小額貸款公司問題及未來發展研究

摘要:小額貸款公司是經營貨幣資金的公司，對我國的金融系統的完善起到了很好的補充作用。現有試點的小額貸款公司運行情況良好，但由于其自身的特殊性，今后如何發展、如何正確認識其面臨的主要問題及未來發展都是十分必要的。

關鍵詞:小額貸款;小額貸款公司;末來發展

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)16-0182-01

1 小額貸款公司發展所面臨的主要問題

1.1 主體地位不明確

從監管上看，目前小額貸款公司的監管主要是由地方政府負責，而不是金融監管機構，但業務又屬于金融業務，造成監管的不適應，形成了行政主體上權力與職責的不吻合:一是監管內容上的不吻合，小額貸款公司屬于非金融機構從事金融業務，政府是按非金融機構的性質進行監管，導致監管內容的錯位，進而使業務運作的監管流于形式;二是監管配合上的不吻合，如中國銀行業監督管理委員會等金融監管機構僅對小額貸款公司設立的業務運作進行備案和跟蹤，這與政府監管的配合要求相距甚遠;三是風險控制上的不吻合，地方政府履行監管職責并承擔風險，從表面上看或許僅是單個風險，但實際上由于制度約束的是一個群體，因此，制度上的缺陷極有可能產生群體風險進而形成非系統性的系統性風險。

同時正是因為監管主體的不明確，小額貸款公司的業務經營在法律上的主體地位也存在著問題。從小額貸款公司的業務來看，其只提供貸款業務，不同于商業銀行，不適用于《商業銀行法》，但其也不同于一般的有限責任公司，也不能完全適用《公司法》。而小額貸款公司采取商業化的經營方式以實現資金運用，獲取商業利潤，這又不同于以財政為后盾的政策性銀行，更不可能接受相關政策性銀行的法律調控。這就使得小額貸款公司在業務行為上出現了法律監督的空白狀況。

1.2 資金來源受到限制

按照《關于小額貸款公司試點的指導意見》的規定，小額貸款公司不吸收公眾存款，其資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金及不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。這限制了小額貸款公司的資金來源，使得其融資渠道相對單一，而且在意見中指出，小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融人資金的余額不得超過資本凈額的50%，這個杠桿率偏低，不能滿足市場的實際需求，造成不少小額貸款公司開業不久即貸出了大部分資金，甚至出現了無款可放的狀況。小額貸款公司如果不能進行后續融資，僅靠現有資本金運作，就只能等貸款回收后再貸，嚴重影響公司運營。

由于小額貸款公司的特殊性，只能通過成本較高的自有資金或長期負債融資，用以發放短期的小額貸款，而不能像銀行以其通過吸收利率較低的短期存款、發放利率較高的長期貸款來盈利，造成其贏利空間小、融資成本高，可能會增加 “三農”和中小企業的融資成本，將有悖于小額貸款公司的初衷。

1.3 業務面臨的問題多

小額貸款公司不僅僅存在商業銀行等金融機構所面臨的問題，且因為其設立的時間短、經營方式特殊，所面臨的問題也是更加復雜。目前，小額貸款公司的業務品種較少，功能不健全，同時在貸款對象上還沒有按照國際小額信貸無擔保、無抵押、服務于貧困人群的模式運營，還是普遍采取擔保、抵押等貸款形式，沒有突出對 “三農”和中小企業的扶持作用。而且小額貸款公司金融創新能力較弱，服務功能不全，只是簡單的發放貸款，在競爭中處于劣勢地位，不利于其未來的發展。

更重要的是小額貸款公司在業務風險管理上存在著很大的問題。小額貸款公司不同于一般的金融機構，其貸款手續簡便，擔保條件相對較低，所用時間較短，造成了小額貸款公司有很大的信貸風險。雖然小額貸款公司在防范風險上實行了貸款五級分類制度(正常、關注、次級、可疑、損失)，但是如何更好地把握風險依然是個難題。

2 小額貸款公司問題的解決對策

從以上的分析中，我們看到小額貸款在我國發展時間短，制度和機制并不建全，需要從宏、微觀上來探索如何解決小額貸款公司的發展問題，更好的服務于我國經濟發展需要。

2.1 從政府層面促進小額貸款公司的發展

從全國范圍內看到，小額貸款公司基本上是以政府為主導建立的，在建立之初就定性為服務“三農”及中小企業。因此，小額貸款公司未來發展，政府的扶持仍將起到重要的作用:從增資上，由于《關于小額貸款公司試點的指導意見》對小額貸款公司資金來源的限制，必須要從政府層面出臺一些政策措施，為小額貸款公司融資擴股，解決資金來源問題;從發展環境上，由于將小額貸款公司定位于企業而不是金融機構，沒有明確的監管主體及法律地位，造成其發展的困境，地方政府可通過將小額貸款公司定位成從事小額放貸和融資活動的新型農村金融組織，使其具有一個法律地位;從小額貸款風險防范上，可建立小額貸款擔保機制，由地方政府為小額貸款公司設立相對應擔保公司或擔保基金，通過擔保基金的杠桿效應擴大小額貸款，還可以由財政出面建立風險補償基金，同時應將小額貸款公司納入金融系統的客戶信用信息，構建嚴密的征信體系，切實防范信貸風險。

2.2 從小額貸款公司自身層面完善公司機制發展

對于小額貸款公司自身來說，最主要問題是資金來源及風險管理問題，如何解決這兩個問題，對于小額貸款公司

自身生存和發展有著重要意義。面對著不斷擴大的市場，

小額貸款公司自有資金并不能滿足需求，其必須尋找適合自身的融次渠道，不能僅僅依靠政府作用。商業銀行資金雄厚，自然而然作為小額貸款公司融資的首選，但小額貸款公司與銀行的合作方式還很局限，實際合作主要局限在信貸上，并不能完全解決小額貸款公司的資金問題。目前出現的 “杠桿模式”則是一種很好的嘗試，即以小額貸款公司的注冊資本為杠桿，撬動商業銀行數倍的資本金，通過小額貸款公司作為牽頭單位，按照小額貸款公司與銀行共同認可的標準去發掘客戶。這樣模式是一種深化的銀行合作模式，在全國具有推廣意義。同時較大的小額貸款公司也可通過上市，進入資本市場，吸收大量資金，也為后續融資提供了一條道路。

通過對近一年試點運行較好的小額貸款公司的調查可以看到，這些公司的信貸資產質量是比較高，主要是建立了一套貸款風險控制制度及一支本土化、專業化的經營隊伍，形成了小額貸款公司所特有的“三表”即報表電表水表和“三品”即人品、產品、抵押品的制度，同時細分和實施了貸前管理和貸后管理。這些方式對于小額貸款公司在風險防范方面起到了重要的作用。

3 小額貸款公司的未來發展

小額貸款公司的發展已進入一個瓶頸階段，其今后如何發展對于我國“三農”及中小企業的發展有著重要作用。從目前來看，小額貸款公司的未來發展主要有兩個方面。

3.1 做大做強，更加精細化

小額貸款公司從一開始定位為“草根金融”，對銀行貸款進行補充，扶持“三農”和中小企業的發展。 但目前小額貸款公司規模較小，還不能滿足市場需要，必須做大做強。現在小額貸款公司就出現了發起人的多元化的趨勢，這將有利于小額貸款公司的未來發展，同時以后可通過發放企業債、IPO上市，助其做大做強。另一方面，由于小額貸款公司是為了“三農”和中小企業，這就要求其必須通過精細化進一步發揮專業化的特點。精細化對小額貸款公司來說最主要就是要在業務產品上的創新，應結合自己的特色及市場定位。同時更要大力推動應急貸款這類突出小額貸款優勢的業務，并在貸款的擔保方式上也應有所創新，區別其傳統的擔保方式，更加有效、方面。

3.2 綜合化發展，向村鎮銀行轉變

根據目前的政策，小額貸款公司只能經營貸款業務，不能經營存款業務，這對于小額貸款公司來說無疑是其發展壯大道路上的一個瓶頸:每年只能死卡著資本金和利潤來制定貸款規模。在2009年6月9日，銀監會發布了《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，規定符合條件的小額貸款公司可以改制成為村鎮銀行，其旨在引導和推動小額貸款公司規范經營、持續穩健發展，對促進小額貸款公司活躍縣域和農村金融市場，加強對“三農”和中小企業的支持，進一步落實“保增長，促內需，調結構”宏觀調控政策將發揮積極作用。這樣就為小額貸款公司的未來發展提供了行之有效的路徑。通過改制為村鎮銀行，將會改變小額貸款公司的主體的模糊狀況，納入我國金融機構的監管中，有利于未來發展。

參考文獻

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