企業戰略經營業績評價指標體系的改進

張 蕊

(江西財經大學 會計發展研究中心，江西 南昌 330013)

一、金融危機對企業及其業績的影響

就此次金融危機而言，是由美國金融創新帶來的過度超前消費所不斷積累的經濟運行風險，過度的金融創新，最終使低收入水平、低信用等級的社會群體房地產貸款 (次級貸款)的償還鏈條斷裂，引發了次貸危機。之后，迅速演變為金融危機，美國大批金融機構破產，進而不斷向經濟層面傳導，波及到股市和社會實體經濟，并快速向全球蔓延。這場金融與經濟危機對企業及其業績的影響集中體現在:

1.國內外企業的裁員風暴

2008年和2009年，美國的花旗集團、阿賽洛米塔爾、華盛頓互惠銀行、美國電話電報公司、美國銀行、微軟、英特爾、Sprint等裁員達16.67萬余人;日本的豐田汽車、IBM日本公司、佳能、索尼、松下、東芝、日立、NEC、愛立信等裁員達7.46萬余人;澳大利亞的力拓裁員為1.4萬人;中國的聯想全球裁員為2 500人［1］。

2.國內外大量的企業倒閉

中國最大的玩具加工廠，位于全球第三的廣東省東莞市合俊玩具廠2008年10月中旬宣布倒閉，成為我國第一家公開倒閉的企業;擁有62年歷史的電器連鎖店廣東泰林倒閉;2008年，法國有54 820家企業宣布破產［2］;截至2010年10月，美國倒閉銀行總數增至108家［3］。

3.國內外企業的利潤大幅下降

國際六大石油公司，埃克森美孚、殼牌、雪佛龍、康菲等，2009年二季度凈利潤同比下降均在6成以上，最高的康菲達到76%［4］，道達爾、BP 下降幅度分別為54%［5］和53%［6］;比利時的蘇威一季度的凈利潤同比下降了55%［7］;我國的寶鋼、武鋼2009年中期凈利潤同比下降達到 9 成［8］。

4.企業融資舉步維艱

在這場危機中，尤其是中小企業融資非常困難，根據中國社會科學院進行的一個關于中小企業在金融危機復蘇中的作用調研顯示，有40%的中小企業已在此次金融危機中倒閉，40%的企業正在死亡線上徘徊。

由此可見，金融危機對企業的沖擊是巨大的，帶給企業的有可能是毀滅性的打擊。

金融危機之所以對企業及其業績產生如此大的影響:第一，危機使得企業的融資能力大大降低。此次金融危機是由過度的金融創新引發的，沒有資金保障的虛假金融繁榮的泡沫破滅，即資金供應鏈斷裂導致的。這時社會上的資金嚴重缺乏，企業的融資能力受到了極大的影響。企業生產經營所需資金得不到保障，企業不得不裁員、縮減生產規模，甚至破產倒閉。第二，危機使得市場迅速萎縮。危機使消費者信心指數下降，消費者的持幣觀望或持幣不足，導致社會購買力水平大幅度下降。這是企業縮減生產規模和裁員甚至倒閉的另一個重要原因。這些都會導致市場的萎縮。第三，這次危機的暴發快速且迅猛，許多企業來不及應變。這場金融危機對企業及其業績的重大影響還表現在大規模的危機暴發非常地突然、快速，在很短的時間內就波及到世界大部分國家，并產生了重大影響。有很多企業未能預見到這場危機，因此，準備不充分，應對不及時，從而產生了巨大的損失。

二、金融危機對企業融資和業績的啟示

根據這次金融與經濟危機對國內外企業及其業績的影響分析與總結，我們得到了如下幾個方面的啟示:

1.融資能力及取得現金流的能力是企業生存與發展的基本能力

企業經營所需的資金如同人身上的血液，企業的籌資與取得現金流的能力，如同人體的造血功能。造血能力不好，必然引起血液供應與循環不暢的問題;造血功能的壞死，必將導致死亡。同理，企業經營所需資金的缺乏，必將導致企業的裁員和生產規模的縮減，進而使企業業績下降;企業所需資金供應鏈的斷裂，必將導致企業的破產和倒閉。引發金融危機的一個重要導火線是資金供應鏈的斷裂，這是沒有資金保障的虛假金融繁榮的泡沫破滅的結果。這時，社會上的流動資金嚴重缺乏，企業的融資能力受到了極大的影響，尤其是中小企業，資金的缺乏已成為生存的重大障礙。能否從容地應對危機帶來的這一難題，關鍵在于企業能否利用各種政策，通過各種渠道獲取經營所需的資金。

2.帶來可持續發展和繁榮的創新能力是企業的核心能力

創新是企業立命之根本，是企業核心競爭力形成與保持的法寶。常態經營環境下如此，非常態的金融危機下更是如此，企業需要創新的理念，創新的經營和創新的產品，另辟蹊徑，才能在危機中生存。這也是企業在危機過后，搶占發展先機的必要準備。我們知道，創新之所以重要，是因為它可以使企業保持和增強可持續發展能力。如果創新所帶來的是短期的效益，長期的風險積累，那么，這種創新越多，對經濟和企業的危害也就越大。以美國此次暴發的金融危機為例，它是由過度金融創新所帶來的不斷積累的經濟運行風險的結果，這種創新不僅不利于經濟的可持續發展，而且是引發金融危機的禍源。因此，制度、技術與管理的創新必須有利于經濟、企業的可持續發展，只有這種創新，才能形成企業的核心競爭力。

3.市場開拓能力是企業取得良好戰略經營業績的保障

馬克思曾經指出，W'－G'是商品的驚險跳躍，這個跳躍如果不成功，摔壞的不是商品，但一定是商品所有者。這里的W'－G'的跳躍是否成功，取決于市場，也即，企業創造的價值增值只有通過市場才能實現。可見，市場對于企業業績實現的重要作用。這次危機帶給企業的重創還在于市場需求不足，導致產品的銷售難以實現。這是造成企業利潤大幅下降、生產規模縮減，甚至倒閉的重要原因。如何提升企業市場開拓能力，尋求自身的商機，是企業取得良好戰略經營業績的重要保障。

4.按循環經濟要求組織經營的能力是企業獲取戰略經營業績的至關重要的能力

企業的本質屬性是生產能力體系與經濟契約關系的有機統一。事實上，企業的業績是由制度、管理和企業能力系統因素綜合決定的，也即決定企業業績的能力是處理人與自然之間關系的技術性能力體系和處理人與人之間關系的制度性能力體系 (包括管理性能力體系)的統一體。這些能力體系統一于公司的產銷、研發等經營活動之中，決定著企業的業績［9］。如果說，這次的金融危機是在處理人與人之間關系的制度性能力體系中出了問題，那么如果處理人與自然之間關系的技術性能力體系出現問題將會導致另一種形式的危機產生，即人類的生存環境日益惡劣，對經濟、企業的危害也將更大，帶來的后果可能更為嚴重。因此，遵循循環經濟發展規律，堅持以“3R”原則為指導，組織企業的生產經營，對企業的可持續發展及戰略經營業績的保持是至關重要的。

5.管理者的應變能力是企業在非常態經營環境中保持業績的一種特殊能力［10］

應該說企業的管理者是企業優秀人才中的關鍵人才，起著中流砥柱的作用。雖說企業的業績是由企業的職員與管理者共同創造，然而，管理者“領頭羊”的作用卻是不可忽視，“領頭羊”作用發揮得好，就能幫助企業平安度過危險期。就這次危機來看，關鍵要看管理者的應變能力。廣東曾經有兩家大型外貿玩具生產商，在這次的危機中，一家迅速破產倒閉，而另一家不僅維持原有的生產規模，而且還吸納了破產倒閉企業的大部分員工，擴大了生產規模。這家公司取勝的法寶是根據市場的預測及時開辟了新的海外市場，并快速地調整了玩具生產線，取得了大量的訂單。由此案可知，企業的管理者，尤其是高層管理者的洞察力、對市場的敏感性及作出相應調整的應變能力，是帶領企業渡過難關，走向發展與輝煌的重要前提，也是衡量管理者領導素質的一項重要指標。管理者的這種能力與企業的生存與發展密切相關，在特殊時期，則是企業能否勝出的重要因素。

三、企業戰略經營業績評價指標體系的改進

根據業績評價指標體系設置應遵循的相關性、重要性和全面性等原則，企業戰略經營業績評價指標體系應以創新能力評價指標為核心，向影響企業業績的重要影響因素拓展，形成全面、系統的指標體系。根據上述金融危機對企業業績影響的分析與總結，對已有的企業戰略經營業績評價指標體系應作必要的增設與強化的改進。

第一，應設置評價生態化技術創新情況的指標，以突出評價帶給企業可持續發展的核心競爭力。生態化技術創新是指資源、能源消耗的節約、利用的高效，產品的可重復使用，廢棄物資源化的技術創新，以及符合環保要求的高科技含量的產品創新等。這種創新構成了循環經濟發展模式下的核心競爭力，與企業戰略經營業績的取得密切相關，并成為一個重要因素。

第二，應增設評價企業融資能力及獲取現金流能力的評價指標。融資與獲取現金流的能力是企業取得戰略經營業績的前提和基礎。金融與經濟危機帶給企業的最直接影響就是資金供應的緊張或斷裂導致的企業規模縮減、裁員或倒閉。通過融資能力及獲取現金流能力的評價指標，可以較好地預見企業在這些方面的問題，以便及早采取措施，減少危害。

第三，新增或強化市場開拓能力的評價指標。這里的市場主要是指銷售市場，是企業實現利潤的通道，在企業業績的實現中起著重要的保障作用。通過市場的占有率及其變化，可以很好地評價企業業績實現的保障程度。

第四，增設評價優秀人才儲備、引進及管理者應變能力的評價指標。優秀人才是企業創新的源泉，能為企業謀求巨大的增值，許多企業的品牌效應是由人力資源創造的［11］。企業間的競爭，說到底是人才的競爭，企業儲備了人才，就等于儲備了財富。管理者的應變能力也是優秀人才的綜合素質的體現。所有這些都是企業在常態與非常態下保持業績的重要因素，應構成戰略經營業績評價的重要內容。

綜上所述，企業戰略經營業績評價指標體系應在原有的基礎上具體作如下幾方面的拓展與強化:

1.財務層面

強化資金周轉能力評價指標，增設企業組織項目獲得貸款能力、利用信托資金融資能力、新增貸款比率、銷售貼現率、票據貼現率等指標。

2.客戶層面

新增獲得訂單比率指標，客戶保持率或變化率、銷售增長率等指標。

3.創新層面

設置生態化技術創新研發費用投入、能源消耗節約研發費用投入比率、三廢循環利用研發費用投入比率、符合一定標準的高科技含量新產品的研發投入等指標。

4.內部生產經營過程層面

增設反映企業按循環經濟發展規律組織生產的指標，如三廢治理達標率、三廢環循利用率、資源開采的節約或高效利用等指標。

5.職員層面或學習與增長層面

設置關鍵人才保持率、為保持優秀人才的投入、優秀人才的引進率、企業的柔性管理能力、決策所產生的效益、生產線變更時間等。

上述企業戰略經營業績評價指標體系的改進可總結如圖1所示:

這樣，可以引導企業有效地預防或降低危機帶給企業經營業績的負面影響。

［1］http://www.qlshbnews.com/GuoJiGuoNei/guoji/2008/11/3394/3394－3－4.htm.

［2］http://www.qlshbnews.com/GuoJiGuoNei/guoji/2008/11/3394/3394－3－4.htm.

［3］http://world.huanqiu.com/roll/2009－03/412267.html.

［4］康菲:http://money.163.com/09/0730/10/5FFD2P5N002524SO.html.

［5］道 達 爾:http://finance.sina.com.cn/j/20090506/17486190827.shtml.

［6］BP.http:money.163.com/09/0731/21/5FJ4HLDI002524SO.html.

［7］蘇威.http://www.saiacoat.com/news/news15154.asp.

［8］寶鋼，武鋼.國盛證券大智慧軟件.

［9］徐忠.危機時刻話績效——企業績效管理的一個思考［J］. 才智，2009，(8).

［10］張蕊.金融危機下企業經營業績評價的思考［J］.會計研究，2009，(6).

［11］侯美嬌.金融危機對中國企業的影響及其人力資源管理對策［J］. 時代經貿，2008，(12).