對我國企業集團財務控制模式的分析研究

[摘 要] 企業集團作為當代經濟中最常見的企業組織形式，在競爭力、風險控制能力等方面具有不可替代的優勢，本文將圍繞對我國企業集團實施有效的財務控制這一核心，對企業集團財務控制的研究，就是一種基于企業集團控制體制所開展的理論與實踐的探討過程。

[關鍵詞] 企業集團 財務控制 控制模式

企業集團財務控制作為企業內部控制的重要組成部分，是現代企業財務管理的核心，是企業自身生存和發展的需要。企業集團財務控制，是以財務法規、制度、預算等為依據，通過財務手段，對企業的財務活動進行衡量和矯正。其本質屬性，是確保企業財務計劃或目標得以實現的一種企業集團管理活動。具體來說，企業集團財務控制就是在出資者所有權及企業法人財產權基礎上產生的，為保證財務管理目標的實現而進行的管理活動和手段。這一概念主要包括三方面內容:第一，財務控制的目的是獲取利益。這與企業的生產經營目標具有一致性，因此更加說明了健全的財務控制體系對于我國企業發展的重要意義;第二，控制獲得的利益應與控制的付出相適應。這體現了企業經營理念的變化，即朝著節能的“綠色經營”目標前進;第三，財務控制獲得的利益是多方面的。財務控制獲得的利益不僅包括企業現金流入量的增加，還包括集團的財務計劃和目標的實現，以及減少稅費的結果等。也就是說，財務控制是一種權利控制，即一方對另一方進行控制、基于一種或幾種權利的控制。

目前，我國市場開放程度的日益擴大，使得我國企業在面對國際化的市場競爭環境中逐漸找到了一種適合自身發展特點，從而形成更有利于同國際市場上的公司展開公平競爭的組織形式，即從過去的單一法人形式轉變為企業集團形式，這種轉變使得企業集團財務控制面臨更加復雜的環境，更加需要理論界和實務界進一步探討財務控制的相關問題和改進措施。

一、企業集團財務控制的特征

1.聯結點:委托代理關系。委托代理關系指集團母子公司之間的資本紐帶關系。母公司在出資設立子公司后，往往委托擁有少數股權或沒有公司股權的經理人經營子公司，集團母子公司間因此存在著信息不對稱問題和利益目標的差異。一般情況下，母公司處于信息劣勢，子公司處于信息優勢，母公司的目標是整個集團的利益最大化，子公司的目標可能是自身利益的最大化或子公司經理效用最大化。所以，企業集團財務控制的建立和完善關鍵是集團母公司財務控制制度的安排合理、有效。

2.控制目標多層化。財務控制的根本目的，是為了實現集團整體利益的最大化。集團母公司確定理財目標后，必然要求其下屬各層次的成員公司共同努力并實現這一目標。具體操作上，母公司以從子公司分享投資收益、子公司從孫公司分享投資收益等形式來實現事先確定的目標。

3.控制主體多元化。集團公司財務主題的多元化，決定了其財務控制主體的多元化。集團母公司財務控制的主體是作為子公司出資人的集團母公司，財務控制的執行者是集團母公司的財務機構。整個集團體現出層層控制性:母公司對子公司、子公司對孫公司、孫公司再對其子公司等等。

4.控制客體綜合化。集團母子公司財務控制客體包括集團整體范圍內的人力資源和財務資源。由于集團公司跨行業、跨地區經營和多角經營的特點，其財務控制客體也隨著企業集團經營領域的多元化而具有綜合性的特點。

5.控制基礎制度化。財務管理、財務控制只有上升到制度管理層面，才能使管理過程有條不紊、有章可循。以往在單一企業組織時代的人治管理方式，隨著企業集團組織規模的不斷壯大，管理跨度也越來越大，從而信息不對稱的弊端也將越來越明顯，越來越對集團的管理工作產生更消極的影響。因此，在這樣一種不便進行組織再造、重整的環境中，企業集團內部財務政策的制定與財務制度的建立，就成為企業集團財務控制能否有效實施、財務管理是否能真正成功的關鍵。現代西方企業集團的實踐經驗也證明:沒有制度建設就談不上集團財務控制與財務管理。

基于以上的分析，創建企業集團實施財務控制的健康發展環境，應該以解決信息不對稱問題為重點，以相關制度建設為關鍵，以實現被控制的各層次主體利益“共贏”為突破口，最終實現企業集團財務控制的制度化、系統化、效率化。

二、企業集團財務控制現狀

1.國內市場的國際化趨勢使企業集團面臨更加復雜的競爭環境。資本市場快速發展，促使我國企業集團的業務拓展方向呈現出國際化的趨勢，這就意味著企業將要面臨更加復雜和嚴峻的挑戰，只有加快實現企業內部以財務控制為核心的內部管理體系的科學化、系統化，我國企業集團才能更好應對國際企業集團的激烈競爭，并占據主動地位。

2.外部經濟環境變動對我國企業集團發展的影響日益顯著。伴隨全球流動性過剩的影響，國際游資越來越傾向于通過大型跨國公司在華并購的方式，實現其資本轉移增值和占領新興市場的全球戰略目標。這樣以來，我國企業集團就要同那些來華投資的跨國公司共同爭奪國內市場，雖然我們會在短時間里借助市場信息、國家政策取得一定的優勢，但如果不能對企業的財務狀況實施科學、有效的管理與控制，不僅會影響我國企業的生存與發展，甚至會面臨被外資收購的危險。

綜合以上的分析我們發現，對于日趨復雜的企業競爭環境，采用以往單一法人的傳統財務控制形式，已經無法有效的管理企業日益復雜的業務組合，因此必須在深入探討相關的企業集團財務控制基本理論的基礎上，并與我們的實踐活動進行比較、分析和總結，揭示出我國企業集團在財務控制方面存在的缺陷和問題，為今后的理論研究和實踐指導提供參考。

三、企業集團財務控制模式分析

企業集團財務控制體系，是明確集團各財務層級的財務權限、責任和利益的一種制度體系，其所要解決的核心問題是如何配置企業集團的財務控制權限。其中能否合理地為母子公司之間的財權進行分配，是企業集團財務控制體系能否發揮有效作用的關鍵性指標。具體來說，企業集團財務控制體系可分為:集權制、分權制和集權與分權結合制。

1.集權管理，主要是集中資產管理權。集中資產管理權不僅涉及決策權，而且還包括經營管理權和部分的業務控制權。集中資產控制權的主要作用是:依據一些企業集團的經驗，實現各成員企業的資產一體化、形成完善的對成員企業的控制體系、以及在集團母公司內部建立專門行使對所控資產進行管理的職能機構等。

2.分權制，這是與集權制相對應的另一種極端的財務控制體系。在這種體制下，一方面，母公司只保留對子公司的重大財務決策事項的決策權或審批權，而將日常財務決策權與管理權完全下放到子公司;另一方面，子公司相對獨立，日常只需將一些決策結果申報給母公司備案即可，母公司不干預子公司的生產經營與財務活動。換句話說，分權管理主要是在分散經營權及部分決策權。分權的實施方式有:(1)分權設置。即將經營權及部分決策權賦予下級成員單位行使，可以采用有審批金額限制、委托權限限制等方式;(2)職能分解。即將某項管理職能分解到下級部門，比如資產管理由所在企業負責等。

3.集權與分權結合制，對于前兩種體制來說，極端的集權，必然導致集團財務機制的僵化，子公司沒有任何積極性。而極端的分權，必然導致子公司及其經營者在失控狀態下過度追求經濟利益，從而侵蝕集團整體利益。

因此，恰當的集權與分權的結合即能發揮集團母公司的財務調控職能，激發子公司的積極性和創造性，又能有效控制經營者及子公司風險。也就是說，集權與分權相結合既有利于克服過分集權或分權的缺陷，又有利于綜合集權與分權的優勢。這是很多企業集團財務控制體制所追求的模式。集團經營的主要目的是以效益為中心，追求資本最大化。集權與分權結合制的作用:一是旨在以集團經營目的為核心，將集團內重大決策權集中于母公司，而賦予子公司自主經營權和其他決策權;二是對某些地區的子公司實行財務集中，對另一些地區的公司實行財務分權。

參考文獻:

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