中小企業(yè)融資難深層原因及解決途徑初探

摘 要:中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，學(xué)界已有大量的研究，對(duì)影響中小企業(yè)融資困難的各種因素，也形成了比較一致的看法，但是，對(duì)于形成這些影響因素的深層原因，普遍缺乏更加深入的剖析研究。該文的目的是在總結(jié)現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討中小企業(yè)融資難背后的深層原因，并借以提出解決問(wèn)題的途徑。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;問(wèn)題;途徑

一、中小企業(yè)融資難深層原因剖析

中小企業(yè)融資難，是個(gè)復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，有著深刻的內(nèi)在原因，需要從個(gè)人、企業(yè)、政府等不同層面進(jìn)行深入的剖析。

(一)誠(chéng)信危機(jī)是中小企業(yè)融資難的社會(huì)心理學(xué)根源

誠(chéng)信，曾是中華民族的傳統(tǒng)道德，然而，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的興起，誠(chéng)信資源逐漸匱乏，信任危機(jī)逐漸凸顯。在當(dāng)今中國(guó)社會(huì)，人與人之間，人與商業(yè)機(jī)構(gòu)之間，企業(yè)與企業(yè)之間，個(gè)人和企業(yè)與政府之間，都處于一種相互之間缺乏某種信任和信用的危險(xiǎn)局面。

(二)企業(yè)信用服務(wù)體系不完善是企業(yè)融資的最大障礙

近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行都成立了\"中小企業(yè)信貸部\"，并相應(yīng)提高對(duì)中小企業(yè)借貸的上浮利率的幅度，但由于缺乏有效的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，絕大多數(shù)中小企業(yè)難以獲得權(quán)威信用評(píng)級(jí)，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)其信貸支持存在很重的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)感。

(三)政府角色缺失和錯(cuò)位是企業(yè)融資困難的根本原因

1.地方保護(hù)和行業(yè)保護(hù)導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng)

有些地方政府處于地區(qū)利益或行業(yè)利益的考慮，有意扶持一些淘汰落后的中小企業(yè)，并直接干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)行為，讓那些根本不符合融資條件的企業(yè)，通過(guò)“政府公關(guān)”輕易獲得各種貸款，形成嚴(yán)重的不公平競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的市場(chǎng)惡果，嚴(yán)重?cái)牧酥行∑髽I(yè)的商業(yè)信譽(yù)，其后果卻要有所有的中小企業(yè)承擔(dān)。

2.角色錯(cuò)位公權(quán)力干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

有些政府部門(mén)不去履行監(jiān)管職責(zé)，放任甚至鼓勵(lì)一些企業(yè)和法人的違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，導(dǎo)致國(guó)家和集體利益的重大損失。在此情況下，政府部門(mén)往往出于\"穩(wěn)定大局\"的考慮，干預(yù)債務(wù)糾紛的法律裁決，使債權(quán)方無(wú)辜作出重大犧牲，嚴(yán)重挫傷金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的積極性。

3.政策失衡

一些地方政府出于追求“GDP”和政績(jī)的目的，片面理解“抓大放小”政策，將“放活”中小企業(yè)理解成“放棄”中小企業(yè)，在政策、資金方面向大企業(yè)傾斜，而中小企業(yè)卻很少得到政策上的優(yōu)惠，比如稅收優(yōu)惠等等，面臨更不公平的政策環(huán)境，只不過(guò)是“一賣(mài)了之”。這些都加重了廣大中小企業(yè)發(fā)展的難度，融資的難度。

二、解決中小企業(yè)融資難途徑初探

(一)加強(qiáng)中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系建設(shè)

1.充分發(fā)揮政府在構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系過(guò)程中的主導(dǎo)作用

由于擔(dān)保企業(yè)提供的服務(wù)具有外部性的特點(diǎn)，因此對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保支持不能完全市場(chǎng)化，必須有政府在政策和資金方面的支持。

2.逐步建立合理的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制、化解和補(bǔ)償是保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。從我國(guó)的情況看，待時(shí)機(jī)成熟，由財(cái)政從已有的擔(dān)保基金中抽出一部分作為再擔(dān)保鋪底資金，然后由各家擔(dān)保機(jī)構(gòu)入股，組成再擔(dān)保基金，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以根據(jù)入股份額享受再擔(dān)保的權(quán)利，以支持中小企業(yè)的發(fā)展和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行和發(fā)展。

3.完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法人治理與提高行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)

作為擔(dān)保行業(yè)的微觀主體，法人治理結(jié)構(gòu)是保證擔(dān)保公司高效運(yùn)行的基礎(chǔ)。從擔(dān)保公司的成立上，應(yīng)按照《公司法》的要求成立有限責(zé)任公司，并建立董事會(huì)和總經(jīng)理，財(cái)政部門(mén)作為出資人通過(guò)董事會(huì)來(lái)行使監(jiān)督權(quán);建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制;其人員身份是企業(yè)員工，而不應(yīng)是公務(wù)員;對(duì)員工進(jìn)行業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德的培訓(xùn)，提高其從業(yè)能力;建立公司的內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)性激勵(lì)考核和薪酬制度。

4.開(kāi)展中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，形成一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)環(huán)境

為促進(jìn)各擔(dān)保公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，財(cái)政部門(mén)應(yīng)定期對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)可以包括資本金、擔(dān)保余額、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)績(jī)效等。對(duì)每次的評(píng)級(jí)結(jié)果在行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)公開(kāi)，以引導(dǎo)中小企業(yè)有針對(duì)的選擇資質(zhì)較優(yōu)的擔(dān)保公司，減少中小企業(yè)的尋找成本，用市場(chǎng)的手段淘汰資質(zhì)較差的企業(yè)。

(二)發(fā)展市場(chǎng)化運(yùn)作的多渠道企業(yè)融資平臺(tái)

1.大力發(fā)展地方性中小銀行

由于中小企業(yè)所需資金不多、而且分散在各地，大銀行獲取中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和信用狀況的成本很高，因此，他們難以得到大銀行的資金支持。

2.加強(qiáng)對(duì)民間資本的管理和規(guī)范

建立私人銀行和中小企業(yè)投資公司把民間資金從“地下”轉(zhuǎn)到“陽(yáng)光”下。一方面私人銀行的建立可以使灰色的地下、半地下?tīng)顟B(tài)的融資活動(dòng)規(guī)范化;另一方面組建的民間合伙制中小企業(yè)投資公司，可以從民間金融發(fā)展中剔除“非法集資”的負(fù)面影響，保證資本市場(chǎng)的安全。

3.建立和完善專(zhuān)門(mén)的中小資本市場(chǎng)體系

中小資本市場(chǎng)體系應(yīng)該包括兩個(gè)層面的建設(shè)，一是二板市場(chǎng)，二是區(qū)域性小額資本市場(chǎng)建設(shè)。

(三)建立完善合理高效的政府監(jiān)管服務(wù)和保障環(huán)境

1.發(fā)揮政府在信用擔(dān)保體系中的主導(dǎo)作用

從信用擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析來(lái)看，信用擔(dān)保屬于混合產(chǎn)品，其外部效益比較顯著，對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系來(lái)說(shuō)，其外部效益更加顯著，從理論分析看，政府應(yīng)當(dāng)支持中小企業(yè)擔(dān)保體系以支持中小企業(yè)的發(fā)展。

2.轉(zhuǎn)變政府職能，服務(wù)中小企業(yè)

政府行政方式應(yīng)從權(quán)力、管理型更多地向服務(wù)型方向轉(zhuǎn)變。只有政府職能、角色和政府工作人員徹底轉(zhuǎn)變\"官本位\"的觀念，樹(shù)立以企業(yè)為本位的思想，在提供必須的法律環(huán)境，對(duì)中小企業(yè)依法監(jiān)管的同時(shí)，更多地為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，制定出臺(tái)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策。

3.改進(jìn)和完善法律體系

目前我國(guó)尚無(wú)一部完整意義上的中小企業(yè)法律，政府各部門(mén)管理中小企業(yè)無(wú)法可依。因此，應(yīng)借鑒國(guó)外制定的中小企業(yè)法，以確定中小企業(yè)的社會(huì)地位、發(fā)展方向和保護(hù)原則，構(gòu)造一套適合中國(guó)國(guó)情的、較為完整的保護(hù)中小企業(yè)的法律體系，明確中小企業(yè)的責(zé)任權(quán)力，保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益。

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