關于影響人壽保險保費收入的若干因素分析

摘 要:該文基于近13年的數據，運用EViews軟件分析了影響人壽保險保費收入的若干因素，所建立的計量經濟學模型對數據擬合效果良好，從實證方面證明了一些因素對人壽保險保費收入確實存在穩定影響。

關鍵詞:人壽保險;保費收入;計量研究

中國在近三十年的時間里，經濟上一直保持著高增長率，人壽保險保費收入也有了穩步提高。筆者不由得想知道到底是什么因素導致了壽險保費收入如此高的增長速率呢?于是筆者運用EViews軟件對壽險保費收入和其他一些因素做了計量分析。

一、變量設定

設Y為壽險保費收入(億元)，X1為國內生產總值(億元)，X2為總人口數(億人)，X3為城鎮居民家庭人均可支配收入(元)，X4為農村居民家庭人均純收入(元)。

1997～2009年的統計數據

(資料來源:2009年中國統計年鑒)

二、建立模型

(一)進行最小二乘估計

建立計量經濟模型:Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+u

首先用EViews做OLS估計，由回歸結果可知，該模型R2=0.983439，R2=0.975158，F檢驗值為118.7628，明顯顯著。但是當α=0.05時，tα/2(n-k)=t0.025(13-9)=2.776，所有X的系數的t檢驗值都不顯著，而且X1、X2系數的符號與預期的相反，這表明該模型很可能存在嚴重的多重共線性。下面采用逐步回歸的辦法檢驗和解決多重共線性問題。分別作Y對X1至X4的一元回歸，經比較發現，加入X3的方程R2最大，故以X3為基礎，順次加入其他變量逐步回歸。可是在X3的基礎上加入其他變量后，各方程都有參數t檢驗值不顯著的情況，這說明除X3以外的變量均引起多重共線性，應予剔除。剔出其他變量后，用EViews進行最小二乘估計，結果如下:

(二)檢驗自相關問題

采用DW檢驗法。查樣本容量為13，顯著水平為5%的DW統計表可知，DW=1.301881，即dL

(三)檢驗自回歸問題

建立自適應預期模型。假定:對當期解釋變量(X3)的預期值會影響當期被解釋變量(Y)的實際值。對當期解釋變量(X3)的預期值的來源:X*3t=[(X3(t-1)-X3(t-2))/X3(t-2)+1]X3(t-1)。建立自適應模型:X*3t=γX*3t+(1-γ)X*3(t-1)，用EViews對此模型進行回歸估計，由回歸報告可得γ=0.6。建立期望模型:Yt=α+βX*3t+ut，用EViews對期望模型進行回歸估計，得到如下結果:

R2=0.987086 F=687.9137df=9

設立自適應預期模型為:Yt=α*+β0*X3t+β1*Yt-1+ut*，因為:α*=γα，β0*=γβ，β1*=1-γ，ut*=ut-(1-γ)ut-1，+0.4Yt-1+ut-0.4ut-1

三、結束語

(一)城鎮居民家庭人均可支配收入(X3)對壽險保費收入(Yt)確實存在影響。從經濟學的角度來說，收入必定會影響人們的消費支出，所以城鎮居民家庭人均可支配收入必然會影響城鎮居民對壽險產品的消費支出，也就是影響保險公司的壽險保費收入。

(二)上期壽險保費收入(Yt-1)對當期壽險保費收入(Yt)存在顯著影響。由于壽險產品一般都是長期性的保險合同，且多數投保人選擇分期繳納保費，所以壽險公司當年的保費收入會受到上年度保費收入的影響。

(三)本文未能從計量經濟學的角度證明國內生產總值、總人口數、農村居民家庭人均純收入對壽險保費收入的影響，可能是由于它們對壽險保費收入的影響是間接的，是通過主要變量進行傳導的。

參考文獻:

[1]孫蓉，楊馥.改革開放三十年:中國保險業的變遷與發展[J].保險研究，2008，(12).

[2]中國保險年鑒委員會.中國保險年鑒[Z].1998-2008.