沈陽市老年人理財探究

摘要:通過了解沈陽市老年人平均收入情況，結合非理性購買理論的知識，發現沈陽市老年人由于受對投資方式的信息了解不足、低卷入等方面影響易產生非理性購買行為。并通過不同投資方式的分析，結合沈陽市老年人的特點，得出老年人較適合投資基金和將其資金存放在銀行獲取少量利息的結論，認為這樣能夠提高老年人生活質量。

關鍵詞:資金分配;非理性購買;老年人

中圖分類號:F327 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)26-0054-02

近年來，我國人口老齡化現象逐漸突出，據2010年1月統計，我國60周歲以上老年人口已經達到1.53億，老齡率為11.6%。因此，針對老年人的市場，所謂“夕陽產業”的增長逐漸體現出來，研究老年人的投資傾向、消費趨向有利于整體經濟的發展。

一、沈陽市老年人經濟收入狀況及投資選擇

根據2010年4月1-7日對在沈陽市火車站和沈陽市兩大商業街的被訪者的調查數據整理，了解到沈陽市老年人固定收入情況如圖1(數據范圍不包括上限)。

從抽樣調查可以看出，沈陽市老年人的平均固定收入在1 000元/月—3 000元/月之間。據了解60歲以上老年人的資金管理選擇有銀行儲蓄、債券、基金、股票等，具體分布見圖2。

二、老年人消費市場分析

(一)理性購買與非理性購買比較分析

理性購買，指消費者被描繪成完全靠思維、邏輯來解決問題的理性消費者。消費者行為被認為是一系列行為活動的結果。這種行為活動暗示這樣的概念:行為的發生是在個體消費者的高度理智控制下的，也就是高度認知加工下完成的。整個假設產生了另一個概念，即我們用認知處理事情并導致理性的消費者，伴隨而來的就是推理、思考、評判、比較的發生。理性購買決策過程模型如下:

非理性購買，指消費者在各種因素的影響下做出的不合理的消費決策，它一般表現為消費者不按追求效用最大化進行消費，或是消費時沒有考慮收入的約束，或是不按邊際效用遞減規律進行消費，或是對消費品的判斷認識不足等。

非理性購買與理性購買的程度過度可以分為完全理性購買、有限理性購買、低度非理性購買、中等非理性購買、高度非理性購買和完全非理性購買，因此，可以理解為當非理性因素占到一半以上時，消費者的購買行為就是非理性購買。實際上，現實中的消費者不可能有絕對理性和絕對非理性購買行為。另外，非理性購買不是完全非理性的，而是在一定理性因素基礎上的非理性購買，非理性購買在不同程度上都夾雜著理性因素。因此，非理性購買是消費者在非理性因素占主導下或在非理性因素主要作用下做出的購買決策行為，它體現為消費者在購買目標不明確、信息不充分、處理信息能力弱、低卷入水平這四者單獨作用或交互作用情況下做出的購買決策行為。

(二)沈陽市老年人非理性投資分析

1.老年人對投資方式的信息了解不足。多數老年人不能夠明確地區分不同投資方式的優缺點及相互之間的不同，因此，造成了非計劃的投資。其中原因之一為，多數老年人投資尋求多樣性和新鮮感，并受到社會整體投資方向的影響，即“羊群效應”，進而在沖動的基礎上做出了投資選擇。

2.老年人投資的低卷入行為。投資行為、投資方式的選擇本應為高卷入，即決策所需的思考時間應較長，進入該市場應為謹慎思考衡量后的決定，但由于老年人這一特殊群體本身特點決定，其并不愿意進行廣泛的決策，更可能是進行一個滿意的足夠好的決策。低卷入很可能會導致非理性購買行為的發生。

3.老年人信息處理能力弱。老年人的知識背景越高，越不可能產生非理性購買決策;個體的知識背景越低，越可能產生非理性購買決策。此外，在外界的某些宣傳作用下或內部情緒作用下，當時的處理信息能力嚴重下降，導致信息處理能力臨時變弱。在這種狀況下，老年人很容易產生非理性投資行為。

三、對老年人投資方式選擇的參考性建議

1.幾種常見投資方式的比較分析(見表1)

2.對老年人資金管理提出的參考性建議

綜合分析沈陽市老年人收入情況的特點，以及老年人非理性投資的影響，認為對于不同投資方式適合于不同的人群進行投資。由于沈陽市老年人平均可支配收入水平較低，并且由于老年人的信息處理能力較弱，股票本身的信息披露制度不完善、風險較高，因此，老年人不適合股票投資。債券投資，由于債券本身的特點一般有固定的期限，而對于老年人其身體情況的不同，易發生急需資金的情況，因此，債券不宜老年人長期投資。基金投資因其種類較多，所需資金成本較小、風險較小，而且操作起來比較容易，在銀行等場所均可操作，因此，綜合分析認為老年人可以選擇基金進行投資。對于銀行儲蓄，基本無風險、純收益，而且可以選擇隨時提取資金，因此風險厭惡型老年人大多都會選擇銀行儲蓄。

四、結語

本文結合非理性行為理論，分析出老年人投資行為易發生非理性投資，并結合沈陽市老年人的收入情況和不同投資方式的特點，得出了沈陽市老年人不適合在股票市場投資，債券投資對于老年人也有其不足之處，老年人宜投資基金和將資金存放在銀行獲取少量利息的結論，認為這樣能夠提高老年人生活質量。

參考文獻:

[1] 賴澤棟.非理性購買決策與行為研究[D].廈門:廈門大學，2007.

[2] 莊錦英.決策心理學[M].上海:上海教育出版社，2006:217.

[3] 李天擇.對中國投資者非理性行為的研究——基于行為金融學的角度[D].上海:上海財經大學，2004:33.

Research on the senior citizen financing in Shenyang city

LI Yi-ying，WANG Ji-tian

(Economy management college，North-east agriculture university，Harbin 150030，China)

Abstract: Through know where the average income， combined with an irrational the purchase of theoretical knowledge， where the elderly by way of understanding on investment information is low in effect， and to produce an irrational buying behavior. and through investment in the analysis of different way， where the features of old people came to the old people is very suitable for investment funds and the funds deposited in the bank for a small number of interest to the conclusion and to enhance the quality of life.

Key words:allocation of funds; irrational buying behavior; senior citizen