淺析我國中小企業(yè)融資難問題

[摘 要]我國中小企業(yè)的融資是一直比較困難的。本文分析了我國中小企業(yè)融資困難的原因，進而給出了解決中小企業(yè)融資難的幾個措施。

[關鍵詞]中小企業(yè) 融資

社會主義經(jīng)濟的迅猛發(fā)展為我國中小企業(yè)提供了發(fā)揮其才能的舞臺，在國民經(jīng)濟中所占據(jù)的地位越來越高。從企業(yè)數(shù)量來看，中小企業(yè)占有絕對的優(yōu)勢。以全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)為例，2009年中小企業(yè)的數(shù)量占工業(yè)企業(yè)總數(shù)的95%以上。從對產(chǎn)出的貢獻來看，中小企業(yè)也有相當大的份額。2009年，我國經(jīng)濟增量的70%-80%來自于中小企業(yè)。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品及服務價值占全國GDP的58.5%，繳納的稅金占全國稅收總量的50.2%。中小企業(yè)給整個國民經(jīng)濟帶來活力，并創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會。但是，中小企業(yè)的發(fā)展一直受限于資金，也就是中小企業(yè)融資的難度比較大。如何破解中小企業(yè)的融資難就是一個亟待解決的問題。

一、我國中小企業(yè)融資難的原因

1.中小企業(yè)自身原因

(1)規(guī)模較小。公司規(guī)模大就傳遞出企業(yè)強大的信號，因此公司規(guī)模大更容易獲得資金的支撐，而中小企業(yè)的規(guī)模較小，所以在申請貸款的過程中與大企業(yè)相比較，就處于劣勢。

(2)融資渠道狹窄。商業(yè)性貸款是目前我國中小企業(yè)融資主要渠道。眾所周知，信貸資金僅是企業(yè)融資渠道的一個。股權(quán)融資、債券融資、項目融資、融資租賃等也是企業(yè)融資的重要渠道，但這些融資形式門檻高，在我國中小企業(yè)中還沒有得到廣泛的應用。

(3)信用危機。其一，財務信用缺失。財務信用缺失是我國中小企業(yè)的一個普遍現(xiàn)象，是信用缺失的一個突出點。第二，融資信用不足。一些中小企業(yè)缺乏對融資信用的重視，不愿意守信還貸，信用風險偏高，銀行不愿意放貸。第三，商業(yè)信用缺失。中小企業(yè)是市場經(jīng)濟中最活躍的部分，大量的商業(yè)往來都發(fā)生在中小企業(yè)之間。

2.銀行方面的原因

(1)評審機制缺失。目前各家銀行對企業(yè)的信用等級評審所使用的標準是按照國有大型企業(yè)設定的，而對眾多的中小企業(yè)卻沒有一個統(tǒng)一的權(quán)威的資信評估標準。這其中很重要的一項指標就是企業(yè)的規(guī)模。因此，用大型企業(yè)的標準去評估中小企業(yè)，勢必造成資信等級很低。

(2)信貸成本較高。我國是一個中小企業(yè)眾多的國家，在企業(yè)總數(shù)中占有90%以上的比例。這些企業(yè)投資的個體是分散的，且每個企業(yè)所需要的資金規(guī)模很小，銀行要獲得一定的收益必須與眾多的投資個體接觸。但大規(guī)模的與中小企業(yè)的信貸業(yè)務接觸必然加大經(jīng)營成本，有時甚至是人力、物力的浪費，導致銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的成本遠遠大于對國有大企業(yè)發(fā)放貸款的成本。

(3)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社的市場地位發(fā)生轉(zhuǎn)變。小企業(yè)金融服務的主要提供者。特別是城市商業(yè)銀行，自成立伊始就確立了“立足地方、堅持中小”的市場定位，在中小企業(yè)服務方面進行了積極探索，并形成特色。但近兩年來，一些省政府出于做大金融以促進經(jīng)濟發(fā)展的考慮，對省內(nèi)具有獨立法人資格的城市商業(yè)銀行實施聯(lián)合重組，組建規(guī)模更大的省級地方銀行。而資產(chǎn)規(guī)模和資本規(guī)模的急速放大，進一步誘發(fā)了銀行做大項目、大客戶的沖動，離中小企業(yè)越來越遠。

(4)銀行風險意識提高。隨著國有商業(yè)銀行股份制改革，銀行信貸體制對貸款責任人的責任追究很重，而激勵機制不足。“貸款終身責任制”的實施，使得國有商業(yè)銀行的信貸員出現(xiàn)恐貸心理，喪失了開展貸款業(yè)務的動力。

3.政府方面的原因

(1)資本市場不完善。資本市場的出現(xiàn)為部分大型企業(yè)解決了融資難的問題。但是中小企業(yè)很難獲取上市資格，借助資本市場進行融資來解決中小企業(yè)融資難的問題，就很難做到。這也是資本市場不完善的一個重要方面。

(2)政府對民間金融管制過嚴。20世紀90年代末期，我國政府曾經(jīng)對農(nóng)村合作基金會和供銷社股金服務部進行了整頓，當時政府出臺這些政策是有其特定歷史背景的，對于穩(wěn)定金融秩序十分重要。但是，多次反復整頓金融秩序也很容易給公眾造成民間金融就是風險的錯覺。民間金融對正規(guī)金融有不可替代的補充作用。

二、我國中小企業(yè)融資難問題的解決對策

1.加強企業(yè)內(nèi)部管理

從企業(yè)自身來說，中小企業(yè)要強化自身建設，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，探索出適合自身發(fā)展的有利于企業(yè)經(jīng)營信息公開的經(jīng)營管理機制和決策機制。在建立和完善財務制度時，在借鑒國際通用的財務準則和銀行認可的管理制度，編制各種有利于金融機構(gòu)了解企業(yè)經(jīng)營狀況，便于對企業(yè)經(jīng)營狀況的真實性和企業(yè)生產(chǎn)能力及市場潛力進行完整科學分析的報表。對傳統(tǒng)的家庭式的管理進行徹底改革，逐步引進現(xiàn)代的科學的管理模式，全面提升企業(yè)的管理水平。特別強調(diào)的是中小企業(yè)要在信譽上下功夫，吸取過去的教訓，全面履行各方約定和協(xié)議條款，努力改變中小企業(yè)就是銀行的“紅燈區(qū)”的印象，降低銀行發(fā)放貸款的風險，提高其向中小企業(yè)提供信貸服務的積極性。

2.完善支持中小企業(yè)和中小金融機構(gòu)的法律法規(guī)建設

因此，我國應該借鑒國外的優(yōu)秀經(jīng)驗，打破所有制界限，從法律層面上加強對中小企業(yè)的保護和扶持。如制定《中小企業(yè)法》，對中小企業(yè)的運營、融資措施等方面進行具體規(guī)范，從而使中小企業(yè)得到法律的保護。其次，針對中小金融機構(gòu)也應該設立專門的法律法規(guī)，規(guī)范其職責、運作方式以及資金來源等等。讓中小企業(yè)和中小金融機構(gòu)不僅能在法律法規(guī)的保護下能夠與大型金融機構(gòu)公平競爭，同時也能在法律法規(guī)的監(jiān)督下規(guī)范經(jīng)營，不斷提高管理水平和資信水平，增強自身素質(zhì)。

3.大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)

我國的金融體系呈現(xiàn)四大國有商業(yè)銀行寡頭壟斷格局，民間資本進入的壁壘較高。為中小企業(yè)提供貸款的金融市場應該是充分競爭的。對此，國家應該放寬對金融機構(gòu)的市場準入限制，引導民營資本進入，建立更多民營性質(zhì)的中小型金融機構(gòu)，并出臺民營企業(yè)信貸、稅收、財政等方面的優(yōu)惠扶持政策，使其能夠健康蓬勃發(fā)展，最終促進整個金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應市場經(jīng)濟體制建設的金融格局。

4.建立針對中小企業(yè)的政策性銀行

借鑒這些成功經(jīng)驗，我國也可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，與民營中小金融機構(gòu)合作，專門扶植我國中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)政策性銀行的組織形式可以采用國家參股形式，實行獨立核算，自主、保本經(jīng)營，企業(yè)化管理。資金來源于國家財政撥款、向金融機構(gòu)借款和發(fā)行債券。其功能主要是向經(jīng)營管理水平高、產(chǎn)品有市場、技術設備先進、效益好、有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供政策性貸款。

5.建立健全的中小企業(yè)信用擔保體系

中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小，知名度低，難以找到合適的擔保，抵押資產(chǎn)的價值也極為有限，因而難以通過抵押擔保進行融資。而通過建立一套健全的中小企業(yè)信用擔保體系，不僅可以為中小企業(yè)提供相對公平的融資環(huán)境，還能夠分散銀行風險，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量。針對建立中小企業(yè)信用擔保體系，具體可以從兩方面考慮。一是設立中小企業(yè)信用擔保基金。二是設立中小企業(yè)互助基金。

三、結(jié)論

中小企業(yè)在解決我國就業(yè)等多個方面發(fā)揮著重要的作用，但融資困難限制著中小企業(yè)的作用的進一步發(fā)揮。但是解決這一問題必須從中小企業(yè)自身、政府與金融機構(gòu)三個層面共同努力才能徹底的解決中小企業(yè)融資難的問題。其中，政府應該承擔更多的責任，起到引導的作用，盡可能的為中小企業(yè)拓寬融資渠道，解決中小企業(yè)融資難的問題。

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