淺談中國工商銀行資本充足性管理

摘要:本文考察了中國工商銀行資本充足性，對中國工商銀行資本充足性水平進行了評價，并對此提出了一些管理對策。

關鍵詞:銀行監管:資本充足性

1 引言

商業銀行的資本充足性是指商業銀行資本數量不低于金融管理當局所規定的能夠保障正常營業并足以維持充分信譽的最低限額;同時，商業銀行現有資本或新增資本的構成，應該符合銀行總體經營目標或所需資本的具體目的。它包括了資本數量充足和結構合理兩層含義。《巴塞爾協議》明確要求銀行資本充足率至少要達到8%的水平。隨著金融業國際一體化進程的加快，我國銀行業風險暴露日益明顯并引起了監管部門和銀行自身的高度關注，但是由于各方面原因，我國銀行業在實施資本充足性的評估與管理面臨著重重困境，如何構建有效的資本管理機制已迫在眉睫。

本文選取中國工商銀行為研究對象，首先介紹了行業現狀，然后分析了中國工商銀行在資本充足性及存在的問題，最后提出解決銀行資本充足性管理問題的對策。

2 工商銀行的資本充足性

(1)行業狀況

從目前看，中國工商銀行有效應對了國際國內經濟形勢急劇變化和突如其來特大自然災害帶來的困難與挑戰，繼續保持了平穩健康的發展勢頭。截至2009年第三季度，部分上市銀行的資本充足性情況見下表:

從上表可以看出，我國大部分商業銀行的資本充足率都在8%以上，其中核心資本所占的比重都較大，附屬資本較少，在資本結構上還存在一些問題。

(2)工商銀行的資本充足性管理

本文通過分析中國工商銀行2005—2009年上半年的年報，研究工商銀行的資本充足性。由下表可以看出工商銀行的資本充足性情況:

從上表可以看出，在2005年之后，工商銀行的資本充足率有了顯著的提高。這是由于在2006年，中國工商銀行A+H同步發行成功，公開發行上市標志著中國工商銀行完成了從國有獨資商業銀行到股份制商業銀行，再到國際公眾持股公司的歷史跨越。通過發行上市，資本充足率和核心資本充足率分別達到了14.05%和12.23%。2008年，在國際金融危機的背景下，工商銀行有效應對了國際國內經濟形勢急劇變化和突如其來特大自然災害帶來的困難與挑戰，繼續保持了平穩健康的發展勢頭，2008年末資本充足率和核心資本充足率分別為13.06%和10.75%。

但是，在資本充足性管理上還存在一些問題。因為資本充足包含兩層含義:資本數量充足和結構合理。工商銀行的資本結構不合理，附屬資本比例過低。這是由于工商銀行資本來源渠道較單一，以核心資本為主，附屬資本比重較小，影響了資本充足率的提高。附屬資本作為銀行二級資本，也能在一定程度上發揮吸收損失、抵御風險的作用。此外，工商銀行由于受傳統體制影響，盈利能力較單一且低。

3 對策

針對工商銀行在資本充足性管理上的一些問題，提出以下對策:

(1)充實核心資本，擴充附屬資本

充實核心資本主要有三種途徑:一是增發新股，它可以及時補充業務發展對資本金的需求。二是引進戰略投資者，吸引外資與民間資本，民間資本參股銀行也受到鼓勵。三是去國外金融市場融資。發達國家金融市場較發達，融資成本較低，限制少，融資渠道也更為寬廣。此外，通過發行長期次級債券來補充附屬資本，提高次級債務在銀行資本總額中的份額。

(2)提高盈利水平，增強內部積累能力

上市銀行要從根本上提高資本充足率，關鍵在于增強銀行內部的資本積累能力。內部的資本積累是成本較低、限制較少的資本來源，它應成為商業銀行資本的主要來源。中國工商銀行應進一步提高盈利水平，優化經營結構，加快創新步伐，擴大中間業務收入，增加盈利，減少股利分配，增強內部積累能力。銀行在中間業務收入這一點上與國外先進銀行相比還有很大差距。

(3)資本充足性監管理念和方法應不斷創新

在構建中國現代銀行監管制度中，更新資本監管的理念，按照新巴塞爾資本協議資本監管三大支柱要求，結合工商銀行的實際情況和發展趨勢，實施銀行資本監管戰略，突出監管資本作用，提高銀行資本充足率。提高銀行監管能力，改進監管方式，充實并重新配置監管資源，建立銀行信息披露制度，發揮市場紀律作用，確保監管部門監督檢查的有效性。