淺談當前我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的路徑選擇

摘 要:金融創(chuàng)新是我國商業(yè)銀行生存與發(fā)展的必然選擇，基于此，該文分析了我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的積極效應，指出當前制約其金融創(chuàng)新的若干瓶頸，明確了當前我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的路徑選擇。

關鍵詞:金融創(chuàng)新;積極效應;路徑選擇

目前我國商業(yè)銀行的發(fā)展遇到了來自國內經(jīng)濟市場化和融入國際運行體系的雙重壓力。為了求得自身的利益和發(fā)展，繼續(xù)推進和深化金融創(chuàng)新己成為經(jīng)濟金融改革的必然要求。

一、金融創(chuàng)新是我國商業(yè)銀行生存與發(fā)展的必然選擇

(一)金融業(yè)全球一體化是我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的外在要求

從國際方面看，全球經(jīng)濟和金融活動一體化的趨勢使得各國金融發(fā)展的相互依存度不斷提高，相互競爭也更加尖銳化。這種國際之間的競爭，必然使金融創(chuàng)新成為我國金融發(fā)展不可忽視的推動力。隨著《外資金融機構管理條例實施細則》的實施，對外資銀行準入條件和程序作了許多修改，降低了營運資金的數(shù)量，簡化了營運資金的檔次，減少了審批層次，對開展業(yè)務的范圍和品種絕大多數(shù)采用了備案制。由于在華外資銀行業(yè)務范圍的擴大、經(jīng)營性機構的擴張、服務對象的拓展，同時外資銀行具備雄厚的資金實力、靈活的經(jīng)營機制、先進的管理水平，勢必對我國的銀行業(yè)帶來巨大沖擊。

(二)國內金融需求多樣化是我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的內在要求

改革開放二十多年來，我國經(jīng)濟飛速發(fā)展，人們收入快速增長，產(chǎn)生了對金融服務多樣化的需求。例如現(xiàn)代企業(yè)不僅需要銀行提供信貸資金、日常結算服務等還希望銀行提供諸如保理業(yè)務、票據(jù)融資等新服務以加快其資金流轉，提高經(jīng)營效率。同時，居民對金融服務的需求也向多功能、高附加值、自助化、個性化轉變。“多功能”要求銀行在提供金融產(chǎn)品時不能只考慮一個產(chǎn)品能使客戶實現(xiàn)單一目標，而是同時幫其靈活方便地實現(xiàn)多重目標的優(yōu)化組合;“高附加值”則意味著客戶尋求的不再是某些功能性的需要，而是包括各種附加價值在內的綜合價值的實現(xiàn)。

二、我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的積極效應分析

(一)金融創(chuàng)新是金融改革的強大推動力

二十多年的金融改革使我國金融體系發(fā)生了深刻的變化，出現(xiàn)了金融機構多元化、金融業(yè)務的全能化和金融工具多樣化等方面的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新又促進了金融改革，在當代中國金融創(chuàng)新過程中，金融業(yè)務和金融工具的創(chuàng)新使傳統(tǒng)的金融制度成為金融業(yè)進一步發(fā)展的障礙，促使金融制度進行相應改革和調整，并鼓勵和刺激新一輪的金融創(chuàng)新。

(二)金融創(chuàng)新是解決金融矛盾的關鍵

金融創(chuàng)新特別是金融工具的創(chuàng)新豐富了金融市場的交易品種，使投資者的選擇余地增大。交易手段和技術的創(chuàng)新增加了投資者防范風險的能力，降低了交易成本，有效解決了金融矛盾。我國目前在金融業(yè)成長的過程中仍不可避免的會出現(xiàn)這樣或那樣的矛盾，諸如金融資源配置規(guī)模與實質部門貢獻偏離的矛盾，金融開放與分業(yè)經(jīng)營的矛盾等。這些矛盾的解決必須有待于金融創(chuàng)新。

三、當前制約我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的瓶頸

(一)制約金融創(chuàng)新的環(huán)境因素

金融環(huán)境對商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新有重大影響，我國金融發(fā)展中存在許多制約金融創(chuàng)新的環(huán)境因素，突出表現(xiàn)在以下方面:

1.利率、匯率尚未市場化

由于金融市場發(fā)達程度低，利率、匯率仍受到嚴格的管制，并不是由市場資金的供求關系決定的。長期的資金價格管制，使商業(yè)銀行形成了利率、匯率波動無風險的思維定式，對利率、匯率變動風險意識是淺層次的。限制了利率期貨、期權，外匯期貨、期權等金融衍生工具在我國的開發(fā)使用，也不可能進行與之有關的金融創(chuàng)新。

2.技術條件的軟環(huán)境嚴重制約著金融創(chuàng)新的發(fā)展

現(xiàn)代金融創(chuàng)新很多是運用數(shù)學建模、網(wǎng)絡圖解等設計和開發(fā)出來的高科技產(chǎn)品。受我國經(jīng)濟發(fā)展水平的限制，金融技術還很落后，對金融創(chuàng)新造成了技術障礙，使得技術創(chuàng)新成為我國金融創(chuàng)新的最薄弱環(huán)節(jié)。

(二)宏觀層面存在諸多的制度約束缺陷

1.分業(yè)經(jīng)營制度約束

95年的《商業(yè)銀行法》確立了分業(yè)經(jīng)營的法律地位，分業(yè)經(jīng)營體制下，信貸及貨幣市場、資本市場、保險市場的融通性很弱，在銀行、證券、保險、信托等行業(yè)間產(chǎn)生了一道制度的保護屏障，導致業(yè)務滲透異常困難，并產(chǎn)生市場分割，而金融創(chuàng)新需要這些市場連接的平臺，因此限制了一些金融創(chuàng)新的進行。

2.金融監(jiān)管制度的約束缺陷

金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管模式造成監(jiān)管重復與監(jiān)管\"真空\"并存;在監(jiān)管手段上，通常是事后監(jiān)管，突出了金融創(chuàng)新的負面影響，降低了商業(yè)銀行創(chuàng)新的積極性，極大地制約了創(chuàng)新的發(fā)展;在監(jiān)管內容上，對銀行創(chuàng)新業(yè)務沒有合適的監(jiān)管措施。對許多業(yè)務管得過嚴、過死，維護了金融安全卻犧牲了金融效率，壓縮了商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新的空間。

四、當前我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的路徑選擇

(一)創(chuàng)造良好的適宜金融創(chuàng)新的環(huán)境

為促進商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的健康發(fā)展，一是在金融調控制度創(chuàng)新方面，強化中央銀行對商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的管理與引導。二是注重培育和引導社會公眾的金融意識。政府相關部門、中央銀行和商業(yè)銀行都要在不斷研究與分析社會公眾金融需求變化的基礎上，通過促銷手段引導公眾向消費信貸、個人理財?shù)确矫孓D移，力求金融需求上檔次。三是合理培育和完善競爭性的金融市場。通過金融體制改革，積極穩(wěn)妥地推進利率市場化進程，逐步完善資金價格體制，奠定良好的金融創(chuàng)新環(huán)境基礎。

(二)明確金融制度創(chuàng)新的發(fā)展目標和思路

為引導金融業(yè)從單純的產(chǎn)品創(chuàng)新向產(chǎn)權制度創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新等方向發(fā)展。應制定相應的發(fā)展目標并分階段組織實施。近期我國進行金融制度創(chuàng)新的基本思路至少應包括如下內容:第一，創(chuàng)新監(jiān)管模式，改變目前實行的分業(yè)經(jīng)營的體制，實現(xiàn)多元化經(jīng)營。面對日趨激烈的市場競爭和客戶需求的多樣化，商業(yè)銀行的立足之本是逐步引進銀行業(yè)的綜合經(jīng)營模式，實現(xiàn)多元化經(jīng)營。今后，隨著銀行整體素質的提高、我國金融業(yè)應由分業(yè)經(jīng)營走向綜合經(jīng)營，為商業(yè)銀行參與資本市場創(chuàng)造條件。第二，在金融組織創(chuàng)新方面，要建立以股份制金融機構為主體的金融組織體系。國有商業(yè)銀行創(chuàng)新的關鍵是產(chǎn)權制度改革，而股份制改革是產(chǎn)權制度創(chuàng)新的關鍵。

我們有理由相信我國商業(yè)銀行隨著金融深化會出現(xiàn)新一輪的創(chuàng)新高潮以全面提升其的綜合競爭力。