如何加強企業財務風險管理

[摘 要] 加強財務風險控制和財務危機防范，是企業實現生存和發展的內在要求。對此問題，本文提出三點建議:樹立風險意識， 建立有效的風險防范處理機制;建立財務預警分析指標體系，保持合理的資金結構和負債比例;不斷完善企業財務內部控制制度，預防財務舞弊和經濟犯罪。

[關鍵詞] 財務風險 資金結構 負債比例 財務管理

在現代市場經濟條件下，隨著市場競爭的日趨激烈，企業的財務活動日漸成為經營者和管理者所關注的焦點。財務成果反映了一個企業經營活動的成敗，而財務成果的好壞往往取決于財務風險的大小。所謂財務風險，是指企業財務成果和財務狀況的風險，有狹義和廣義之分。狹義財務風險是指由企業負債引起的，因借入資金增加到期不能償還本息的可能和利潤的可變性。廣義財務風險是指企業財務系統中客觀存在的，由于難以控制的因素作用，使企業的財務收益與預期收益相背離，不僅包括狹義的財務風險，還包括信用風險、利率風險、匯率風險、證券投資風險等諸多內容。本文討論的是廣義上的財務風險。

加強企業財務風險管理，有效地降低財務風險，應該成為每個企業管理者優先考慮的問題。筆者對此進行了一些探討，提出以下三點建議。

一、樹立風險意識， 建立有效的風險防范處理機制

財務風險不僅僅存在于財務管理環節，任何環節的工作失誤都可能給企業帶來財務風險。因此，風險管理不應只是某些部門的工作，更不是某些個人的工作，而是全體員工的工作，企業管理層必須提高全員的風險管理意識。

財務部門是財務風險控制的主要職能部門，具體組織實施本企業的財務風險控制工作，因此，要充分發揮企業財務工作者的積極性，讓他們參與到企業的經營管理中去，并享有充分的發言權。企業經營者對他們提出的關于改善經營管理的意見應給予充分的重視，以不斷提高他們對財務風險的敏感性和準確的職業判斷力。

財務風險的控制離不開其他部門的支持和配合，應該通過宣傳及建立健全相應的制度，樹立起企業風險管理的理念，使風險管理意識深入人心。使其他部門都能支持財務部門的風險控制工作，在風險防范和控制過程中承擔起各自的職責，保證主要風險不被遺漏，確保企業風險管理的有效性，提高企業的風險承受能力使風險管理工作真正的落到實處。

企業要建立風險的事前控制機制，建立和完善財務風險預警系統。當出現風險信號時，應采取預防性控制措施，防止風險損失的發生或盡量降低風險的損失程度。針對經營風險、政策風險和行業風險，企業應及時、準確地掌握市場信息，加強預測，盡量減少其對企業財務的影響。同時，采取多種經營和對外投資多元化方式分散財務風險。對于預期風險較大的投資項目，可以與其他企業共同投資，以分散風險。在選擇投資方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證利潤目標實現的前提下，選擇風險較小的方案以達到回避財務風險的目的。

二、建立財務預警分析指標體系，保持合理的資金結構和負債比例

負債經營是現代企業的主要經營手段之一， 運用得當會給企業帶來較大的收益。但是，負債籌資如果運用不當，則會使企業陷入困境，甚至會將企業推到破產的境地。因此，企業對負債經營的風險應有充分的認識，企業負債規模要適度， 決不能為片面追求利潤最大化而使企業過度負債。同時，企業要合理安排資本結構， 實現資金成本最小化。企業必須權衡財務風險和資金成本的關系， 確定最優的資本結構。

在實際工作中，生產經營好，產品適銷對路，資金周轉快的企業，負債比率可以適當高些。那些經營不理想，產銷不暢，資金周轉緩慢的企業，其負債比率應適當低些，否則，就會使企業在原來經營風險的基礎上，又增加財務風險。

企業現金流量預算的編制，是財務管理工作中重要一環。準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施應對風險。應以數量化形式對現金流加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況。在建立短期財務預警系統的同時， 還要建立長期財務預警系統，選定風險指標，這些指標主要包括資本充足率、資產負債率、流動比率、速動比率、擔保率等。企業所屬的部門和子公司應根據要求，及時報送有關數據和風險指標，財務部門對有關數據和風險指標進行測算評估，經營者再根據測算評估的結果，提出防范化解企業財務風險的措施辦法，并組織實施。

三、不斷完善企業財務內部控制制度，預防財務舞弊和經濟犯罪

財務活動通常與相關人員的經濟利益直接相關，如果缺少適當的控制機制，相關人員的道德風險和行為風險無法避免，也就容易導致財務風險的發生。為防范這方面的財務風險，企業要抓好財務內部控制制度建設，預防各種財務舞弊和經濟犯罪行為的發生。

首先，應充分發揮財務部門的監控作用。規范企業財務管理，制定切實可行的內部財務管理辦法。如成立資金結算中心，集中開戶，統一管理，規范結算紀律。嚴格控制各種開支，加強管理力度，對各種開支采取計劃成本核算，對容易產生浪費的開支，采取嚴格的控制措施。如許多企業的招待費占很大比例，會造成流動資金的浪費，而且無法全額在計征所得稅時扣除，銷售人員應控制招待費支出，制定適當的標準，按標準來執行。

其次，建立和健全內部財務監察約束機制，如建立合同審查簽證制度，經濟合同須經合同管理部門和法律咨詢單位審查簽證后，才能加蓋合同章。要嚴格簽約資格，嚴格法人委托制，嚴禁無授權、無資格鑒約。

總之，財務風險無時不存在于企業的經營過程中。現代企業的經營者，面對可能存在的風險，要以規范和科學的管理為基礎，采取符合企業經營需求和運行規律的財務戰略和措施對策，防范和規避各種財務風險，保障企業健康穩步地發展。