我國存款保險制度模式與道德風險研究

[摘 要] 美國爆發次貸危機，波及全球金融系統，銀行倒閉屢見不鮮，中小儲戶利益受到侵害，存款保險制度再次受到廣泛關注。文章從四個方面分析存款保險制度下道德風險的來源。并在此背景下深入探討在顯性的存款保險制度下，如何通過具體制度安排，有效的規避道德風險，使存款保險的保障功能充分彰顯。

[關鍵詞] 存款保險 道德風險 制度設計

一、存款保險與道德風險概述

存款保險制度(Deposit Insurance System)又稱存款保護體系，是一個國家的貨幣主管當局為了維護存款者的利益和金融業的穩健經營與安全，在金融體制中設置負責存款保險的機構，規定本國金融機構必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險機構繳納保險金進行投保，在金融機構出現信用危機時，由存款保險機構向金融機構提供財務救援，或由存款保險機構直接向存款者支付部分或全部存款，以維護正常的金融秩序的制度。

但是，存款保險制度并不完美，由于保險制度固有的缺陷，存款保險制度也不可避免地面臨道德風險。道德風險(Moral Hazard)是指“從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動”。雖不可完全規避，但合理的制度安排可有效防范和控制道德風險。

二、存款保險面臨的道德風險分析

1.從投保金融機構的角度

存款保險制度的主要風險來自于投保金融機構的高風險投資行為，存款保險制度的建立會在一定程度上激勵銀行為追求高利潤而進行高風險投資，提高銀行的投資風險水平，破壞銀行系統乃至金融系統的穩定局面。

2.從存款人的角度

存款人角度的道德風險主要是指，在存款保險制度存在之后，存款人會弱化對金融機構的監督，從而使市場約束機制弱化，導致金融機構的道德問題日益嚴重。

3.從存款保險機構的角度

存款保險機構與金融機構的關系比與存款人的更為密切，這是因為金融機構是保費的直接繳納人，直接與存款保險機構聯系，而存款人只有在金融機構破產清償時才會與存款保險機構產生關系。這種存款保險機構與金融機構之間的密切關系會造成存款保險機構對金融機構的監管不力，同時誘發腐敗行為。

4.從金融監管當局的角度

金融監管當局不僅要對金融機構行為進行監督，控制其投資運營風險，及時糾正或關停有問題的金融機構。而且還要代表政府，執行政府的職能、確保金融體系的穩定、經濟持續快速發展。當這兩方面的職責沖突，會使監管當局面對有問題的金融機構時，選擇延緩處理，從而導致道德風險。

三、存款保險制度模式與道德風險的規避

顯性的存款保險制度是我們討論存款保險制度的大前提，在此背景下我們將進一步研究具體的制度設計對道德風險規避的影響。

1.存款保險機構性質

目前，世界上存在三種存款保險機構性質:政府性質、半政府性質以及完全私人性質。完全政府機構與完全私人機構都存在著一定的弊端，不能同時兼顧效率與公平。我國處于社會主義初級階段，金融市場穩定關系整個國家的經濟發展速度，同時也與個人的生活息息相關，由政府控制存款保險機構有利于公平，有利于穩定整個金融市場體系。但政府主導存款保險機構會造成一定程度的低效率，需要引入私有制、引入市場機制促進效率。所以將二者結合，相互揚長避短，既有利于促進效率又有利于保證公平，同時又可以體現我國特色社會主義市場經濟，發揮社會主義優越性，保持金融系統大局穩定。

2.采取差別費率存款保險

統一費率就是指對所有的投保人、保險標的采用同樣的費率水平。明顯有失公平，同時也有礙效率。一方面沒有有效的約束那些風險較高的金融機構;另一方面，對穩健的金融機構會造成一種反向激勵機制。

鑒于統一費率上述的種種弊端，目前國內外已逐步改用差別費率來取代統一費率。差別費率把保險費用與投保銀行等金融機構的投資及營運風險水平掛鉤。一方面對風險水平高的投保銀行或金融機構有很好的約束;另一方面，差別費率為穩健的風險水平較低的銀行參保創造了相對公平的氛圍。

3.適度的保險范圍與保險限額

與財產保險相同，足額保險更易誘發道德風險，不能有效激勵被保險人對保險標的的監管。而采取適度的保險限額，相當于被保的金融機構與存款保險機構進行共同保險。在這種制度下，參保的金融機構同樣面臨著損失的可能性，便會有控制風險水平、穩健經營的動機，可控制全額保險制度下的道德風險問題。

適度的保險范圍是指，存款保險機構面對銀行的存款，并非不加選擇的全部予與保障，而是根據其保護中小存款人利益的初衷以居民儲蓄存款為主，而金融機構、政府和大額儲戶的存款則不在保護之內，這使得存款保險制度的目標更為明確。

四、總結

綜上，便是對存款保險、存款保險制度面臨的道德風險來源以及不同存款保險制度的選擇對道德風險控制與規避的影響?？偟膩碚f，存款保險制度道德風險的控制與規避主要取決于存款保險模式的選擇，但存款保險模式的選擇還要考慮各國的具體情況、經濟發展水平、社會經濟制度等多方面因素。需要提出的是，國家配套的法律是否完善、國民存款保險意識是否普遍、以及整個金融運行的大環境是否穩定等對存款保險制度的發展都有一定的影響。

參考文獻:

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