業企業家，但企業成長中的收益卻大部分為外國公司和個人所獲得，其結果必將減少國內居民的收入。為此就要解決兩個方面的問題:一是解決初創階段的中小企業的融資問題。二是培育國內風險投資機構，增加國內機構和居民在企業成長中的獲利比重。在市場體系內，這兩個問題往往又可以合并為一個問題。

該悖論的政策含義:中小企業融資難源于市場體制本身，不適當的制度會加大困難的程度。我國政府在解決中小企業的融資問題上不應破壞原各方所受的市場約束，當前應在放開投資限制、培育市場投資主體和發揮市場機制方面做出進一步的探索，以此來降低中小企業的融資難度、提升中小企業發展的成果留在國內的比重、保持中小企業成長中的活力和彈性。

悖論三:新技術小產業與小技術大產業的悖論與選擇

國家的產業政策和大眾的認識中往往具有新技術偏好，認為只有開發全新的技術才是真正的發展。這些理念滲透到各種發展中小企業的政策之中，希望中小企業能在新的技術方向、新的技術路線等方面尋求創新。在我國當前情況下，應根據技術和新興產業發展之間的關系，認清中小企業技術創新的特點并提出相應的對策。

第一，應該完整理解創新的含義。探究創新的本來含義通常都要追溯到熊彼特，他界定了五個方面的創新:使用新技術、發現新市場、發現新的原料來源、采用新的加工方法和新的組織形式，創新在這里意味著企業能夠通過為市場提供新的商品和降低商品的生產成本而獲益。從熊彼特的論述推斷，使用新技術屬于技術創新，采用新的加工方法屬于弱的技術創新;除了技術創新之外，還有市場創新和企業組織制度創新，它們同樣能夠為企業的發展做出貢獻。對于企業而言，需要根據不同的情況采用不同的創新組合來增加企業的收益。

第二，應該對我國當前的技術儲備和中小企業技術狀況有一個準確的認識。我國是一個追趕型的國家，在發展新技術方面并不具備優勢。從當前來看，所獲得的技術大部分是通過逆向工程、引進掌握技術訣竅的人才來獲得。國內中小企業所開發的新技術、新商品絕大部分在國際上已經存在，甚至這些商品的國際市場分割局面已定，中小企業利用國內廉價的公共資源(勞動力、環境)獲得一些成本優勢。中小企業所發展的新技術的社會意義在于實現國內相關產業核心零部件的自主生產，并以此來滿足國內需求、降低國內大企業的生產成本、提高國內居民的福利水平等。在這種情況下，中小企業的新技術難以獲得足夠的市場資源，也難以成長為帶動社會發展的巨型企業。

第三，從技術應用和企業發展的規律來看，企業運用成熟技術、通過應用創新和商業模式創新更有可能開發出一個全新的市場領域，帶動企業迅速成長。目前，盡管從地理空間上來看已沒有所謂的新市場，但是由于人類生存和生活方式的巨大變化開辟了新的市場需求，亟待企業通過新的技術和新的組織模式開發出新的商品來滿足這種需求。盡管中小企業機制比較靈活、方向明確、在新興技術探索方面具有效率優勢，但是一種產業從萌芽到成熟需要一系列的技術，中小企業受制于資金門檻和人員規模，往往在發明了一項新的技術以后難以開發其他相應的技術，一項技術經過若干次換代和互補的其他技術成熟以后方能進入產業化階段。此外，即使是從技術上看比較成熟的新技術，但由于市場環境不具備，企業也難以借此實現大規模的增長，而往往耗盡資源為他人做嫁衣。因此，企業運用成熟的適用技術、通過商業模式創新和應用創新更有可能發現新市場，企業成長為大型企業的概率也更高。美國的UPS快遞、沃爾瑪，我國京東商城、當當網等企業的興起，其技術方面的創新甚至是微不足道，更重要的是商業模式的創新。

從我國現有制度安排來看，比較歡迎生產力的變革，各種新式的工具和商品都得到了政府的歡迎和支持，但在生產關系的變革方面卻比較滯后，因為生產關系變革背后是利益關系的調整，其實施的難度較大。比如我們要允許各種社會資金在重新聚合過程中流向新興產業和企業，當然無法承擔這一職能的金融組織、金融中介，被替代的相關產業就會反對，形成新的組織發展阻力。

該悖論的政策含義是:國內當前的市場環境和技術條件下，中小企業的新技術更多地具有替代國外進口產品、填補國內空白、間接提高國內居民福利的作用，但并不能夠發展出帶動國民經濟結構調整的大企業。相反，中小企業通過已有技術的應用創新和商業模式創新的成功概率更高一點。為此，政府應該積極優化企業成長的環境，革除阻礙商業模式創新的制度。

悖論四:中小企業發展與政府資助③如何走出越支持發展能力越弱化的怪圈

中小企業的成長包含了一個國家發展的主要信息，同時在國家之間的競爭中，能夠更快地把優秀的中小企業變為大企業的國家往往更具活力。從這個角度看，政府扶持中小企業的發展是手段，促進其更快的成長為大企業才是目的。因此，世界各主要國家都選擇了對中小企業的特定行為和特定結果進行針對性的扶持，比如有的政策是為了提高某種類型的企業數量;有的是為幫助有前景的中小企業融資，有的是為了促進中小企業技術創新，有的是為了幫助中小企業擴大市場等等。

從其他國家執行比較好的一些支持性政策來看，政府有意的通過政府的資源撬動市場資源，使政府的資源在支持中小企業發展中發揮杠桿作用;同時，市場中的其他經濟主體所形成的市場力量發揮了對中小企業的選擇作用，使那些更有市場潛力的中小企業獲得政府資源。在這個過程中，政府資源和市場資源之間相得益彰，政府在沒有破壞市場機制的前提下支持了市場的選擇，擴大了市場選擇的范圍;而市場主體獲得了政府的支持，在相同失敗的概率的情況下降低了成本。

從發展比較好的中小企業來看，那些利用現代企業的財產形式籌集資本，并成功加入某個經濟系統，形成商業閉環④，在和外部持續的進行物質和價值的交換的企業才能夠發展，而那些能夠在某個子系統中占據優勢地位、甚至支配地位的中小企業才能獲得較高的盈利和持續的成長。從這些企業來看，政府的各類資助僅具有幫助企業在弱小階段度過“死亡谷”，或者在企業穩定發展階段發揮錦上添花的效果。

從我國現狀來看，政府針對中小企業的各項支持性政策的框架已經初步具備，并且不乏成功支持中小企業發展的范例，但總體看來，我國現有的支持性政策面臨著兩個方面的壓力:一是輔助性的配套制度尚待建立和完善。政府支持中小企業，需要明確財政的責任、選擇合適的資助對象、介入的時點、力度等，這就需要大量配套政策和足夠的企業信息供政策的決策者所用，但是國內這樣的輔助政策和企業信息是缺乏的。二是財政體制改革滯后使政府資金的發放主體難以受到硬性約束。政府資金發放主體只有在責可問、權受限的條件下才能夠關心資金的使用效率，審慎的選擇支出對象、規范支出的過程。當前，各種政策強調針對性和靈活性，這種政策基調就會造成相關政策在執行中的主觀性、隨意性。因此，雖然特定的支持性政策會產生一些積極的效果，會產生一些特例，但在政策績效的評價、改進和提高的機制上亟待完善。

總之，我國政府在發展民營中小企業的意識逐漸增強，并出臺了大量支持中小企業發展的政策，這對于從計劃體制中走出來、具有強烈的國有大企業偏好的經濟體來說是一個巨大的進步。但是另一方面，財政體制中不接受問責、監督不到位的情況還比較普遍，這將會造成政策扭曲，會使一些企業把政府支持錯當市場來開發，使企業的發展能力在不斷地尋求支持和應付檢查中弱化。

該悖論所具有的政策含義:因為政府所推出的政策經復雜的中間環節的傳導和往返穿越，其作用、尤其是社會作用難以估量，因此我們應該拋棄一支持就靈的觀念。我國在制定和完善支持中小企業的政策中，因財政監督體制不完善，更應該以政府資源支持市場選擇，通過政策的杠桿作用，以政府的資源撬動更多的市場資源，在不改變企業所受市場約束條件下支持企業的發展。

除以上四個悖論之外，還有其他一些似是而非的觀點:比如發展中小企業有利于改善收入分配、發展中小企業能夠解決就業問題、中小企業在創新方面具有效率優勢等等。當然這些觀點和上述悖論一樣，離開特定的環境就不能成立。

——比如發展中小企業有利于改善收入分配這個觀點與我國以往的實踐并不一致。使中小企業的發展成果為國內大多數人所共享需要改變勞動者在企業分配中的不利地位，分散企業的股權為國內居民所有。而我國改革開放后勞動力供給遠遠大于需求，企業的利潤僅僅歸少數人所有，接受跨國機構風險投資和在海外上市的優秀的中小企業的收益甚至為海外居民所有，中小企業的發展反而擴大了國內收入分配的差距。

——比如發展中小企業能夠解決就業問題這個觀點。中小企業之所以能夠吸收大部分就業是因為中小企業規模比較小、分工不充分、勞動效率比較差;此外，也有一些行業難以采用機器生產和現代企業的財產形式，規模比較小。從這個意義上來看，增大中小企業的總量有利于擴大就業，現有中小企業的發展則會帶來大量的失業問題。

——再比如，中小企業在創新方面具有效率優勢這個判斷。一方面，中小企業創新的大環境是技術創新的上游有大量門檻較低的技術，特定社會群體的智力資源和市場環境足以開發和利用這些技術。另一方面，中小企業創新優勢集中在技術應用和工藝創新等淺層次領域，如電子信息行業;而在需要大規模投入的重大技術創新領域、在按照社會制度和市場競爭的要求盡快收割由重大技術創新所產生的市場利益則需要大企業擔綱主演。通過對他國數字進行簡單統計來肯定中小企業在創新中的效率優勢可能忽略了系統的支持性因素及不同企業創新的市場價值。

考察圍繞發展中小企業所形成的種種觀點，其根源來自于對國外相關實踐不加采擇地吸收。國外的成功實踐為我們進行橫向比較提供了條件，它使我們產生壓力、迫使我們通過模仿和變革制度來縮短其間的距離，但忽略某一制度的運行環境而強調某一結論的普適性，在國內簡單推廣則可能造成“南桔北枳”的結果，反而無助于中小企業的發展。此外，我們應該警惕對政府作用不恰當的夸大。作為由計劃經濟向市場經濟轉軌中的國家，政府部門一度掌握了大量的經濟資源，縣級政府甚至被認為是我國經濟活動的主角;近幾十年來財政收入高達兩位數的增長，似乎是政府支持與否和既有目標之間具有絕對的相關性，甚至造成了部分企業錯把政府支持當市場開發的情況。因此，鼓勵中小企業發展，應該尊重市場規律，積極深化國內不同規模企業之間的分工，主動培育多層次的市場主體，使政府的支持和市場的選擇發揮合力，政府的支持與企業自身的努力形成合力，切實幫助中小企業實現發展。

注釋

①從相對意義上來看，中小企業融資難所對的是國有大中型企業融資易。當然我國大中型企業融資不難可以理解為當前制度運轉所必需的社會成本，它具有政治選擇、市場選擇雙重屬性。②從河南省第二次經濟普查的數據看，規模以下中小企業中非金屬礦物制品業、農副食品加工業、通用設備制造業、木材加工及木、竹、藤、棕、草制品業占所有該規模企業總量的49.8%。數據來自于河南省經濟普查辦公室。③液晶面板產業發展中，日本企業在電子表及計算器等液晶初級產品的應用方面找到了市場，從市場中不斷獲得的利潤支持了企業在這些技術方面的持續投入，這些企業獲得了持續成長;而在液晶關鍵技術發明的一方的美國企業在政府的大規模資助中卻逐漸被淘汰。④也就是在特定的系統內部，各中間商品、最終商品、消費者之間形成一個穩定的、持續的不斷的商業鏈條。⑤中關村管委會為緩解中小企業資助資金撥付緩慢，提出由中關村管委會擔保，獲得中關村資金資助的企業可以從北京銀行獲得與資助等額的貸款，政府資金撥付之后，銀行回收貸款和利息。這一措施通過巧用政府的信用，解決了政府資金撥付緩慢和急需資金的中小企業之間矛盾，同時銀行也獲得了一個安全穩定的市場。此類政策為政府對企業的信用支持，在幫助中小企業發展方面實效顯著。

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F271

A

1003—0751(2011)03—0065—04

2011—02—24

國家社會科學基金項目《企業演化機制及其中國實踐》(07CJL001)階段性成果。

尚會永，男，清華大學經濟管理學院博士后，河南大學經濟研究所副教授(北京 100084)。

責任編輯:曉 立