次貸危機(jī)與貿(mào)易保護(hù)主義

賓建成，吳俊，李賓

（1.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，江西南昌330013；2.廈門(mén)大學(xué)，福建廈門(mén)361005）

次貸危機(jī)與貿(mào)易保護(hù)主義

賓建成1，吳俊2，李賓3

（1.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)，江西南昌330013；2.廈門(mén)大學(xué)，福建廈門(mén)361005）

次貸風(fēng)波蔓延至實(shí)體經(jīng)濟(jì)后，世界主要國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，因此，國(guó)際社會(huì)出現(xiàn)了貿(mào)易保護(hù)主義的呼聲。對(duì)大蕭條時(shí)期與次貸危機(jī)時(shí)期貿(mào)易保護(hù)得以興起的內(nèi)、外部因素的對(duì)比分析，可以發(fā)現(xiàn)，與大蕭條時(shí)期興起的大規(guī)模貿(mào)易保護(hù)主義相比，由于處理危機(jī)可選工具不同、國(guó)際體制不同和國(guó)際協(xié)調(diào)組織不同，這次次貸危機(jī)推動(dòng)大規(guī)模貿(mào)易保護(hù)主義興起的可能性較小。

次貸危機(jī)；大蕭條；貿(mào)易保護(hù)主義

由美國(guó)次貸風(fēng)波而引起的金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的危害之重，已得到各國(guó)政府、學(xué)術(shù)界的普遍認(rèn)可。經(jīng)濟(jì)危機(jī)所導(dǎo)致的貿(mào)易保護(hù)主義抬頭已是歷史之趨勢(shì)。1929-1933年的大蕭條引起世界范圍內(nèi)關(guān)稅大幅度上升。配額、對(duì)外匯的控制等保護(hù)工具及相關(guān)條款（如301）頻頻出現(xiàn)，英美采取了超級(jí)貿(mào)易保護(hù)政策，從而導(dǎo)致貿(mào)易保護(hù)主義的盛行。1997年的亞洲金融危機(jī)，我們?cè)俅文慷昧速Q(mào)易保護(hù)主義的風(fēng)波，受金融危機(jī)影響較重的國(guó)家，在WTO允許的范圍內(nèi)采取了反傾銷、反補(bǔ)貼措施，貿(mào)易保護(hù)主義以嶄新的姿勢(shì)呈現(xiàn)。此次金融危機(jī)之后，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，貿(mào)易保護(hù)主義思想得到了“復(fù)興”，貿(mào)易保護(hù)主義的呼聲日益提高，致使G20聯(lián)合聲明要停止采取貿(mào)易保護(hù)措施，但結(jié)果如何？歷史會(huì)重蹈覆轍嗎？本文通過(guò)對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義得以“復(fù)興”的內(nèi)、外部環(huán)境的分析，對(duì)上述問(wèn)題作出了解答。

一、大蕭條時(shí)期的貿(mào)易保護(hù)主義的興起

20世紀(jì)30年代的大蕭條滋生了貿(mào)易保護(hù)主義，這段時(shí)期，世界范圍內(nèi)的關(guān)稅大幅度上升，各種貿(mào)易保護(hù)工具頻頻出現(xiàn)。政府使用關(guān)稅、進(jìn)口配額、外匯管制，導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易方向發(fā)生改變及國(guó)際貿(mào)易量下降。[1]表1和圖1分別反映了這段時(shí)期關(guān)稅和世界貿(mào)易量的變化情況。從表1看出，1930-1940年的平均關(guān)稅水平比1920-1929年的平均關(guān)稅水平大幅度上升，其中法國(guó)、德國(guó)、意大利和英國(guó)平均關(guān)稅上升幅度超過(guò)了130%，意大利上升最快，竟達(dá)到了273.3%。而美國(guó)、加拿大在此期間平均關(guān)稅上升幅度相對(duì)不大，美國(guó)和加拿大分別為21.2%和13.4%。[2]

表1 1920-1929年和1930-1940年主要發(fā)達(dá)國(guó)家平均關(guān)稅變化情況

受各國(guó)關(guān)稅大幅度提升的影響，世界貿(mào)易在此期間持續(xù)下降，見(jiàn)圖1。在此期間，世界出口貿(mào)易額從1929年的330億美元減少至1932年的127億美元，1932年世界出口貿(mào)易額比1929年的減少了61.5%。1930年至1932年世界出口貿(mào)易增長(zhǎng)率持續(xù)下降，下降幅度分別為20.3%、28.9%和32.1%。

圖1 1921-1938年世界貿(mào)易出口額及貿(mào)易增長(zhǎng)率的變化情況

大蕭條的一個(gè)重要根源來(lái)自于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，總需求下降以及20世紀(jì)20年代耐用消費(fèi)品及相關(guān)商品的過(guò)剩是危機(jī)爆發(fā)的根本原因。而在當(dāng)時(shí)，要拯救經(jīng)濟(jì)，抑制大蕭條卻受政府宏觀調(diào)控及貨幣制度的制約（金本位制），因此各國(guó)為了恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，降低失業(yè)，不得不從控制商品的進(jìn)口開(kāi)始。發(fā)達(dá)國(guó)家是貿(mào)易保護(hù)主義的“發(fā)源地”。美國(guó)為了遏制危機(jī)對(duì)其國(guó)內(nèi)的沖擊，美國(guó)政府于1930年頒布了鼎鼎有名的“斯穆特—霍利關(guān)稅法案”，大幅度提高了2萬(wàn)余種外國(guó)商品的進(jìn)口關(guān)稅。美國(guó)的這種以“以鄰為壑”的政策是以犧牲他國(guó)利益為代價(jià)的，其結(jié)果引起其他國(guó)家的仿效并對(duì)其進(jìn)行報(bào)復(fù)。因此，國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義思想也得到了“發(fā)揚(yáng)”。

二、次貸危機(jī)下的貿(mào)易保護(hù)初見(jiàn)端倪

（一）從貿(mào)易方面看

美國(guó)由次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)愈演愈烈，其影響領(lǐng)域從虛擬經(jīng)濟(jì)蔓延至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，美、歐等國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)或增長(zhǎng)緩慢的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致美、歐等國(guó)消費(fèi)低迷，失業(yè)率上升。在金融危機(jī)的影響下，世界貿(mào)易額從2008年第二季度的86960億美元開(kāi)始急速下降到2009年第一季度的54540億美元。世界貿(mào)易量減少了37.3%（見(jiàn)圖2）。2008年10月至12月期間，世界主要國(guó)家的貿(mào)易出現(xiàn)了大幅度下滑情況，其中土耳其下滑最為嚴(yán)重，達(dá)到了-41%，其次是巴西、中國(guó)、意大利、法國(guó)和美國(guó)，分別為-33%、-32%、-26%、-25%和-23%。[3]

圖2 2007年第一季度至2009年第二季度國(guó)貿(mào)貿(mào)易額

在國(guó)際貿(mào)易受阻的情況下，各國(guó)政府還得面對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和政治的雙重壓力，因此形形色色的貿(mào)易保護(hù)主義開(kāi)始蔓延、升級(jí)，不少國(guó)家又重新構(gòu)筑起了貿(mào)易壁壘。美國(guó)政府出臺(tái)的購(gòu)買(mǎi)美國(guó)貨計(jì)劃，印度2009年1月23日，宣布禁止進(jìn)口海關(guān)關(guān)稅9501、9502和9503項(xiàng)下的中國(guó)玩具，以及美國(guó)對(duì)中國(guó)的輪胎反傾銷和反補(bǔ)貼案，等等。這些貿(mào)易保護(hù)措施是否重燃世界范圍內(nèi)的貿(mào)易保護(hù)呢？歷史會(huì)重演嗎？我們暫時(shí)不得而知。但我們知道，即使在世界經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)期，中國(guó)商品出口也會(huì)受到這樣或那樣的貿(mào)易壁壘。

（二）從發(fā)起傾銷調(diào)查案件數(shù)量看

根據(jù)世界銀行對(duì)貿(mào)易和貿(mào)易相關(guān)措施的監(jiān)測(cè)清單，自金融危機(jī)開(kāi)始以來(lái)，各國(guó)官員已提出和（或）實(shí)行了約78項(xiàng)貿(mào)易措施，其中有66項(xiàng)有限制貿(mào)易的內(nèi)容，47項(xiàng)貿(mào)易限制措施最終生效。這些措施的出臺(tái)也無(wú)疑給世界貿(mào)易的發(fā)展蒙上了陰影。近些年來(lái)，世界發(fā)起反傾銷調(diào)查案件數(shù)量與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展呈反向關(guān)系（見(jiàn)圖3）。從圖3可以看出，1995-2008年發(fā)起反傾銷調(diào)查案件數(shù)呈“M”型，經(jīng)濟(jì)比較景氣時(shí)發(fā)起反傾銷調(diào)查案件數(shù)下降。如1997年亞洲金融危機(jī)時(shí)期，發(fā)起反傾銷調(diào)查案件就上升；2001年美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退期間，發(fā)起反傾銷案件數(shù)同樣出現(xiàn)了上升；2002年至2007年期間，發(fā)起反傾銷調(diào)查案件呈明顯下降趨勢(shì)；2008年次貸危機(jī)爆發(fā)后，發(fā)起反傾銷調(diào)查案件數(shù)又出現(xiàn)上升趨勢(shì)。[4]

圖3 1995-2008年發(fā)起反傾銷調(diào)查案件數(shù)量情況

（三）從利益集團(tuán)的角度看

從發(fā)達(dá)國(guó)家角度看，次貸危機(jī)引起的經(jīng)濟(jì)衰退以及高失業(yè)率使得政府來(lái)自國(guó)內(nèi)的壓力越來(lái)越大。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的體制決定了利益集團(tuán)左右政策的能力很強(qiáng)。從政府取向看，政府傾向于采取一些保“名聲”的政策，如保護(hù)消費(fèi)者的利益、企業(yè)的利益等等。在發(fā)達(dá)國(guó)家中出現(xiàn)了為其貿(mào)易辯護(hù)的一系列經(jīng)濟(jì)學(xué)論點(diǎn)；維持就業(yè)；減緩調(diào)整的速度；維護(hù)某些集團(tuán)的收入；保護(hù)重點(diǎn)行業(yè)等。由于上述原因，出現(xiàn)了貿(mào)易保護(hù)的理由，而貿(mào)易保護(hù)之所以會(huì)被采納，還在于一些更為重要的國(guó)內(nèi)、國(guó)際綜合因素。首先，政府的決策者受到國(guó)內(nèi)不同利益集團(tuán)的左右。其次，為解決迫在眉睫的失業(yè)，短期缺乏有效的解決辦法。因此，貿(mào)易保護(hù)會(huì)有所抬頭。如此次次貸危機(jī)爆發(fā)后，奧巴馬政府公開(kāi)指責(zé)德國(guó)、中國(guó)出口到美國(guó)的商品太多，而進(jìn)口美國(guó)的商品太少，這就意味著美國(guó)未來(lái)對(duì)德國(guó)和中國(guó)的貿(mào)易政策上可能有所改變。另外，奧巴馬政府出臺(tái)的購(gòu)買(mǎi)美國(guó)貨計(jì)劃，旨地穩(wěn)定就業(yè)、促進(jìn)本國(guó)的消費(fèi)。這些政策的出臺(tái)都反映了國(guó)內(nèi)利益集團(tuán)的需要。

三、貿(mào)易保護(hù)主義興起的內(nèi)、外部環(huán)境比較：大蕭條與次貸危機(jī)的對(duì)比

（一）內(nèi)部因素看：處理危機(jī)的方式多樣化

從生產(chǎn)角度看，1929年的大蕭條是資本主義瘋狂追逐剩余價(jià)值的結(jié)果，從某種意義上說(shuō)，對(duì)生產(chǎn)多比少好沒(méi)有受到質(zhì)疑，在企業(yè)的管理方面，老板們?nèi)狈ο嚓P(guān)的經(jīng)驗(yàn)。從對(duì)危機(jī)的認(rèn)識(shí)看，人們沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)如此嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)應(yīng)付危機(jī)的措施（工具），監(jiān)測(cè)缺乏有效方法。最重要的是，1929年的大蕭條處在金本位體制下，黃金是國(guó)際通行貨幣，這樣世界各國(guó)的貨幣政策無(wú)效。為了盡快擺脫危機(jī)帶來(lái)的影響，英、美等國(guó)采取了超級(jí)保護(hù)貿(mào)易政策。

次貸危機(jī)時(shí)期，情況完全不同。從處理危機(jī)的能力來(lái)看，各國(guó)已經(jīng)積累了很多經(jīng)驗(yàn)，如1997年亞洲金融危機(jī)、2001年美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退等。從處理危機(jī)的工具來(lái)看，可以用相關(guān)的財(cái)政政策和貨幣政策來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)，而不必轉(zhuǎn)向貿(mào)易保護(hù)政策。如果某國(guó)采取貿(mào)易保護(hù)政策，易受WTO的制裁及成員國(guó)的報(bào)復(fù)。

（二）WTO體制下的關(guān)稅制約

在1929年大蕭條時(shí)期，沒(méi)有一個(gè)管理世界貿(mào)易的組織，各國(guó)根據(jù)本國(guó)所受的大蕭條的沖擊程度不同，可以采用相關(guān)貿(mào)易保護(hù)措施，如提高關(guān)稅、實(shí)行配額和外匯管制。另外，關(guān)稅最高額度可以制定較高，不受?chē)?guó)際組織的制約。

當(dāng)今，各國(guó)貿(mào)易政策的出臺(tái)必須在WTO允許的框架下進(jìn)行。世界上大部分國(guó)家或地區(qū)已經(jīng)是WTO成員，各國(guó)的相關(guān)貿(mào)易政策或措施必須是在WTO允許的框架下進(jìn)行。從關(guān)稅上升幅度來(lái)看，世界主要國(guó)家關(guān)稅上升幅度空間小（見(jiàn)表2）。如美國(guó)，2007年簡(jiǎn)單平均關(guān)稅的關(guān)稅邊界是3.5%，最惠國(guó)也是3.5%，所以從這方面美國(guó)關(guān)稅上升的空間不大。從關(guān)稅＞15%角度看，美國(guó)的關(guān)稅邊界是2.7%，而給予最惠國(guó)待遇的關(guān)稅水平是2.8%，這已經(jīng)超過(guò)了關(guān)稅邊界。[5]根據(jù)WTO最惠國(guó)待遇原則，成員國(guó)之間享受最惠待遇，其關(guān)稅平均水平很低。因此，關(guān)稅提升的空間不大。另外，其他的一些非關(guān)稅壁壘的可操控性變得更靈活。如SA8000、勞工標(biāo)準(zhǔn)等會(huì)越來(lái)越嚴(yán)格。但是，有若干因素明顯減弱了保護(hù)主義壓力，使得此次全球經(jīng)濟(jì)下滑有別于上世紀(jì)30年代的壓力。通過(guò)供應(yīng)鏈、原材料進(jìn)口、售后服務(wù)等，各國(guó)之間的相互依存度已大大提高。相對(duì)于過(guò)去純粹與進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品而言。出口的興趣大大增強(qiáng)。面向內(nèi)銷市場(chǎng)的生產(chǎn)商更加依賴于進(jìn)口原材料，而生產(chǎn)鏈通過(guò)零部件的貿(mào)易網(wǎng)與全球市場(chǎng)密不可分。如今貿(mào)易占GDP比重的簡(jiǎn)單平均值為96%，而1970年為55%。零部件貿(mào)易（供應(yīng)鏈的一個(gè)指標(biāo)）占貿(mào)易總額的比重提高了一倍多。[6]

表2 2007年部分國(guó)家關(guān)稅情況

（三）國(guó)際協(xié)調(diào)機(jī)制不同

1929年大蕭條時(shí)期，沒(méi)有國(guó)際性的協(xié)調(diào)組織，不存在國(guó)際協(xié)調(diào)。在20世紀(jì)30年代，英、美等國(guó)擁有一些殖民地和半殖民地國(guó)家和地區(qū)，因此，英、美采取的超保護(hù)貿(mào)易是以犧牲其殖民地和半殖民地國(guó)家和地區(qū)為代價(jià)。

次貸危機(jī)時(shí)期，國(guó)際社會(huì)存在著像WTO、IMF、WB、UN等國(guó)際性組。從組織管理來(lái)看，首先，各國(guó)受這些國(guó)際性組織的約束；另外，這些國(guó)際性組織可以給各國(guó)提供幫助以使各國(guó)走出蕭條。從國(guó)際合作來(lái)看，通過(guò)這些組織，各國(guó)可以充分地進(jìn)行合作，以度過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。次貸危機(jī)爆發(fā)后，G20領(lǐng)導(dǎo)人積極會(huì)晤，商討應(yīng)對(duì)危機(jī)的良策，這在某種程度上降低了世界貿(mào)易保護(hù)戰(zhàn)的可能。

四、結(jié)論

在發(fā)達(dá)國(guó)家中出現(xiàn)了為其貿(mào)易辯護(hù)的一系列經(jīng)濟(jì)學(xué)論點(diǎn)：維持就業(yè)；減緩調(diào)整的速度；維護(hù)某些集團(tuán)的收入；保護(hù)重點(diǎn)行業(yè)等。因此，在國(guó)際上出現(xiàn)了貿(mào)易保護(hù)主義的趨勢(shì)。但像1929年大蕭條時(shí)期那樣大規(guī)模的貿(mào)易保護(hù)主義的興起的可能性很小。但各國(guó)還得積極防范新保護(hù)貿(mào)易主義的興起，積極采取應(yīng)對(duì)方案。首先，從次貸危機(jī)傳播路徑看，其可以通過(guò)金融、貿(mào)易、分工、服務(wù)傳遞到各國(guó)，因此貿(mào)易保護(hù)主義有著全球性和廣泛性。因此，各國(guó)應(yīng)加大在各個(gè)領(lǐng)域的合作，保障這些領(lǐng)域的“暢通”，杜絕貿(mào)易保護(hù)主義的興起。其次，非關(guān)稅貿(mào)易保護(hù)的隱蔽性越來(lái)越深，如社會(huì)責(zé)任條款和勞工標(biāo)準(zhǔn)，貿(mào)易保護(hù)主義打著這些道德準(zhǔn)則，到處宣傳其主張。因此，我們應(yīng)該更加注意貿(mào)易保護(hù)主義在追求這些道德目標(biāo)后面的價(jià)值和背景是什么，而不應(yīng)該盲從。再者，積極推動(dòng)新一輪的貿(mào)易談判，通過(guò)談判達(dá)到防范貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭。

[1]BarryEichengreen,DouglasA.lrwin.Thesildetoprotectionism in the great depression:who succumbed and why[J].NBER,2009,(7).

[2]M.J.Crucini,J.Khn.Tariffs and aggregate economic activity;Lessons from the Great Depression[J].Journal of Monetary Economics,september 1996,Vol.38,427-467.

[3][6]Richard Baldwin and Simon JEvenett."Don't let murky protectionism stall a global recovery:Tinngs the G20 should do"[J].CEPR,2009,(3).

[4]Global trade protection reprort 2009[R].www.antidump-ingpublishing.org.

[5]World tariff profiles 2008[DB/OL].http://www.wto.org/english/res e/statis e/statis e.htm.

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A

1004-3160(2010)01-0096-04

2009-10-15

1.賓建成，男，湖南永州人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際投資研究所所長(zhǎng)、教授、博士生導(dǎo)師，主要研究方向：國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資；2.吳俊，男，江西撫州人，廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)專業(yè)博士研究生，主要研究方向：國(guó)際金融、國(guó)際直接投資；3.李賓，男，江西南昌人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際貿(mào)易學(xué)院研究生。

詹花秀