關于新時期金融創新的思考

[摘 要] 金融創新(Financial Innovation)是指變更現有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，它是一個為盈利動機推動、緩慢進行、持續不斷的發展過程。金融創新在本輪經濟危機中扮演引爆器的地位，對金融創新與經濟發展機制進行深刻的反思，本文主要是對新時期金融創新的思路以及金融創新的發展趨勢進行了分析。

[關鍵詞] 金融創新 思路 發展趨勢

一、新時期金融創新的思路

1.組織體系方面

首先，國有商業銀行的綜合改革方面具有一定的推動作用，促進銀行產權主體的多元化的實現，同時也使得銀行追求利潤最大化的內在機制建立起來;其次，推動股份制商業銀行的發展，使得銀行全方位的市場競爭格局形成;再次，努力發展中小金融機構，使得民營金融機構穩步的發展，完善民間信用;最后，積極發展非銀行金融機構，鼓勵證券公司兼并和資產重組，形成中國的投資銀行業。

2.金融市場方面

建立優質服務觀念和科學的市場營銷觀念，進行經營策略創新。規范證券市場秩序，使得資本市場能夠得到健康的發展。推進利潤市場化改革過程，建立以中央銀行利率為基礎、以貨幣市場利率為中介、金融機構存貸款利率由市場決定的市場利率體系及形成機制，中央銀行間接調市場利率。

3.金融業務和金融工具方面

各金融機構應該根據其自身的需求，利用先進的手段，開發出金融新業務和新工具。在實際的工作中，除了保持常規金融業務外，還要大力開發中間業務、表外業務，推行電話銀行、信用借記卡、代客理財等業務。金融技術創新和服務創新要進行大力促進，廣泛應用現代科學技術，促進高新技術在金融中的應用，提高金融生產力。有機地結合科技和金融工具、產品創新，從而使得金融產品的檔次和質量得以提高。除此之外，金融服務以往的柜面服務這方面要得以突破，實現金融服務的多樣化。

4.金觸監管方面

金融體系安全高效運行的重要條件就是金融監管和金融創新。金融監管和金融創新是相輔相成的關系，能使得廣大投資人權益得到維護以及能夠使得中國金融業的國際競爭能力和生存能力得以增強。創新需要監管為其創造良好的環境和條件，并且能夠且其提供應有的空間和平臺，同時還要使得金融創新的規范性和安全性得以保證。首先，要按照銀行業、保險業和證券業分業統一監管的要求，建立健全的分業監管體制和相應的制度規范;其次，監管的方式和手段要進行改進，把合規監管為主轉變成合規監管和風險監管相結合，把“分割式”監管轉變成法人整體風險監管，把“一次性”監管轉變成持續性監管，把具體業務監管轉變成法人治理結構和內控有效性監管，把監管方式從定性監管為主轉變成定性監管與定量監管相結合;再次，要建立健全的金融風險監控預警和處理機制以及監管部門的監督機制;最后，實現與國際監管接軌，從而使得我國的金融監管水平能夠得到不斷地提高。

二、金融創新的發展趨勢

1.在金融工具創新方面堅持以原創性為主

鑒于我國市場環境和國外發達國家的市場環境存在較大的差異，在吸納型創新上，還存在一定地局限性。在外資擁有絕對技術優勢的前提下，我國金融機構如果只是走吸納型創新的道路，一旦允許外資機構涌入，那么我國金融機構將面臨著很好的沖擊。因此，我國金融創新還必須以我國市場的實際環境為基礎，實現原創性。

2.堅持走與實體經濟發展相結合的道路

從本質上講，金融市場是實體經濟中用權利交易代替實物交易，以便降低實物交易成本的一系列規則、方法和場所的總和。金融經濟與實體經濟相結合是金融市場賴以存在和健康發展的基礎，是金融創新得以展開的保證。金融工具由于具有虛擬特征，很容易被人為操縱，從而脫離實體經濟。因此，金融市場必須堅持走與實體經濟發展相結合的健康道路。

3.堅持法制化、市場化的信用制度創新

信用制度是金融市場賴以存在的基石，沒有公信力的市場必然會抑制交易和投資人參與的積極性，沒有公信力的市場事實上根本就不會存在下去。信用制度的建立需要這樣幾個渠道來完成:一是以市場化手段發展中介機構，市場競爭使中介機構在生產中介產品時投人足夠的資源，同時市場秩序的維持成本(法律成本)也會較低;二是引進先進的科技支持系統，降低信息成本;三是在市場制度建設方面，避免管的過多過死，要相信市場的自我調節機制。

4.高度注重金融創新的安全性

金融創新真正能夠實現促進金融發展的作用的前提就是能夠保證創新活動的規范性和安全性。借鑒國際金融危機的教訓，僅靠微觀主義的自覺是不能夠實現金融創新的規范性和安全性的，必須從宏觀上明確指導和有效監管才能夠實現。而且我國現階段的市場金融體制和運行機制不夠完善是最為重要的因素，主要體現在:沒有形成良好的金融秩序。市場不穩定、不能很好的排斥不良行為。在這種情形下，如果沒有強有力的外部監管和嚴密的防范措施，可能會阻礙金融創新的發展。因此，在進行金融創新的過程中，要最大限度的控制金融風險，從而保證金融創新的安全性。

三、總結

金融創新是有別于其他任何一個行業的創新，中國金融市場的創新是國際經驗與中國國情相結合的成果。全球金融業走進了后危機時代，國內金融業也迎來新發展。在后危機時代金融業還將繼續創新，但加強金融創新迫在眉睫。金融創新一定要從我國的實際出發，切實面向我們的市場，了解我們的市場需求，面向我們的民眾，面向我們的經濟和社會發展，切實深入研究我們面臨的問題。同時也要研究和借鑒發達國家的經驗，既要研究他們成功的方面，也要研究他們的失誤。金融創新不能保證百分之百的成功，在創新過程中要寬容失誤，同時也要控制風險，要防范系統性風險，否則就會影響可持續發展。

參考文獻:

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