商業銀行電子貨幣發行原理及產品構想

摘要:電子貨幣作為貨幣演進的最新形態，與傳統貨幣相比，能夠提高交易效率，降低交易成本，電子貨幣取代傳統的銀行券和硬幣作為主要的交易和支付工具已經成為一種不可逆轉的世界性發展趨勢。本文解析了商業銀行電子貨幣發行原理，并就我國商業銀行電子貨幣產品提出了新的想法。

關鍵詞:電子貨幣;銀行;金融

中圖分類號:F820.3 文獻標識碼:A 文章編號:1000-8136(2009)27-0110-02

1發行原理

電子貨幣由商業銀行、非銀行金融機構甚至部分企業發行，本文只討論商業銀行的電子貨幣發行。電子貨幣的發行有兩種形式:一種是電子貨幣作為現金替代和預付費用發行，另一種是電子貨幣作為債權形式發行。

1.1發行作為現金替代和預付費的電子貨幣

商業銀行在發行電子貨幣時，客戶是用其在該銀行的活期存款購買的，這符合目前商業銀行的業務情況:以活期存款為依據申請電子貨幣——銀行卡。該過程減少了商業銀行的現金資產——商業銀行的現金資產是其超額儲備，而商業銀行的現金資產的減少，或等額增加流通中現金，現金進入流通領域，或等額增加了另一家商業銀行的現金資產，現金作為存款流入另一家銀行，因此，這種電子貨幣發行對央行的資產負債表沒有影響，也不會增減基礎貨幣。如果客戶用現金購買銀行卡，商業銀行把增加的活期存款存入央行的準備金賬戶，流通中現金減少，但基礎貨幣并沒有減少。

1.2作為債權形式發行的電子貨幣