內部控制信息披露與盈余管理的研究綜述

[摘 要] 由于國內外關于內部控制信息強制披露的文件近幾年來才出臺，故國內外就內部控制信息披露與盈余管理之間的關系研究起步都比較晚，國外的研究主要有:內部控制存在缺陷的公司與公司盈余質量之間的關系研究，SOX法案頒布前后盈余管理的變化情況研究等。國內的研究主要集中在內部控制環境對會計信息質量的影響以及內部控制信息披露與盈余質量的實證分析上。

[關鍵詞]內部控制信息 盈余管理 盈余質量

國內外關于內部控制信息披露與盈余管理之間的關系研究起步都比較晚，這主要是由于近年來國內外一系列財務舞弊案件的出現，有關部門制定了關于公司內部控制信息強制披露的規章制度并出臺了一系列的約束文件。正是在這樣的背景下，國內外學者開始了對內部控制信息披露與盈余管理之間的關系研究。

一、國外研究現狀

Chan等 (2005)通過實證研究發現那些按照《薩班斯法案》404條款披露內部控制實質性缺陷的公眾公司，相對于其他“干凈”的公司有更高的盈余管理程度和更低的投資回報。Doyle等(2005)采用抽樣調查法，研究了內部控制報告和公司盈余質量之間的關系，發現內部控制是盈余質量的一個驅動因素，論述了內部控制和盈余質量之間的關系。Doyle，Ge和Mcvay(2006)以2002年8月至2005年8月披露了內部控制實質性缺陷的779個公司為研究樣本，分析了這些樣本公司的內部控制實質性缺陷的影響因素。研究結果表明了公司的規模、年齡、業務復雜度、發展速度、財務狀況等因素都與內部控制實質性缺陷有關，那些規模小，經營時間短，業務復雜、發展速度快、財務狀況糟糕的公司更有可能披露內部控制實質性缺陷。此外，文章還調查了內部控制與盈余質量之間的關系，發現內部控制實質性缺陷與沒有轉化為現金流量的盈余估計之間存在相關性。Doyle，Ge和Mcvay (2007)通過選取2002年8月至2005年11月披露了實質性缺陷的705家公司作為研究樣本，并將其披露的缺陷劃分為公司層面缺陷與賬戶層面缺陷，研究發現披露了內部控制實質性缺陷的公司在披露前幾年的應計質量更低，并且披露公司層面缺陷的公司的應計質量要低于那些披露賬戶層面缺陷公司的應計質量。Daniel.Cohen(2008)對SOX法案頒布前后上市公司應計盈余管理和真實盈余管理的變化情況進行了研究，他以2002年SOX法案的頒布為分界點，將研究期間分為三個階段，其中第一、二階段分別為丑聞前期和后期，這兩階段合為SOX法案頒布前時期，第三階段為法案頒布后時期，其研究結論是SOX法案頒布前時期，樣本公司更傾向于應計盈余管理，而法案頒布之后這些公司則趨向于真實盈余管理。這說明法案的頒布制約了管理者運用會計政策的可選擇性與靈活性操縱盈余。Messod Daniel Beneish(2008)對內控報告缺陷對公司盈余管理的影響做了研究，其結論是內控報告有缺陷的公司有更強的盈余管理的動機。

二、國內研究現狀

國內主要是研究內控制度或內控環境對會計信息的影響，如楊文國(2006)在其文章《內部控制對會計信息質量的影響分析》中將內部控制對會計信息質量產生的影響作了比較全面的分析，并在此基礎上對構建內部控制體系提出了建議和措施。宋春輝(2006)在其《內部控制環境要素對會計信息質量影響的探析》一文中從研究內部控制環境入手，探討了內部控制環境各要素對會計信息質量的影響，并通過分析我國內部控制環境的現狀來分析虛假信息產生的根源，希望尋找到一些切實可行的方法重塑內部控制環境，提高內部控制的效率，以提高會計信息質量。賴文海(2009)在《上市公司內部控制信息披露與盈余質量的實證分析》一文中通過選取2007、2008年披露了內部控制缺陷的滬市A股上市公司作為樣本，采用配對研究法分析了內部控制缺陷與盈余質量之間的關系。其分析結果為:1)上市公司內部控制的建立健全情況會影響到公司盈余質量;2)上市公司內部控制信息披露能夠改善上市公司內部控制、提高盈余質量;3)今后，我國實行強制性內部控制信息披露制度是有效益的。

三、結語

綜上看來，國內外關于內部控制信息披露與盈余管理之間的關系研究主要集中在以下幾方面:(1)內部控制存在缺陷的公司與公司盈余質量之間的關系研究;(2)內部控制環境對會計信息質量的影響;(3)內部控制信息披露與盈余質量的實證分析上。且目前國內外學者關于內控信息披露對盈余管理影響的研究還比較少。主要是由于強制企業披露內部控制信息的規則是近幾年才出臺，因此對此的研究還有待進行。

參考文獻:

[1]Daniel A. Cohen， Aiyesha， Thomas Z. Lys: Real and Accrual-based Earning Management in the Pre-and Post-Sarbanes Oxley Periods[J]. THE ACCOUNTING REVIEW， 83(3): 757-787，2008，

[2]Kam C. Chan， Barbara Farrell， and Picheng Lee，Earnings Management of Firms Reporting Material Internal Control Weaknesses under Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act[J]. American Accounting Association， 27(2): 161-179， 2008

[3]宋春輝:內部控制環境要素對會計信息質量影響的探析[D].碩士學位論文，江西財經大學，2006

[4]賴文海: 上市公司內部控制信息披露與盈余質量的實證分析[D]. 碩士學位論文，江西財經大學，2009