信貸投向要與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)相適應性

摘要:本文概述了我國信貸運行機制存在的主要問題，并為解決信貸投向與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)相適應提出了相應解決的對策。

關(guān)鍵詞:信貸投向;經(jīng)濟結(jié)構(gòu)

在間接融資主導格局下，如何優(yōu)化金融資源配置，調(diào)整信貸投向達到與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)高度耦合，是實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟金融協(xié)調(diào)雙贏的關(guān)鍵所在。宏觀經(jīng)濟形勢和國家宏觀調(diào)控政策是商業(yè)銀行制定信貸投放政策的重要依據(jù)。商業(yè)銀行應加大對經(jīng)濟形勢和國家宏觀政策的研究分析，避免因與國家或監(jiān)管當局的政策抵觸而導致的政策風險，從戰(zhàn)略高度確定業(yè)務發(fā)展的重點方向。經(jīng)濟決定金融，金融反作用于經(jīng)濟。有什么樣的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)就需要銀行提供什么樣的金融服務。但是，我國商業(yè)銀行目前的信貸管理還不盡適應經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求。

我國信貸運行機制存在的問題主要是信貸結(jié)構(gòu)失衡，信貸結(jié)構(gòu)失衡是指銀行貸款與存款之間、銀行貸款內(nèi)部構(gòu)成等比例失調(diào)、錯位的一種不合理現(xiàn)象。具體表現(xiàn)在如下幾個方面:

信貸供求主體失衡。近些年來，四大國有商業(yè)銀行為有效防范金融風險，不斷上收信貸管理權(quán)限，將信貸資金重點投向大城市、有政府支持背景的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目和中央政府直屬的行業(yè)壟斷性企業(yè)，信貸集中的態(tài)勢非常突出。這一現(xiàn)象，是商業(yè)銀行改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高經(jīng)濟效益的理性選擇，有其必然性。但貸款權(quán)限和投向的過度、過快集中，與當前企業(yè)資金需求主體的廣泛性產(chǎn)生了矛盾，對經(jīng)濟的均衡發(fā)展帶來不利影響。信貸區(qū)域的集中。國家近年來的經(jīng)濟發(fā)展思路是大力發(fā)展沿海沿江區(qū)域，支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，致使銀行信貸資金向沿海沿江區(qū)域集中，向一些發(fā)達地區(qū)和大城市集中。貸款余額在1萬億以上的省(直轄市)主要是:廣東、浙江、江蘇、上海、北京、山東。新增貸款也主要集中在上述省市，而東北地區(qū)，中西部地區(qū)相對增加較少。這種資源配置結(jié)構(gòu)不僅不適應經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，對商業(yè)銀行來講，也沒有形成經(jīng)營結(jié)構(gòu)的互補。在這種結(jié)構(gòu)中建立和尋找利潤增長空間，不僅難度大，而且難以持續(xù)。

信貸重點投向與重點行業(yè)的信貸需求失衡。2003年以來，信貸投向中一個明顯的特征是投向房地產(chǎn)的資金較大、增速快。房地產(chǎn)貸款投放過快，在新增中長期貸款中的比重過高，尤其是風險較高的開發(fā)貸款增加偏多，隱含著潛在的系統(tǒng)陸信貸風險。相反，一些提升我國整體經(jīng)濟素質(zhì)的重點行業(yè)發(fā)展力度還有待增強，基礎(chǔ)行業(yè)發(fā)展不足，農(nóng)業(yè)、能源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等信貸資金投入依然存在一定差距，制約了經(jīng)濟的進一步發(fā)展，全國性的電荒煤荒就是一個例證。

信貸管理權(quán)限集中，激勵約束機制無法適應結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求。國有商業(yè)銀行為防范金融風險，大規(guī)模上收信貸管理權(quán)限，貸款審批權(quán)限上收到省行和總行，省以下機構(gòu)對項目貸款和新開戶企業(yè)貸款沒有審批權(quán)，只有短期流動資金貸款審批權(quán)，而且有金額的限制。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整必然導致信貸資源在各個區(qū)域間的重新分配，導致各行分支機構(gòu)系統(tǒng)貢獻的重新洗牌。但是，我國商業(yè)銀行近年來一直比較偏重從總行到一線網(wǎng)點縱向上的激勵約束機制建設(shè)。譬如，層層考核各級行的經(jīng)濟增加值，存貸款新增量，并與各級機構(gòu)負責人的聘任升遷掛鉤。這種激勵約束機制必然導致各級機構(gòu)對信貸資源的區(qū)域調(diào)整產(chǎn)生抵觸情緒，甚至相互之間的割裂對立，使各商業(yè)銀行無法通過信貸結(jié)構(gòu)的區(qū)域調(diào)整有效支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的區(qū)域調(diào)整。在各分支機構(gòu)內(nèi)部，管理人員往往偏重于按照客戶經(jīng)理發(fā)放的貸款量及其利息收入兌現(xiàn)績效，按單筆或單戶貸款風險暴露進行獎懲。而中小企業(yè)、個人客戶往往貸款筆數(shù)多、金額小，收益低，個別戶勢必也會出現(xiàn)風險。這樣，也抑制了客戶經(jīng)理營銷中小企業(yè)、個人客戶信貸業(yè)務的積極性。

為解決信貸投向與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)相適應的對策:

加強宏觀政策引導。經(jīng)濟決定金融，銀行信貸的對象主體是企業(yè)、是產(chǎn)品，企業(yè)產(chǎn)品有無市場、有無效益、有無發(fā)展前景，最終要由宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體部署和戰(zhàn)略實施來決定，因此，一信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整應是國家宏觀政策引導的調(diào)整。政府部門要適應在市場經(jīng)濟條件下管理經(jīng)濟的要求，善于運用經(jīng)濟手段、經(jīng)濟方式來引導社會資金、銀行信貸資金投向國家預期發(fā)展的領(lǐng)域和項目，如大型基礎(chǔ)設(shè)施、中小企業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)等。這樣既可以促進商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，還可以避免盲目投資而導致的資源浪費，銀行要根據(jù)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向適時調(diào)整有效信貸需求結(jié)構(gòu)，重視對國家經(jīng)濟發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展周期的調(diào)查研究，警惕貸款過度集中的潛在風險，合理配置信貸資源。

深化改革，積極創(chuàng)新，促進信貸資金合理流動，首先，加快銀行制度創(chuàng)新，完善銀行體系結(jié)構(gòu)。改革完善現(xiàn)有的授權(quán)授信管理模式，適度擴大基層行的信貸自主權(quán)，在控制風險前提下，適度下放基層行的信貸審批權(quán)和決策權(quán)，簡化小額貸款程序，提高基層行資金供給能力。其次，加快國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，促進轉(zhuǎn)換經(jīng)營管理理念。國有商業(yè)銀行深層改革的關(guān)鍵是改革單一的產(chǎn)權(quán)制度安排，構(gòu)建產(chǎn)權(quán)主體多元化的產(chǎn)權(quán)體系，真正解決好產(chǎn)權(quán)主體缺位、產(chǎn)權(quán)邊界不清、責權(quán)利不對稱的問題:同時，完善法人治理機制，塑造健全的激勵機制與約束機制，并進一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營管理理念，重新進行市場細分和定位，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和市場份額，把握信貸投向，控制信貸風險。

為規(guī)避信貸集中而帶來的信貸風險，商業(yè)銀行應建立一套風險預警機制。對每筆貸款風險的大小按《巴塞爾協(xié)議》中風險權(quán)數(shù)的計算標準進行定量分析，通過對企業(yè)財務報表的分析隨時掌握風險可能發(fā)生的動向，建立風險處理系統(tǒng)，以信貸風險量化指標和依據(jù)，針對各種風險進行處理，將信貸集中帶來的風險降低到最低限度。另外，要完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度，健全審貸分離制約機制，使授信程序中的人員相互制約，責任明確。建立和完善對貸款用途、效益和質(zhì)量的跟蹤檢測考核制度，由于信貸集中，而不是分散，使得這項制度較易實施。盡快建立銀行信貸信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，使各商業(yè)銀行的信貸信息能夠相互交流，能夠全面掌握企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的資信狀況，避免信貸風險的發(fā)生。同時，在經(jīng)濟快速發(fā)展中適時調(diào)整信貸投向，使其更加合理化，降低長期信貸風險。信貸集中加劇中小企業(yè)貸款難的問題，應大力發(fā)展民間融資體系。民間金融能夠填補現(xiàn)有金融體系難以覆蓋的領(lǐng)域，成為正規(guī)金融融資體系的有力的補充。同時民間資金的進入還可以通過同銀行形成競爭，這樣有利于我國現(xiàn)代銀行體系的建立。

總之，我國目前信貸投向集中雖然存在一定的問題和風險，但其能夠更快的推動經(jīng)濟的發(fā)展，是可行的。信貸的任何投向都會存在風險，關(guān)鍵看怎樣解決，怎樣取舍。只要能夠積極的解決問題，努力的防范風險，我國經(jīng)濟會在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的帶動下快速發(fā)展。