淺談我國中小企業融資困難及解決對策

于小萍

淺談我國中小企業融資困難及解決對策

于小萍

中小企業是推動我國國民經濟和社會發展的重要力量，但資金短缺、融資困難已成為制約其發展的瓶頸。分析了我國中小企業融資困難的內外部因素，認為最根本的原因在于金融體制的不適應。提出了改善中小企業融資能力和融資環境的對策。

中小企業；融資服務；企業信用；金融體制

改革開放以來，尤其是《中小企業促進法》頒布以來，我國中小企業獲得了令人矚目的發展成績，無論是企業數量還是企業規模都迅速增加，成為推動我國國民經濟和社會發展的中堅力量。中小企業在發展壯大的同時，也正面臨許多難題，普遍出現“資金貧血癥”。中小企業獲得的金融資源與中小企業在國民經濟中所發揮的作用相比，二者極不平衡。“融資難、難融資”一直是擋在中小企業發展面前的攔路虎。

一、中小企業融資難的原因

（一）企業的內在因素

1.管理模式僵化

我國中小企業中民營企業占絕大多數，很多中小企業的內部管理具有明顯的家族特色或集權化特點。所有權與經營權高度統一，這種管理模式導致企業管理機制不健全，公司治理架構不完善，員工積極性不能得以充分調動，很難吸納企業所需的優秀管理人才和技術人才。再者，中小企業大多資產和經營規模小，生產技術水平較低，產品結構單一，且技術含量低，市場潛力小，直接影響了企業產品和服務的質量。諸多因素導致中小企業經營狀況不穩定，抵御風險的能力較差，倒閉率相對較高。因此，銀行和投資者不愿也不敢給中小企業信用貸款和投資。

2.財務控制薄弱，自身信用不足

中小企業發展資金有限，自我積累能力差，其主要資金來源于外部融資，而信用能力的大小直接影響到融資能力的大小。目前，我國中小企業普遍存在誠信意識薄弱、內控制度缺乏、財務制度不健全、會計核算不規范、會計信息失真、財務報表可信度低等問題。許多中小企業出于偷漏稅款和應付上級部門檢查等原因，常常做幾套賬，造成銀行與企業間信息嚴重不對稱。銀行無法得到中小企業詳實的財務資料，難以掌握其真實經營情況，對企業的風險承受能力無法辨清，對貸款的監督和檢查工作也無法進行，因而不得不采取“惜貸”、“慎貸”措施，嚴格控制貸款。信用不足直接影響了企業的融資績效，增加了企業外來資金的融通難度，制約了中小企業的發展。

（二）企業的外在因素

中小企業融資難，一直是人們關注的熱點問題。在目前信貸規模大幅增加的情況下，中小企業授信額度仍然總體偏小，融資難的問題并沒有得到有效解決。實際上，中小企業融資難并不只是體現在具體數額上，更大的阻力來自我們的金融體制。

1.獲得的信貸支持較少

在我國，近幾年銀行在發放貸款時很大程度上所依據的是企業的經營狀況。但從總體上看，國有控股商業銀行優先保障國有大中型企業融資需求的基本原則并沒有改變。銀行從運營成本考慮，做中小企業貸款將付出更多的人力物力，因此也不愿意向中小企業發放貸款。

在同等條件下，國有商業銀行貸款的投放天平無疑是傾向國有大中型企業的，真正面向中小企業的中小金融機構發展緩慢，而且數量很少。

2.直接融資的門檻較高

現階段，我國企業進行直接融資的形式主要是指從股市和債市籌集資金。但是，通過股票融資比較難。我國資本市場尚處于起步階段，對企業發行股票的限制條件十分嚴格，證券管理所要求的上市規模及投資回報等，中小企業普遍難以達到。能夠上市的中小企業數量極小，它們基本上是被主板證券市場忽略不計的一類群體。2004年在深圳交易所啟動了中小企業融資板塊，但也只能解決極少數高新科技中小企業融資問題，且收到的效果不容樂觀。目前，我國的證券市場集中在深圳和上海證券交易所，所規定的市場準入資格對于中小企業而言，門檻太高、條件苛刻、手續繁雜。對于很多中小企業來說，通過債券市場和股票市場籌集資金，仍然是一種奢望［1］。

3.貸款抵押擔保能力不足

在我國，企業向銀行申請貸款必須提供抵押、質押等擔保，信用貸款只在極少的場合對極少的企業適用。銀行的門檻高，擔保公司的門檻一樣不低。擔保機構為了控制風險、保證盈利，紛紛提高了自己的門檻，對中小企業的擔保要求與銀行審貸標準基本相同，實際上很難對真正需要擔保機構擔保的企業提供融資擔保服務。這就使得中小企業貸款的機會大大降低。同時，擔保手續繁瑣復雜，收費過高，增加了企業財務成本，加重了貸款企業的負擔。

4.政策扶持力度不夠，法規保障體系缺乏

長期以來，政府部門仍然保留著計劃經濟的觀念，傾向于支持“大城市、大企業、大行業”的發展，對中小企業的融資缺乏完善的法律、法規和政策扶持。《中華人民共和國中小企業促進法》出臺后，雖然改變了中小企業長期以來無法可依、無章可循的狀況，但由于僅此一部“基本法”，沒有配套法，諸如加強信貸人權利保護、設立政策性金融機構、建立有效的信用擔保體系、對向中小企業提供貸款和擔保的金融機構及擔保公司提供必要的資金扶持等等，實行時遇到很多空白點。中小企業得不到與國有大企業同等的優惠政策和法律保障，制約了中小企業的融資成功率［2］。

三、促進中小企業融資的對策

中小企業融資困難是由多種因素共同決定的。要徹底解決中小企業融資困境，必須在政府大力支持下，建立一個服務完善、監管到位、利益多元化的中小企業融資服務體系。

（一）增強企業自身融資能力

1.建立現代企業制度，完善法人治理結構

中小企業應按照現代企業制度的要求，積極穩妥地推進企業產權制度改革，解除家族制對其發展的束縛。樹立現代企業的經營管理理念，建立適應市場經濟的管理模式，實行科學決策機制，規范項目投資程序。同時，結合自身特點，不斷完善內部控制系統，提高內部控制的效果。要大力吸納優秀的管理人才，加強對管理人員文化素質和專業技能的培訓，提升員工隊伍的整體素質，建立優秀的企業文化，增強員工對企業的關切度。

2.規范財務管理制度，提高企業信用水平

財務報告的可信度是企業獲得融資的重要條件之一。中小企業要根據國家財經政策要求，建立健全財務管理制度，規范完善財務報表體系，提高企業信息透明度，為銀行和投資者提供更為完整和準確的財務報告信息。力求改善信用環境，提高企業的信用水平。在企業發展中要不斷增強誠信守法意識，培育企業的良好信用。要把信用管理融入企業的全程管理之中，堅持“以誠立企，以信興企”，杜絕不良信用記錄，樹立良好的企業法人形象，強化企業全員的信用意識。從而提升企業的信用等級，取信于社會，取信于銀行，以信取貸，走誠信融資之路。

3.積極創新，開發新產品

企業要想順利地得到貸款，還必須開發具有競爭力的核心產品，銀行等金融機構更愿意貸款給具有發展前景的企業。雖然創新產品的研發時間長，前期投入大，但是這類創新產品一旦投入生產，就會獲得可觀的報酬，使企業提前還貸，促進銀行等金融機構再次提供貸款。中小企業要樹立競爭意識，居安思危，要根據市場的變化及時調整產品結構，開發新市場。要加快技術改造和產品的更新換代，提高產品技術含量和服務質量，提升自身的競爭力，以適應國內外不斷變化的市場環境需要。

（二）創新金融體制

中小企業融資難，根在金融體制。如果不對現有的這套體制作出調整和補充，即使資金龍頭開得再大，也不會有多少水會流到中小企業的桶里。在金融體制上另辟蹊徑，為中小企業拓展融資渠道，已經是迫在眉睫。

1.完善法律保障體系，加大政策扶持力度

健全的立法是中小企業穩定發展的基本保障。各級政府應結合實際，推動完善中小企業金融支持的法律法規建設，加快有關中小企業信貸制度的立法，出臺一些與國家宏觀調控政策相配套的措施，嚴格有關融資法律的執行力度。要從制度上規范中小企業融資難的問題，給中小企業的發展保駕護航。

此外，政府要構筑多元化、全方位的中小企業社會化服務體系，建立與政府之間的溝通，切實幫助實施政府的扶持政策以及為中小企業提供信貸擔保、技術指導、人員培訓等，為中小企業提供公益性、扶持性的綜合服務。

2.建立專門信貸機構，完善金融服務體系

在所有的融資方式中，銀行貸款是最經濟、最便捷也是涉及面最廣的。國有商業銀行要打破以企業規模和所有制性質作為貸款標準的認識誤區，充分認識到中小企業發展的市場潛力，把中小企業客戶群作為業務創新的新熱點。同時要根據中小企業經營的特點，推出更多適合中小企業融資需求的金融產品和服務，不斷改進信貸審批機制，精簡貸款審批環節，在有效控制風險的前提下提高工作效率。努力開拓新的融資產品，試行和推廣適應中小企業需求的金融工具，加快中小企業資金流動速度。這樣，國有商業銀行在支持中小企業發展的同時，也為自身經營創出業務新路，從而實現支持中小企業發展和謀求自身利益“雙贏”的目標。

3.完善擔保體系，創新和擴大融資擔保途徑

按市場經濟發展的要求，進一步完善市場主導、政府引導的中小企業信用擔保體系。要根據中小企業特點，變重規模為重效益和成長性，建立符合中小企業特點的中小企業信用評級體系。明確信用擔保機構的職責功能、收費標準、行為規范、業務范圍、擔保各方的權利和義務以及管理規則等，為中小企業信用擔保發展提供良好的外部環境。要建立有效的風險補償機制，化解出資方的顧慮，降低貸款風險，保證中小企業信用擔保機構的有效作用。加強對信用擔保機構的指導和監管，選擇有條件的地區建立中小企業信用擔保基金和進行區域性再擔保試點，加強對擔保機構的績效考核、信用評級和備案管理，促進中小企業信用擔保體系健康發展。

綜上所述，在我國經濟高速發展的今天，解決中小企業的融資問題已經越來越迫切。我們必須充分認識解決中小企業融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國外現有的經驗，建設有特色的中小企業融資渠道。只有這樣，我國中小企業才能獲得長足的發展。大型企業是中國經濟的手掌心，中小企業則是中國經濟的手背，只有它們都健康成長，中國經濟這一拳頭才能更有勁。

[1]孫莉娜.論產業結構調整中的金融支持[J].金融理論與實踐，2003（1）.投資研究，2003（1）.

[2]談儒勇.中國金融發展和經濟增長關系的實證研究[J].經濟研究，1999（10）.

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F830.9

A

1673-1999（2010）23-0091-03

于小萍（1972-），女，江蘇泰州人，泰州師范高等專科學校（江蘇泰州225300）會計師，研究方向為財務會計。

2010-09-09