盈余管理的原因\\手段及對策分析文獻綜述

摘 要:自上世紀以來，盈余管理就開始成為人們的研究重點，該文將對盈余管理的原因及手段進行相關(guān)文獻的綜述，最后對這種現(xiàn)象提出解決的對策。

關(guān)鍵詞:盈余管理;管理層;會計政策;關(guān)聯(lián)交易

一、盈余管理概述

自1985年以來，Healy發(fā)表了一篇名為《獎金計劃對會計政策的影響》的文章，理論界就開始了對盈余管理的實證研究。此后盈余管理問題逐漸成為國內(nèi)外會計一屆研究的熱點問題。關(guān)于盈余管理的概念，理論界尚未達成共識。會計學(xué)家凱瑟琳·雪珀將盈余管理定義為:旨在有目的地干預(yù)對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。斯科特(2008)認為盈余管理是管理人員通過對會計政策的選擇以實現(xiàn)某些特定的目標(biāo)的手段。

國內(nèi)學(xué)者魏明海(2000)認為，盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局為了誤導(dǎo)其他會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解或影響那些基于會計數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編報財務(wù)報告和“構(gòu)造”交易事項以改變財務(wù)報告時做出判斷和會計選擇的過程。陸建橋(2002)將盈余管理定義為，企業(yè)管理人員在會計準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，為了實現(xiàn)自身效用的最大化和(或)企業(yè)價值的最大化作出的會計選擇。

二、盈余管理的動因

希利(1985)觀察到在進行盈余管理前，管理人員擁有關(guān)于公司凈利潤的內(nèi)部信息，由于外部的利益集團，包括董事會本身可能都無法準(zhǔn)確了解公司利潤，所以管理人員就會升級操縱利潤，以使他們在公司薪酬合同中規(guī)定的獎金最大化。斯威尼(1994)對由于借款合同導(dǎo)致盈余管理的情況進行了研究，發(fā)現(xiàn)面臨違約風(fēng)險的企業(yè)更愿意盡早地采用那些可增加報告凈利潤的新會計準(zhǔn)則。迪弗德和吉姆貝娃(1994)發(fā)現(xiàn)企業(yè)往往在違約年度之前，利用操縱性應(yīng)計項目來增加報告凈利潤，而在發(fā)生違約的年份卻較少地進行此類盈余管理。

國內(nèi)學(xué)者對盈余管理的原因也有不同的見解:陸建橋 (1999)就通過實證研究得出虧損上市公司為了避免公司連續(xù)三年虧損而受到證券監(jiān)管部門的管制和處罰，在虧損及其前后年份普遍存在著調(diào)減或調(diào)增收益的盈余管理行為。黃衛(wèi)華，陸宇建(2003)從我國的實際情況出發(fā)，指出我國上市公司盈余管理的三大原因:(一)應(yīng)計制與會計政策的可選擇性為盈余管理提供了技術(shù)的可能性;(二)盈余數(shù)字的有用性與信息的不對稱驅(qū)使上市公司進行盈余管理，他們主要從信息觀、計價觀和契約觀三個不同的角度說明盈余數(shù)字的有用性;(三)市場環(huán)境是孕育盈余管理的土壤，其中包括股權(quán)結(jié)構(gòu)安排不合理;法律制度的不健全，市場監(jiān)管不力;信息競爭的不充分和上市公司現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)不完善。以后的學(xué)者也都是從這幾個方面來分析其原因。

三、盈余管理的方式

威廉R.斯科特(2008)指出管理人員進行盈余管理的方式是多種多樣的，其中主要包括以下幾種方式:(1)洗大澡，這通常發(fā)生在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)發(fā)生變動的時期，包括雇傭新的首席執(zhí)行官。(2)利潤最小化，這種方式類似于洗大澡，但沒有那么極端。受到政治關(guān)注的企業(yè)在高盈利的年度，一般會采取這種方式。(3)利潤最大化，管理人員為了獎金會盡量使報告凈利潤達到最大，只要凈利潤不會超過分紅計劃規(guī)定的盈余上限。同樣，面臨違反借款合同條款規(guī)定的企業(yè)也會采取這種方式。(4)利潤平滑，管理人員為使企業(yè)利潤保持在盈余下限與盈余上限之間，一般都會采取利潤的方法。

四、盈余管理的手段

溫珂(2001)、包國吉(2003)從上市公司關(guān)聯(lián)方交易這個角度入手，指出我國上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易進行盈余管理屢見不鮮，其中主要包括虛構(gòu)商品銷售與勞務(wù)提供業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)嫁費用，關(guān)聯(lián)方之間實行資產(chǎn)和債務(wù)重組。馬莉，陳菓(2005)指出盈余管理是一種會計行為，但其手段并不只限于會計方法，除了會計手段外還包括非會計手段;其中會計手段包括以下幾種:(一)利用準(zhǔn)備金項目進行盈余管理;(二)利用營運資金項目進行盈余管理;(三)利用虛擬資產(chǎn)項目進行盈余管理;(四)利用多種形式的“利潤存儲器”;(五)利用會計政策變更和管理者會計決策進行盈余管理;(六)非會計手段包括資產(chǎn)重組，關(guān)聯(lián)交易，資產(chǎn)評估，股權(quán)交易，會計處理的時間差和利用生產(chǎn)經(jīng)營活動。

五、防范盈余管理的對策

陸建橋(1999)指出以下三個對策:(一)完善或修改《公司法》;(二)加緊制定會計準(zhǔn)則，減少企業(yè)會計選擇(進而操控損益)的余地;(三)提高注冊會計師的風(fēng)險意識和執(zhí)業(yè)水平，加強道德規(guī)范，對瀕臨虧損邊緣的上市公司，以及虧損上市公司發(fā)生異常波動的營運資金項目和利潤表中的異常應(yīng)計收益項目，注冊會計師應(yīng)予以特別的職業(yè)關(guān)注。在此之后也有學(xué)者提出治理公司盈余管理的對策，但基本上都與陸建橋所提出的建議相似，在這里就不在列舉。

從以上文獻來看，學(xué)者用債務(wù)契約假設(shè)、分紅計劃假設(shè)和政治成本假設(shè)等相關(guān)理論和實證數(shù)據(jù)論證了管理層進行盈余管理的動因，我國的學(xué)者更多的論證了管理層進行盈余管理的手段以及對策，為以后的學(xué)者從事這方面的研究提供了一個基礎(chǔ)和借鑒作用。但在研究中可以看出以下不足:1.學(xué)者主要是從宏觀方面來論證盈余管理的手段，從微觀方面來具體說明管理當(dāng)局是如何運用某種會計手段或非會計手段來進行盈余管理的比較少，另外由于研究者很難獲取關(guān)于企業(yè)的內(nèi)部信息，所以關(guān)于盈余管理某些具體手段的應(yīng)用還不是很清晰。2.對盈余管理的對策我國后來的學(xué)者大部分都是引用陸建橋在1999年所提出的幾點對策，后來的學(xué)者在對策的制定上沒有實質(zhì)性的進展。

參考文獻:

[1]陸建橋.中國虧損上市公司盈余管理實證研究[J].會計研究，1999，(9).

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[3]高雷，張杰.公司治理、機構(gòu)投資者與盈余管理[J].會計研究，2008，(9).