構建營運資產Excel模型 加強應收賬款事前管理

[摘 要] 隨著賒銷的不斷發展，企業之間由于賒銷業務而產生的應收賬款問題也日益嚴峻，因此對應收賬款的管理受到企業普遍的重視。本文通過構建Excel營運資產模型，對應收賬款的風險程度和信用程度進行了評價，進而利用營運資產模型確定客戶的授信額度。通過使用該模型可以對應收賬款事前控制進行有效的管理，大大提高應收賬款的管理效率。

[關鍵詞] Excel模型;應收賬款;事前控制;營運資產模型

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 06 . 011

[中圖分類號]F232;F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673 - 0194(2010)06 - 0023 - 03

隨著我國市場經濟發展的程度日益加深，信用經濟也逐漸體現出其巨大的影響力，而作為信用經濟代表的應收賬款也逐漸在企業經營活動中扮演著重要的角色，成為企業資產的重要組成部分，對應收賬款的管理也越來越引起企業的重視。

對應收賬款的管理具體可分為事前、事中和事后的控制管理，其中事前控制管理最為重要，尤其是在當前復雜的市場形勢使得信用經濟會打不同程度折扣的情況下，對應收賬款的事前控制管理應該作為應收賬款管理工作的重心。這就需要對各類客戶如約還本付息的能力和可信任程度進行綜合評估，綜合評價償債風險。已經有學者經過長期論證得到營運資產模型，利用營運資產模型可以幫助管理者對應收賬款進行合理的事前控制。本文探討如何在Excel中構建營運資產模型，對應收賬款進行事前的控制管理，以提高管理效率。

一、 營運資產模型中評估值的計算方法

營運資產模型應用資產負債比率對客戶的信用風險進行分析。在這個模型中，與客戶信用風險有關的資產負債比率有流動比率、速動比率、短期債務凈資產比率和債務凈資產比率，其中前兩個比率衡量的是資產的流動性，后兩個比率衡量的是資本結構。

模型中評估值的計算方法如下:

流動比率=流動資產/流動負債(A)

速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債(B)

短期債務凈資產比率=流動負債/凈資產(C)

債務凈資產比率=債務總額/凈資產(D)

評估值=A+B-C-D

評估值和風險程度的對應關系如表1所示。

二、構建營運資產Excel模型

營運資產模型中的評估值僅僅依靠手工計算是非常煩瑣的，在Excel中構建營運資產模型，利用Excel強大的數據處理功能，可以極大地提高對應收賬款管理的效率。在Excel中建立的營運資產模型如圖1所示。

說明:在本文中所出現的圖表中，白色部分為客戶實際相關信息填入位置，灰色部分為表格中不可改動的地方，其中有些是根據客戶實際相關信息通過設定公式而得到的，帶下劃線的內容為計算后最終得到的結果。

該模型制作方法如下:

(1)輸入B列的項目，輸入C3至C7的原始數據(該列數據也可以直接從客戶報表中引用，在這里不再詳述);

(2)在C8單元格依照評估值的計算方法輸入公式“=C3/C4+(C3-C5)/C4-C4/C6-C7/C6”;

(3)在C9單元格依照評估值所在的范圍判斷其風險程度，輸入公式“=IF(C8<=-1.8，\"高\"，IF(C8<=1，\"有限\"，\"低\"))”;在C10單元格同樣依照評估值所在的范圍判斷其信用程度，輸入公式“=IF(C8<=-1.8，\"低\"，IF(C8<=1，\"中\"，\"高\"))”。

該模型可以在輸入原始數據后自動計算出評估值的大小，并判斷其風險程度和信用程度的高低。如果得到了客戶營運資產的數據，再確定客戶的信用額度占營運資產的比例，就可以計算得到授予該客戶的信用額度。

三、利用營運資產模型確定授信額度

根據對客戶資信程度的評價情況，企業對資信狀況良好的客戶可以授予較高的信用額度，反之，對客戶資信狀況不佳的客戶可授予較低的信用額度或者拒絕授予信用額度。在確定授信金額的大小時，仍可以利用營運資產模型來確定，具體計算方法如下:

營運資產=(流動資產-流動負債+所有者權益總和)/2。

該模型可以在前文所述的運用營運資產模型對客戶資信狀況進行定量分析的基礎上建立。

建立Excel模型如圖2所示。

該模型的制作方法如下:

(1)C8、C9、C10單元格的公式在前文中已述，分別為“=C3/C4+(C3-C5)/C4-C4/C6-C7/C6”、 “ =IF(C8<=-1.8，\"高\"，IF(C8<=1，\"有限\"，\"低\"))”、“ =IF(C8<=-1.8，\"低\"，IF(C8<=1，\"中\"，\"高\"))”;

(2)將C8單元格的數字格式設為兩位小數位。按照營運資產的計算公式，營運資產=(流動資產-流動負債+所有者權益總和)/2，在C11單元格中輸入公式“=(C3-C4+C6)/2”;

(3)K列的數據是用于判斷評估值介于哪個數值段而設立的列，標為②，同時將J列標為①，L列標為③。K列兩端的數值K3和K12計算方法與K列的其他值不同:在K3單元格中輸入“=IF(C8E12，1，0)”。然后可在K4單元格中輸入公式“=IF(ABS($C$8-(E4+G4)/2)<(G4-E4)/2，1，0)”，這里用到IF函數和絕對值ABS函數來判斷評估值是否介于E4和G4之間，拖曳其填充柄至K11;

說明:在K列只設0和1。因為公式里將用到③=①*②，如果是②列的值為0，則計算出來對應的那一行③列的值仍為0，如果是②列的值為1，則計算出來對應的那一行③列的值仍為1，最后把③列所有的值加起來得到的就是②列的值為1的那一行所對應的資產比例，所有③列的值為0的最后并未參與實際的計算，所以并未在C12的結果中顯示，顯示的而是③列的值為1的那一行對應的比例，從而達到根據評估值所在的區間自動判斷對應比例的目的。

(4)確定評估值所在的數值段對應的信用額度占營運資產的比例，③=①*②，在L3單元格中輸入公式“=J3*K3”，拖曳其填充柄至L12;

(5)在C12單元格中輸入公式“=SUM(L3:L12)”，達到自動計算出其相應比例的目的。在C13單元格中輸入公式“=C11*C12”，則由此可確定授信額度的大小。

這樣在Excel中建立了基本的模型和算法，利用圖1可以對應收賬款的風險程度和信用程度進行評價，利用圖2可以確定對客戶的授信額度。企業在運用的過程中可以依據各自的企業特點和以往的交易經驗來確定相應的參數值。

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