金融危機(jī)影響下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)策

貴州財(cái)經(jīng)學(xué)院 聶永剛

1 金融危機(jī)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理的狀況及暴露的問題

根據(jù)財(cái)政部匯總的2008年全國國有及國有控股企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益報(bào)告資料分析，受國際需求萎縮，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行總體情況不容樂觀，面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)的運(yùn)行狀況。具體來說，主要有以下一些問題：

1.1 風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，防控能力較弱

很多企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性認(rèn)識(shí)不夠，沒有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，對(duì)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有一個(gè)足夠的認(rèn)知，對(duì)籌資、投資的決策隨意性較大。面對(duì)金融危機(jī)，準(zhǔn)備不足，在危機(jī)面前束手無策，倉促應(yīng)對(duì)，加上防控能力較弱，應(yīng)變措施不力，使企業(yè)經(jīng)營舉步維艱，面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 缺乏財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的觀念

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)所處的環(huán)境變化、企業(yè)所處生命周期的差異以及企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好不同，通過合理規(guī)劃企業(yè)的融資、投資所形成的戰(zhàn)略。在金融危機(jī)下，企業(yè)不能客觀地看待出現(xiàn)危機(jī)的實(shí)質(zhì)和企業(yè)所處的環(huán)境而去認(rèn)真分析總結(jié)，不能清晰地認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)有的作用，使企業(yè)適應(yīng)能力差，市場預(yù)見能力差，財(cái)務(wù)管理滯后，從而使企業(yè)的各項(xiàng)管理工作處于被動(dòng)。

1.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大

資金是企業(yè)的血液，合理的籌資是企業(yè)正常經(jīng)營的前提條件，也是財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)。但是，我國資本市場尚不夠發(fā)達(dá)，企業(yè)籌資手段不夠豐富，加上長期以來我國企業(yè)對(duì)資本市場缺乏了解，對(duì)資本運(yùn)營理論缺乏研究與運(yùn)用，在籌資時(shí)較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具有一定的盲目性，有些上市公司面對(duì)高達(dá)90%的資產(chǎn)負(fù)債率仍然無動(dòng)于衷。隨著金融危機(jī)的蔓延，市場需求的下降，使許多企業(yè)的資金流動(dòng)性降低，應(yīng)收賬款增大，發(fā)生壞賬損失的可能性越來越大，面臨巨大的資金需求缺口和周轉(zhuǎn)壓力，經(jīng)營資金難以為繼，面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

1.4 成本優(yōu)勢逐漸喪失

2005年7月人民幣匯率機(jī)制的改革，使人民幣呈現(xiàn)單邊升值，金融危機(jī)又帶來美元疲軟，加之新《勞動(dòng)合同法》的實(shí)施，導(dǎo)致了我國企業(yè)的經(jīng)營成本不斷上升，企業(yè)的成本優(yōu)勢逐漸喪失，甚至已經(jīng)是無利可圖，裁員、減產(chǎn)、歇業(yè)與倒閉等時(shí)有發(fā)生，直接威脅著我國企業(yè)的發(fā)展與生存。

1.5 盈余分配較少考慮資本結(jié)構(gòu)

對(duì)企業(yè)的盈余進(jìn)行分配，既滿足企業(yè)發(fā)展需要，又符合股東的利益，不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益，而且與企業(yè)的籌資和資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，事關(guān)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。 我國企業(yè)由于為了長期穩(wěn)定地發(fā)展，一般較注重積累，主要采用配股、資本公積轉(zhuǎn)增或送紅股的分配方法，而不傾向于導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出的現(xiàn)金股利分配方式，使企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不太合理。

2 金融危機(jī)下加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)策

2.1 加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理除了要有科學(xué)的方法，更需要有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范。我們從財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)的互動(dòng)關(guān)系中知道，人的因素是一個(gè)基于財(cái)務(wù)管理而控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，也是將財(cái)務(wù)管理及風(fēng)險(xiǎn)控制是否真正落到實(shí)處的關(guān)鍵。因此，要求企業(yè)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的教育，樹立“為顧客創(chuàng)造價(jià)值”、“人人有風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任”的管理觀念，使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避深入人心。

2.2 加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)“免疫”能力

企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵，是擁有充足的現(xiàn)金。保持充足的現(xiàn)金，是企業(yè)應(yīng)付危機(jī)的良策，同時(shí)也是企業(yè)長久發(fā)展的一劑良藥。這不僅可以保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行，還能通過加大技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)的投入，通過并購、重組等手段，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和擴(kuò)張，真正的化危機(jī)為發(fā)展的契機(jī)。

為此，企業(yè)可以采取以下措施加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理：①對(duì)應(yīng)收賬款實(shí)行動(dòng)態(tài)跟蹤，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的賬齡管理，加大催收力度。②加強(qiáng)存貨管理，科學(xué)、經(jīng)濟(jì)、合理地進(jìn)行采購，提高資金周轉(zhuǎn)速度。③加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，防制急、突發(fā)事件的發(fā)生，避免資產(chǎn)不必要的損失。④通過前向或后向整合，實(shí)施企業(yè)合并或重組，優(yōu)化企業(yè)價(jià)值鏈。⑤充分利用商業(yè)信用，與信貸機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等建立良好的合作關(guān)系，多渠道籌集資金，緩解資金需求壓力。

2.3 加強(qiáng)成本管理

成本管理是企業(yè)管理的永恒主題，在金融危機(jī)下，加強(qiáng)成本管理意義重大。

主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)加強(qiáng)成本管理有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。當(dāng)一個(gè)企業(yè)在收入保持不變或降低的情況下，由于成本費(fèi)用得到有效控制，可以抵減利潤下降的風(fēng)險(xiǎn)，或者說可以減少下降的速度，使經(jīng)濟(jì)效益的下降速度低于預(yù)期的下降速度，給企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整贏得時(shí)間與空間。

(2)加強(qiáng)成本管理有利于增強(qiáng)企業(yè)的競爭實(shí)力。在激烈的市場競爭中，企業(yè)為取得競爭優(yōu)勢，往往要采取許多的戰(zhàn)略措施，這些戰(zhàn)略措施通常需要成本管理予以配合。加強(qiáng)成本管理，充分挖掘降低成本的潛力，減輕和化解來自金融危機(jī)的威脅和壓力，形成企業(yè)的成本優(yōu)勢，有利于增強(qiáng)了企業(yè)的侃價(jià)實(shí)力，擴(kuò)大市場份額，提高市場占有率，從而增強(qiáng)企業(yè)的競爭實(shí)力，更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

(3)加強(qiáng)成本管理有利于提高企業(yè)整體的管理水平。成本指標(biāo)是一項(xiàng)綜合性的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，企業(yè)各項(xiàng)管理工作的好壞，最終通過成本的高低反映出來。成本管理需要企業(yè)各個(gè)部門及員工的參與與配合，特別是在金融危機(jī)下，更需要發(fā)揮企業(yè)的團(tuán)隊(duì)精神，加強(qiáng)部門的協(xié)作與溝通，所有部門及員工的工作做好了，成本控制住了，企業(yè)整體管理水平也就提高了。

在金融危機(jī)下，企業(yè)可以采取以下措施加強(qiáng)成本管理：①利用SWOT分析法(即優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會(huì)、威脅)，找出當(dāng)前成本控制的重點(diǎn)和難點(diǎn)。②加強(qiáng)成本動(dòng)因分析，尋找成本降低的途徑與方法。③運(yùn)用價(jià)值鏈分析法，優(yōu)化或重構(gòu)企業(yè)價(jià)值鏈，改善價(jià)值活動(dòng)，有效降低成本。④注重成本習(xí)性的分析，加強(qiáng)對(duì)可控成本的控制。

2.4 實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理

(1)做好財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的定位分析。企業(yè)要結(jié)合金融危機(jī)下企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況、所處的生命周期階段、外部環(huán)境、競爭對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況等對(duì)本企業(yè)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)戰(zhàn)略定位分析，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的定位既要符合企業(yè)自身的特征、文化和企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，也要順應(yīng)整個(gè)宏觀環(huán)境和市場的變化。

(2)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的抉擇。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略抉擇就是在各種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型中選出適合本企業(yè)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一種決策行為。即做出采用緊縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、穩(wěn)定型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略還是發(fā)展型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的抉擇。選擇何種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決定著企業(yè)財(cái)務(wù)資源配置的取向和模式，影響著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的行為與效率，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)的影響。

(3)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的執(zhí)行。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行實(shí)際上就是將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為行動(dòng)，并且采取一些措施保證既定的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。一個(gè)好的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略僅僅是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略成功的前提，有效的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略執(zhí)行才是企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的保證。

2.5 實(shí)施財(cái)務(wù)管理信息化

財(cái)務(wù)管理信息化是指在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，利用現(xiàn)代信息技術(shù)(計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和通訊等)建立信息系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行收集、整理、分析和監(jiān)督，使企業(yè)財(cái)務(wù)信息得到集成、匯總和輸出，從而提高財(cái)務(wù)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的過程。實(shí)施財(cái)務(wù)管理信息化，有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的及時(shí)性、有效性和規(guī)范性，提高信息處理能力，有力推動(dòng)企業(yè)整體經(jīng)營管理信息化的發(fā)展，帶動(dòng)企業(yè)各項(xiàng)工作的創(chuàng)新和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

實(shí)施財(cái)務(wù)管理信息化是極其復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及企業(yè)的核心財(cái)務(wù)信息，系統(tǒng)運(yùn)行安全與否直接影響到財(cái)務(wù)信息的控制質(zhì)量 、控制效率和效果。因此，在系統(tǒng)建設(shè)與運(yùn)行過程中，企業(yè)必須建立健全安全管理制度。制定安全措施，使用安全方式連接客戶端與服務(wù)器，劃分管理權(quán)限，實(shí)行身份認(rèn)證，形成數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、 數(shù)據(jù)存放的安全機(jī)制和網(wǎng)絡(luò)備份與恢復(fù)機(jī)制，建立健全對(duì)病毒和黑客入侵的防范措施，確保系統(tǒng)的正常運(yùn)行和財(cái)務(wù)管理信息的高度安全。

[1]金融危機(jī)下的財(cái)務(wù)管理.[EB/OL].http://xiaoli.blog.esnai.com/archives/2008/98555.html.

[2]蔡建美.現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化探討[J].現(xiàn)代商業(yè),2009(04).