中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距與資本流動(dòng)的因子分析

彭文斌，鄺嫦娥

（湖南科技大學(xué)a.湖南省產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究基地；b.財(cái)務(wù)處，湖南 湘潭 411201）

目前，大多學(xué)者主要研究國(guó)際資本流動(dòng)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的影響，而很少關(guān)注區(qū)域間資本流動(dòng)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的影響。鑒于此，本文將采用多元統(tǒng)計(jì)的因子分析方法，通過構(gòu)建相應(yīng)的指標(biāo)體系，對(duì)中國(guó)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距進(jìn)行主因子分析，在此基礎(chǔ)上提出縮小區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的政策建議。

1 因子分析原理與指標(biāo)體系

1.1 因子分析原理

因子分析基本目的是用少數(shù)幾個(gè)隨機(jī)變量來描述多個(gè)變量間協(xié)方差關(guān)系，根據(jù)相關(guān)性大小對(duì)變量分組，使組內(nèi)變量間高度相關(guān)、組間變量低相關(guān)，每組變量代表一個(gè)基本結(jié)構(gòu)就是因子；在經(jīng)濟(jì)分析中，找出幾個(gè)主因子，每一個(gè)主因子代表反映經(jīng)濟(jì)變量之間相互依賴的一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系。因子模型為：

X=AY+ε

其中，X=(X1,X2,…，XP)'為原指標(biāo)，Y=(Y1,Y2,…，Ym)'為 X的公共因子，A=(aij)p×m(m＜p)為因子載荷矩陣，aij為指標(biāo)變量 Xi(i=1,2,…，p)在公共因子 Yj(j=1,2,…，m)上的載荷，ε 為特殊因子。為使Xi與Yj的相關(guān)關(guān)系更突出，可進(jìn)一步進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，達(dá)到Xi與Yj中某些因子相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)，而與Yj中的其他因子相關(guān)關(guān)系更弱。根據(jù)與某個(gè)因子相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)的幾個(gè)原始指標(biāo)給該因子賦予綜合的經(jīng)濟(jì)意義,并計(jì)算各因子Yj的得分 Fj，得分函數(shù)為(F1,F2,…，F(xiàn)m)'=B(X1,X2,…，Xp)'，其中 B 由回歸估計(jì)方程B=ATR-1得到，比較各樣品的因子得分，就可幫助我們對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行分析與解釋。

1.2 指標(biāo)的選取與數(shù)據(jù)來源

本文遵循科學(xué)性、全面性、區(qū)域性和可操作性原則，為了較好地度量中國(guó)各區(qū)域十幾年來經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本流動(dòng)等因素對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的影響，且考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，筆者采用以下13項(xiàng)指標(biāo)來構(gòu)建中國(guó)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

本文數(shù)據(jù)均來自 《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，由于1990年以前的許多經(jīng)濟(jì)變量數(shù)據(jù)難以獲得或缺失，筆者最終選取了1990～2008年全國(guó)范圍內(nèi)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，并對(duì)所選指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化以消除觀測(cè)量綱的差異所造成的影響，使標(biāo)準(zhǔn)化后的變量均值為0，方差為 1，然后對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)利用SPSS15.0統(tǒng)計(jì)分析軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)計(jì)算。

表1 區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2 實(shí)證分析

因子分析的前提是原有變量之間應(yīng)具有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，否則根本無法從中綜合出能夠反映某些變量共同特性的幾個(gè)較少的公共因子變量來。KMO統(tǒng)計(jì)量是用于比較變量間簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)和偏相關(guān)系數(shù)的一個(gè)指標(biāo)，其取值在0和1之間，當(dāng)所有變量之間的簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)平方和遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于偏相關(guān)系數(shù)平方和時(shí)，KMO值接近1。根據(jù)Kaiser給出的度量標(biāo)準(zhǔn):0.9以上非常適合；0.8適合；0.7一般；0.6不太適合；0.5以下不適合。

利用SPSS15.0統(tǒng)計(jì)軟件，得到13個(gè)指標(biāo)之間的相關(guān)系數(shù)，結(jié)果顯示它們之間的相關(guān)系數(shù)值都在0.3以上，這表明適合做因子分析。通過該組數(shù)據(jù)的KMO值=0.786，也表明該組數(shù)據(jù)適合做因子分析。

分析結(jié)果（見表2）可以看出前四個(gè)因子的特征根超過0.45，自第五個(gè)特征根開始，其數(shù)值顯著減少（都小于0.01），而且這四個(gè)因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到98.879%；再通過碎石圖，可以發(fā)現(xiàn)特征值由大到小的排列順序，因而可以確定保留的因子數(shù)量為4個(gè)。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣（見表3）。

由旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣（表3）可以看出，公因子1在固定資產(chǎn)投資（FAS）、財(cái)政支出（FIEX）、財(cái)政收入（FIRE）、外商直接投資（FDI）和人力資本存量（HCAP）這五個(gè)指標(biāo)上的載荷值很大，從中國(guó)實(shí)際情況來看，資本流動(dòng)越強(qiáng)的區(qū)域，經(jīng)濟(jì)也越發(fā)達(dá)，最終導(dǎo)致該區(qū)域與其它區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距也越大；公因子1反映了中國(guó)經(jīng)濟(jì)區(qū)域的資本流動(dòng)因素，因此，將其定義為資本因子。

公因子2在基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模（INFR）、對(duì)外開放度（OPEN）、研發(fā)經(jīng)費(fèi)比重（RDPP）和人均GDP（GGDP）這四個(gè)指標(biāo)上的載荷值較大，根據(jù)中國(guó)實(shí)際，越早開放的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，基礎(chǔ)設(shè)施越完善的地方經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，從而導(dǎo)致本區(qū)域與其它區(qū)域的經(jīng)濟(jì)差距也越來越大；公因子2可以稱為政策區(qū)位因子。至于公因子3則在第一產(chǎn)業(yè)占GDP比重（AGPP）、第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重（INPP）、第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重（THPP）有較大的載荷值，稱公因子3為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因子。公因子4只在就業(yè)人口比重（LABPP）存在較大的載荷值，可以稱公因子4為勞動(dòng)力因子。

由于方差貢獻(xiàn)率是衡量公共因子相對(duì)重要程度的指標(biāo)，方差貢獻(xiàn)率越大表明該公共因子相對(duì)越重要，或者說方差越大表明公共因子對(duì)變量的貢獻(xiàn)越大，在這里，也就是各因子對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的影響力。4個(gè)公共因子累計(jì)方差貢獻(xiàn)率達(dá)到98.879%。這表明4個(gè)主因子基本保持了原來13個(gè)指標(biāo)幾乎全部的信息。各因子旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻(xiàn)率說明，因子1、因子2、因子3和因子4可以解釋原始信息的能力分別是45.507%、29.393%、13.173%和10.806%。由此可見，第一個(gè)因子，即資本流動(dòng)因子對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的影響力最大，其余三個(gè)因子的影響力明顯減弱。這充分說明，資本流動(dòng)因子是造成中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距擴(kuò)大的主要因素。

表3 旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

表2 因子特征值、貢獻(xiàn)率及累計(jì)貢獻(xiàn)率

3 政策建議

通過我國(guó)資本流動(dòng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的因子分析，本文得到如下結(jié)論：在資本流動(dòng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)力和政策區(qū)位四個(gè)影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的因素中，資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距具有極為重要的影響作用。鑒于資本流動(dòng)對(duì)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距的明顯影響作用，本文將從資本流動(dòng)的角度，提出縮小我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距和促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的政策建議：第一，明確投資作為解決我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距問題的突破口。開放沿邊國(guó)門，廣泛吸引外來資金，擴(kuò)大中西部地區(qū)的投資規(guī)模，同時(shí)引進(jìn)技術(shù)，加強(qiáng)中西部的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是交通、通訊建設(shè)。第二，給予到中西部地區(qū)的外商投資優(yōu)惠政策。對(duì)于在中西部地區(qū)的投資，實(shí)行一定程度的政策傾斜，進(jìn)一步擴(kuò)大中西部地區(qū)對(duì)外開放的范圍和領(lǐng)域，結(jié)合中西部地區(qū)資源優(yōu)勢(shì)，鼓勵(lì)外商投資于資源開發(fā)項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，鼓勵(lì)外資合作開發(fā)中西部地區(qū)的旅游資源等，在對(duì)外貿(mào)易進(jìn)出口配額、許可證管理制度上，盡量給予照顧和放寬。第三，調(diào)整國(guó)家現(xiàn)有的投融資政策，降低資本流動(dòng)的政策成本。建立合理的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付制度，增強(qiáng)對(duì)中西部的財(cái)政支持；進(jìn)一步加大財(cái)政轉(zhuǎn)移支付力度；調(diào)整金融貨幣政策，提高中西部地區(qū)金融資本流動(dòng)的效率，建立資金集中體系，建立創(chuàng)業(yè)投資公司，鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人投資。

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