利用EXCEL構建大學教育基金存錢計劃模型

宋 琛

（無錫廣播電視大學基礎部，江蘇無錫 214021）

利用EXCEL構建大學教育基金存錢計劃模型

宋 琛

（無錫廣播電視大學基礎部，江蘇無錫 214021）

文中利用Excel中幾個常見的內置函數，構建及驗證了大學教育基金年存款計劃模型，并在該模型的基礎上，構建了月存月取的大學教育基金存款計劃模型。另外，文中還利用EXCEL的規劃求解功能，運用該模型，進行了提前存錢年限的計算及在存錢計劃確定的前提下大學教育基金可供支取的學費及生活費金額的計算。

Excel財務建模；大學教育基金；規劃求解

MicrosoftExcel作為企業普遍應用的辦公自動化軟件，具有極強的靈活性以及豐富的內置函數和各種實用工具，不僅可用于日常普通表格的制作和簡單的數理統計，財務人員還能夠使用它很容易地構建出復雜的財務模型。文中即利用Excel中幾個常見的內置函數，構建及驗證了大學教育基金存錢計劃模型，并利用該模型進行了其它相關問題的求解。

一、問題的提出

有這樣一個問題：在你的孩子剛剛出生的時候，你開始為她的大學教育基金存錢了。如果她將會正好在她18歲生日那天開始她的大學生活，并且在她大學生活開始的前三年，你可以繼續向她的大學教育基金中存入金額，直至她大學最后一年開始，那時，最后一筆學費要付出了。預期她大學四年的大學學費將達到每年15000元，且教育基金能獲得每年5%的利息。那么，你每年至少要存入多少錢？

為了回答這個問題，我們利用Excel構建了如表1所示的模型。

表1

表2

二、幾點說明

關于該模型，有以下幾點說明：

1、表1中大學四年級開始時四年學費的終值，即B5單元格的計算公式為：B5＝FV（B3,4,-B2），其中FV（）函數的功能和語法結構如下：

·FV（）函數

語法：FV（rate，nper，pmt，pv，type）其中 rate為各期利率，nper為總投資期，pmt是各期所獲得的金額，在整個投資期內不變，pv是從該項投資開始計算時已經入賬的款項或一系列為了付款當前值的累積和。如果忽略則pv＝0，type是邏輯值0或者1，用以指定付款時間在期初還是期末，如果為1，付款在期初，如果為0或忽略，付款在期末。

通過本單元格的計算，我們得知了一共要向大學教育基金存入的四年大學學費的總金額在大學四年級開始時的終值為64651.88元。

2、表1中每年最低存款額，即單元格B6的計算公式為：B6＝-PMT（B3,B1+3,,B5,1），其中PMT（）函數的功能和語法結構如下：

·PMT（）函數

功能：返回在固定利率下，投資或貸款的等額分期償還額。

語法：PMT（rate，nper，pv，fv，type）其中 rate、nper、pv、type等各項參數同FV（）函數，而參數fv是未來值，或在最后一次付款后可以獲得的現金余額。

此單元格即計算出了在5%的存款利率條件下，在長達21年的時間內，要獲得64651.88元的最終存款總額，則必須每年至少存入教育基金賬戶的金額為1723.81元。

3、關于此表結果正確性的檢驗，我們只需構建一張教育基金收支一覽表即可。如表2所示。

4、如果年存款計劃改為月存款，則只需修改一下該模型，即可獲得想要的結果。

表3

比如有這樣一個問題：你的小孩剛升入中學，預計還有6年的時間，將開始她的大學生活。預計她大學4年每年學費為15000元（按年支付），而生活費為每月1200元（按月支取），因此，你現在開始為她的大學費用存錢了。假設你可以持續向她的大學教育基金中存入金額，直至她大學最后一月。那么，在5%的利率條件下，你每月向基金賬戶存入的金額至少應為多少？

解答該問題的模型如表3所示，其中單元格B5的計算公式為：B5＝（1+B4/12）^12-1，因為已知的是基于期間為月的名義年利率，故B5單元格計算了實際年利率為5.12%。B6＝FV（B5,4,-B2,,1）+FV（B4/12,4*12,-B3,,1），計算了大學4年的學費及各月生活費，到小孩大學畢業前最后一個月初去提取生活費時的總費用的終值為131960.00元。B7＝-PMT（B4/12,（B1+4）*12,,B6,1），從而計算出每月應存入的金額為846.28元。證明從略。

三、模型的其他應用

運用以上討論的大學教育基金存錢計劃模型，我們除了可以用來進行每年或每月存錢金額多少的計算以外，還可以利用EXCEL強大的計算功能，進行其他我們感興趣的問題的求解。

（1）計劃存錢年限的計算

同上例，預計小孩大學4年每年學費為16000元（按年支付），而生活費為每月1000元（按月支取），而你計劃每月存款為1000元，那么在5%的利率條件下，你必須提前多久開始你的教育基金存錢計劃？

為了解決這個問題，我們利用上述討論的教育基金存錢計劃模型，利用EXCEL的規劃求解功能，來完成相應計算。如圖1所示，將B7單元格設為目標單元格，并且設定目標單元格的值為1000元，將B1單元格，也就是上大學之前的年份作為可變單元格，點擊求解按鈕，EXCEL就會進行迭代計算，從而給出相應的計算結果為4.4207年，如表4所示。

圖1

表4

（2）限額支取費用的計算

我們同樣可以利用EXCEL的規劃求解功能，利用該模型，在有了存款計劃后，即在提前開始存錢的年限及每月存錢金額已確定的情況下，來預測可供小孩今后選擇學費在什么范圍內的學校，或者預測在學費固定的情況下，每個月供小孩花費的生活費為多少。具體數據如表5、表6所示。

表5

表6

四、結語

由上述討論可以看出，我們可以利用EXCEL強大的計算功能和豐富的內置函數，構建一大學教育基金存錢計劃模型。利用該模型，我們可以計算出各種條件下每年或每月應向教育基金存入的金額的多少。還可以利用EXCEL的規劃求解功能，運用該模型，進行提前存錢年限的計算及在存錢計劃確定的前提下大學教育基金可供支取的學費及生活費金額的計算。這在大家都十分注重教育投資的今天是具有一定的現實意義的。

［1］小特洛伊.A.阿代爾.EXCEL在財務管理中的應用［M］.中國人民大學出版社,75-82.

［2］國際財務管理師資格考試中國指導教材編寫組.財務管理［M］中國財政經濟出版社,2005.

F830.48 < class="emphasis_bold">［文章標識碼］ A

A

1671-5136（2011） 03-0077-02

2011-09-07

宋琛（1972—），女，江蘇無錫人，無錫廣播電視大學基礎部講師、碩士。研究方向：EXCEL在財務管理中的應用、物流管理等。功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。