新一輪鐵礦石談判“中國模式”勝算幾何？

/本刊見習(xí)記者 李拉

新一輪鐵礦石談判“中國模式”勝算幾何？

/本刊見習(xí)記者 李拉

新一輪鐵礦石談判，三大礦商齊聲高唱價格上漲之歌，雙方對峙之下，誰將是新一輪鐵礦石談判的贏家？

2009年，為了改變中國進口鐵礦石所處的不利地位，原來的各鋼企自己與外商談判改由中鋼協(xié)代表中國鋼企對外談判，并提出“中國模式”。所謂“中國模式”有三大要點：一是鐵礦石貿(mào)易結(jié)算時間從過去每年的4月 1日到次年3月31日，改為從1月1日到12月31日；二是堅持長期協(xié)議、量價互動、量大價優(yōu)；三是統(tǒng)一價格，不同地區(qū)、不同鐵礦石品位、不同質(zhì)量、不同礦山企業(yè)分別確定一個鐵礦石離岸價格，一旦確認，不管是大企業(yè)還是小企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)還是貿(mào)易企業(yè)，都應(yīng)執(zhí)行這個價格，不再分長協(xié)價與現(xiàn)貨價。

依據(jù)“中國模式”，在談判中中鋼協(xié)對鐵礦石三巨頭表現(xiàn)出決不退讓的態(tài)度，并千方百計找尋新的國際鐵礦商。在談判的僵持階段，中鋼協(xié)與澳大利亞第三大鐵礦石公司FMG達成粉礦跌35%，塊礦跌50.4%的長協(xié)價。然而到2009年11月底，F(xiàn)MG公司最終宣布，因與中方在9月底前未達成相關(guān)融資協(xié)議，所以FMG與中方達成的降價協(xié)議失效，宣告“中國模式”失利。

一、2010年新一輪鐵礦石談判新動向

2010年度鐵礦石價格談判自2009年10月開啟以來，屢屢傳出對中國不利的消息。中國鋼鐵企業(yè)又因“中國需求”再次早早陷入被動。進入2010年，“漲”與“不漲”已經(jīng)不是討論的話題，而是在于“漲多少”。多家國際投行近期預(yù)計，2010年長協(xié)鐵礦石漲幅將在30%~50%之間。

（一）談判之初鐵礦石巨頭冷對中國

全球礦商巨頭已在年度鐵礦石價格談判中率先撇開它們最大的客戶——中國。巴西淡水河谷和澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)巨頭力拓、必和必拓把主要精力轉(zhuǎn)向與日韓進行談判。

但是這并不代表三巨頭要放棄中國市場。從2009年的實際情況來看，盡管中方數(shù)次在公開場合聲明不會接受新日鐵和力拓達成的降幅35%的首發(fā)價格，然而實際上各個鋼廠已經(jīng)默認了這一價格。就目前鋼廠的生產(chǎn)情況看，如果和日韓達成一個價格，那么這個價格就基本會成為一個事實價格，鋼廠最終都會接受。因為比起目前價格和供貨量都不穩(wěn)定的現(xiàn)貨礦，獲得穩(wěn)定的長協(xié)礦供應(yīng)對大型鋼廠來說更為重要。

鐵礦石巨頭們的目的非常明顯，就是希望利用“首發(fā)價格”倒逼中國被迫跟隨。

（二）中國畸形需求成為談判中的軟肋

中國是全球鐵礦石的最大買家，中國一直呼吁鐵礦業(yè)巨頭對中國實行“量大價優(yōu)”的政策，但結(jié)果一直難遂人愿。

海關(guān)總署公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年中國鐵礦石進口總量為62778萬噸，累計增長41.6%。其中，單12月份進口鐵礦砂及其精礦總量高達6216萬噸，較前月超出1109萬噸，同比激增80%以上，已刷新歷史次高水平。這一數(shù)據(jù)不僅表現(xiàn)出國內(nèi)鋼廠對本年度鐵礦石價格上漲預(yù)期的無比恐慌，同時也助漲了國外鐵礦供應(yīng)商拉高價格的氣勢。

因“中國需求”，中國在鐵礦石談判上一直保持比較強硬地態(tài)度。在歷經(jīng)2008年國際鐵礦石長協(xié)價瘋漲后，在2009年鐵礦石談判上，我國向鐵礦石三巨頭表示出“寧可最后以無果而終，也決不委屈妥協(xié)”的態(tài)度。進入2010年新年度談判，三大礦石巨頭正是因中國的強硬態(tài)度，而采取了首先將中國邊緣化的策略。

實際上，在談判僵持的背后，是中國市場上產(chǎn)能與產(chǎn)量失衡下的畸形的旺盛需求。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2009年年中，中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)高達6.6億噸，但國內(nèi)需求大約只有4.7億噸，產(chǎn)能過?？偭扛哌_1.9億噸。此外還有5800萬噸在建產(chǎn)能。2008年我國粗鋼產(chǎn)量為5億噸，而2009年全年的粗鋼產(chǎn)量達到5.68億噸，較2008年增加13.5%。正因為預(yù)計到中國今年旺盛的鋼鐵產(chǎn)量，三大巨頭的要價也在不斷提高。

換句話說，我們一直以來希望以“量大價優(yōu)”來獲取定價話語權(quán)，可這恰恰成為鐵礦石巨頭們吃定我們的殺手锏。中國對于鐵礦石的畸形需求成為了我們在談判進程中的軟肋。

（三）寶鋼恰逢談判之際漲價再惹非議

2009年底，曾一度擔(dān)任與國際鐵礦石巨頭談判代表的寶鋼再度被委任為中方的談判代表，而2009年主導(dǎo)鐵礦石談判的“中鋼協(xié)”退居二線。

然而，在大宗商品價格上漲以及市場需求旺盛兩大因素的助推下，寶鋼恰逢談判之際宣布2010年產(chǎn)品集體提價，其主流產(chǎn)品調(diào)價幅度之大更是高達600元/噸。這似乎暗示著鋼廠希望借此來抵消談判漲價帶來的成本上漲。實際上，提價無疑令本來處于劣勢的中方在談判中更加被動。此外，因為市場需求并不具備價格大幅上漲的基礎(chǔ)，后期鋼材市場將面臨更加嚴峻的局面。

從純市場的角度來分析寶鋼的提價策略，似乎沒有任何問題。因為，目前市場的鋼材價格、鋼材需求與企業(yè)的成本之間確實存在一定差距，上調(diào)價格是合理的。但寶鋼近年來的一系列調(diào)價行為，給人基本感覺就是眼前利益代替長遠利益。因為鋼材漲價直接帶動鐵礦石價格上漲，繼而帶動企業(yè)成本上升，漲價形成的效益終將被鐵礦石價格的上漲所抵消。

二、漲價幾成定局，“中國模式”勝算幾何？

新一輪的鐵礦石談判漲聲四起，從鐵礦石巨頭撇開中國率先與日韓談判，到我們據(jù)理力爭的“需求量”優(yōu)勢竟成為了我們在談判桌上的軟肋，再到寶鋼恰逢談判之際全面提價。中國鋼企在與鐵礦石巨頭們的利益博弈中處處被動。

（一）籌碼

1．2010年全球鐵礦石依然供大于求。歐美的鋼鐵產(chǎn)量不太可能完全復(fù)蘇，尤其是考慮到全球金融危機還沒有真正結(jié)束，市場大環(huán)境整體仍處于低迷，這顯然是中鋼協(xié)最大的談判籌碼。

2．中國是鐵礦石最大的市場。中國占據(jù)了全球海運鐵礦石需求的一半左右。這也是中鋼協(xié)為何敢于將2009年談判拖過最后期限，同時也是三大礦商雖然遲遲定不下價格協(xié)議，但仍全力向中國發(fā)貨的原因。

3．進口渠道多元化。作為中鋼協(xié)2009年度鐵礦石談判的成果，與澳大利亞第三大鐵礦石生產(chǎn)商FMG公司達成了“中國價格”，盡管最后因未達成融資協(xié)議宣告失效，但畢竟是朝著中方開拓多元化進口渠道的目標邁出了重要的一步。在三大礦商之外尋找更加多元化的鐵礦石來源渠道，雖不能對 2010年鐵礦石談判起到立竿見影的效果，但從長期來看，將會逐步增加中方在談判中的話語權(quán)，這將成為中國增加籌碼的重要一環(huán)。

4．初步查明一批大型鐵礦石資源。2009年，國土資源部立足重點成礦區(qū)加大鐵礦地質(zhì)找礦力度，取得重大突破：遼寧本溪橋頭鐵礦經(jīng)國土資源大調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前控制鐵礦資源量30億噸，預(yù)測遠景資源量達70億噸以上，有望成為世界上最大的單體鐵礦。河北冀東馬城鐵礦探明鐵礦資源儲量達10.44億噸，是自上世紀80年代以來，我國探明的單礦床規(guī)模最大的鐵礦資源產(chǎn)地。該礦埋藏淺、易開采。山東省兗州市顏店洪福寺鐵礦由山東省地勘局與當?shù)仄髽I(yè)聯(lián)合開展勘查工作，共求得鐵礦資源量5.2億噸。四川攀西地區(qū)在蘭家火山預(yù)測區(qū)鉆探驗證，見厚大磁鐵礦體，估算鐵礦資源量1.68億噸。全區(qū)共優(yōu)選19個預(yù)測區(qū)，預(yù)測潛在資源量194億噸。安徽廬樅地區(qū)于2007年發(fā)現(xiàn)泥河鐵礦后，通過新機制引進大企業(yè)，形成大投入，至2009年底，探明鐵礦資源量2億噸，同時還探明了一個大型硫鐵礦。這些大型鐵礦石資源在一定程度上緩解了我國鐵礦石的資源瓶頸，也為中國在新一輪的鐵礦石談判中加大了籌碼。

（二）難題

1．畸形需求愈演愈烈。2009年中國鐵礦石進口總量為62778萬噸，累計增長41.6%。這種鐵礦石超高進口量的現(xiàn)象扭曲了國內(nèi)鐵礦石供需關(guān)系，而且隨著2010年度鐵礦石談判的啟動，給了貿(mào)易商再次進行炒作的噱頭，也為中方在鐵礦石價格談判中帶來阻力。中國進口鐵礦石的高位運行，使得“中國價格”難以實現(xiàn)。

2．國內(nèi)大小鋼企各自為政、一盤散沙。相比中國眾多且各自為政的鋼鐵企業(yè)，三大礦商無疑擁有更高的壟斷性和協(xié)同性。在2009年談判期間，中國鋼鐵企業(yè)缺乏組織性，雖然中鋼協(xié)一直致力于這樣的整合努力，但作為一個半官方的行業(yè)協(xié)會，中鋼協(xié)還沒有能力去扭轉(zhuǎn)中國的鋼鐵行業(yè)機制。小鋼廠在僵持階段“倒戈”、鋼企不愿減產(chǎn)，都將成為鐵礦石談判上的阻力。

3．龍頭老大不合時宜地提高價格。身為中方代表的寶鋼在談判的關(guān)鍵時刻宣布2010年產(chǎn)品集體提價。寶鋼作為中國鋼鐵業(yè)的龍頭老大，寶鋼的價格行為，被譽為中國鋼材市場的風(fēng)向標，無論是漲價還是降價，寶鋼的舉動都會在中國鋼材市場引起連鎖反應(yīng)。鞍鋼、武鋼等國內(nèi)鋼廠隨后跟著調(diào)價，加劇了中方在談判方面的劣勢。一方面鋼材價格上漲將使三大巨頭會以此為基礎(chǔ)提高要價；另一方面，三大巨頭還會以此作為國內(nèi)需求旺盛的有利證據(jù)，更加不會在談判中讓步。實際上，因為對鐵礦石有漲價的預(yù)期，鋼廠通常會先期漲價，從而抵消后期鐵礦石長協(xié)價格上漲所增加的成本。而寶鋼一方面作為談判代表進行談判，一方面又從企業(yè)運營角度通過上調(diào)鋼材價格來降低企業(yè)風(fēng)險，這種明顯矛盾的做法令談判更加艱難。

看來采取“中國模式”還需做多方面的努力，以筆者來看，最主要的方面一是盡快通過兼并重組提高中國鋼鐵業(yè)的集中度，以有效調(diào)控中國鋼鐵業(yè)的需求；二是通過政府產(chǎn)業(yè)政策支持，加大國內(nèi)鐵礦業(yè)的開采力度，以適當降低中國對外的鐵礦石依存度。否則年復(fù)一年地循環(huán)往復(fù)下去，“中國模式”將永遠無立錐之地。