論國際鐵礦石定價(jià)模式及我國的談判地位

張　帆

眾所周知,我國作為世界鐵礦石第一大進(jìn)口國,近年來在國際鐵礦石定價(jià)談判上的表現(xiàn)卻屢屢差強(qiáng)人意。目前,在國際鐵礦石談判日益成為國人關(guān)注焦點(diǎn)的背景下,本文擬對(duì)國際鐵礦石貿(mào)易定價(jià)模式的特點(diǎn)進(jìn)行梳理并據(jù)此提出增強(qiáng)我國定價(jià)談判地位的策略建議。

一、當(dāng)前國際鐵礦石定價(jià)模式和特點(diǎn)

一般來講,國際市場(chǎng)上大宗商品國際貿(mào)易的定價(jià)模式主要有兩種:一種是由國際主要期貨交易所的成交價(jià)格決定;例如,石油、大豆、玉米、銅、鋁等期貨市場(chǎng)就是形成這類商品基準(zhǔn)價(jià)格的中心。另一種是尚未得到期貨市場(chǎng)認(rèn)可的品種,其基準(zhǔn)價(jià)格由該品種主要買方和賣方通過年度談判達(dá)成。鐵礦石的定價(jià)模式就屬于后一類。總結(jié)起來,筆者認(rèn)為,國際鐵礦石貿(mào)易在定價(jià)模式方面具有如下特點(diǎn):

(一)供需寡頭談判確定長期協(xié)議價(jià)格

現(xiàn)行的國際鐵礦石談判機(jī)制始于1981年。一般每年的交易從4月1日開始,到來年的3月31日止,作為一個(gè)財(cái)務(wù)年度。在前一年的第四季度里,各主要鋼鐵生產(chǎn)國的代表企業(yè),如日本的新日鐵、韓國的浦項(xiàng)制鐵、中國的寶鋼、歐洲的阿塞洛米塔爾等與世界鐵礦石三大主要供應(yīng)商——巴西淡水河谷礦業(yè)公司(CVRD)、澳大利亞必和必拓集團(tuán)(BHP Billiton)以及力拓集團(tuán)(RioTinto)進(jìn)行年度鐵礦石貿(mào)易談判,以確定當(dāng)年的年度交易價(jià)格。談判一般會(huì)進(jìn)行若干輪。由于一家鋼企同時(shí)采購幾家礦企的產(chǎn)品,而一家礦企也同時(shí)供應(yīng)多家鋼企,因此各鋼企與各礦企的談判實(shí)際上以多邊的交叉捉對(duì)形式進(jìn)行。例如,新日鐵與BHP、RIO、CVRD談判的同時(shí),CVRD也在與新日鐵、阿塞洛和寶鋼談判。通過談判,所達(dá)成的鐵礦石貿(mào)易價(jià)格是一種年度價(jià)格,即一旦礦價(jià)被確定下來,整個(gè)財(cái)務(wù)年度都將執(zhí)行該價(jià)格,所以這一價(jià)格又被稱為長期協(xié)議價(jià)格,簡(jiǎn)稱長協(xié)價(jià)。

(二)長期協(xié)議談判下的首發(fā)定價(jià)慣例

在鐵礦石長期協(xié)議價(jià)格談判中,還有一個(gè)所謂首發(fā)定價(jià)的國際慣例,就是鐵礦石價(jià)格談判中,無論哪家鋼鐵企業(yè)最先與供應(yīng)商談定年度價(jià)格,它所確定的鐵礦石價(jià)格一般就將被全球其他鋼鐵企業(yè)和供應(yīng)商所接受。例如,2005年,日本鋼企取得首發(fā)定價(jià)權(quán),中國鋼企被迫接受71.5%漲幅。2006年,同樣是日本鋼企取得首發(fā)定價(jià)權(quán),中國鋼企被迫接受漲幅19%。而在2006年12月21日,寶鋼首先宣布與巴西淡水河谷公司達(dá)成協(xié)議,確定2007年礦價(jià)在2006年基礎(chǔ)上漲9.5%,隨即,寶鋼與必和必拓、力拓兩家公司也分別達(dá)成一致,兩家公司鐵礦石價(jià)格也將上漲9.5%。至此,我國鋼企首次也是目前僅有的一次爭(zhēng)取到首發(fā)定價(jià)權(quán)。此后,2008年以及2009年都是由日本鋼企取得首發(fā)定價(jià)權(quán)。

(三)長協(xié)價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)并存并相互影響

由于長協(xié)價(jià)是國際市場(chǎng)上主要賣方與買方議定的年度價(jià)格,代表了國際鐵礦石主要供求關(guān)系,因此長協(xié)價(jià)被公認(rèn)為國際鐵礦石貿(mào)易的基準(zhǔn)價(jià)格。同時(shí),在國際鐵礦石貿(mào)易中也還存在隨行就市,即買即賣的現(xiàn)貨價(jià)格。當(dāng)然,現(xiàn)貨價(jià)格由于受到短期需求以及海運(yùn)費(fèi)價(jià)格波動(dòng)等因素的影響,在價(jià)格方面表現(xiàn)則非常不穩(wěn)定。就二者之間的關(guān)系而言,在一般情況下,鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)總是大大高于長協(xié)價(jià)。當(dāng)然,也有特例,2008年10月,鐵礦石的兩種價(jià)格就出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),受全球鋼鐵市場(chǎng)需求持續(xù)下降的影響,鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)出現(xiàn)7年來首次低于長協(xié)價(jià)格的局面。另一方面,現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格對(duì)長期協(xié)定價(jià)格的確定也會(huì)有一定影響,如果現(xiàn)貨需求量增大,現(xiàn)貨價(jià)格上漲,就會(huì)助長礦石寡頭供應(yīng)商在長協(xié)價(jià)年度談判中的提價(jià)要求。反之,長協(xié)礦的購買方則會(huì)據(jù)此在談判中提出降價(jià)的要求。

二、當(dāng)前國際鐵礦石定價(jià)模式下談判地位不利的原因分析

1.我國鐵礦石進(jìn)口依存度極高

我國國內(nèi)的鐵礦石雖然儲(chǔ)量不小,但是鐵礦石平均品位只有33%,而且97.2%為貧礦,富礦僅占2.8%,且分布分散,開采難度大,生產(chǎn)成本高,而隨著我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,鋼材需求旺盛,從而造成了對(duì)于國外鐵礦石資源的進(jìn)口依賴?，F(xiàn)在,我國鋼產(chǎn)量占世界的50%,鐵礦石進(jìn)口量也占世界的50%以上,我國已成為全球第一大鐵礦石進(jìn)口國。與此同時(shí),我國鐵礦石的對(duì)外依存度2003年為31.6%,2004年為38.5%,2005年為51.8%,2006年為51.3%,2009年據(jù)預(yù)測(cè)將達(dá)到70%。這種狀況被專家稱之為達(dá)到“極度依賴”。而且,我國鐵礦石進(jìn)口來源集中度也相當(dāng)高,澳大利亞、巴西、印度和南非是我國鐵礦石進(jìn)口的主要來源,2005年四國進(jìn)口量占我國總進(jìn)口量的90%以上,2006年則為89%,其中又以澳大利亞、巴西和印度比例最大,分別達(dá)到38%、24%和23%。應(yīng)該說,對(duì)于鐵礦石進(jìn)口以及進(jìn)口來源國的高度依賴,是造成我國不利談判地位的根本原因。

2.賣方已形成價(jià)格壟斷

除了我國對(duì)于鐵礦石進(jìn)口具有高度依賴的不利條件,雪上加霜的是,目前國際鐵礦石貿(mào)易中,賣方則相對(duì)集中在幾家寡頭方面,而且日益有結(jié)成價(jià)格聯(lián)盟的態(tài)勢(shì)。目前,高品位的鐵礦石幾乎被澳大利亞、巴西、印度和南非等國控制,巴西是世界最大鐵礦石生產(chǎn)國、第二大出口國,澳大利亞是世界第二大鐵礦石生產(chǎn)國、第一大出口國,印度則是世界第八大生產(chǎn)國、第三大出口國。目前全球鐵礦石行業(yè)格局是,CVRD、BHP和Tinto三大礦業(yè)巨頭掌握著世界鐵礦石海運(yùn)量的70%,控制著國際市場(chǎng)80%的鐵礦石資源。作為鐵礦石市場(chǎng)上的壟斷賣主,壟斷賣方不像一般賣者那樣接受市場(chǎng)既定價(jià)格,而是可以通過控制供給量的方式?jīng)Q定交易價(jià)格。在近年來的鐵礦石談判中,三家賣方就立場(chǎng)相對(duì)一致,其表現(xiàn)出來的默契程度幾乎達(dá)到一種近似串謀的地步,這大大加大了賣方的談判砝碼。

3.買方聯(lián)盟還難以建立

在國際賣家具有壟斷優(yōu)勢(shì)的前提下,我國是否可以聯(lián)合國際上的買家結(jié)成買方聯(lián)盟加以應(yīng)對(duì)呢?實(shí)踐證明,相比賣方,買方的立場(chǎng)往往由于各自不同的目的很難達(dá)成一致,最終只能在談判中被各個(gè)擊破。例如,在2005年的談判中,日本新日鐵率先與淡水河谷達(dá)成上漲71.5%的協(xié)議,中方不得不含恨吞下苦果。2008年的談判中,日方再次“反水”,先是新日鐵首先接受了淡水河谷漲價(jià)65%的要求,接著是韓國浦項(xiàng),最后德國蒂森克虜伯俯首稱臣,中國鋼鐵企業(yè)陷入孤立境地。在這樣的案例中,之所以如此,在于日本鋼鐵企業(yè)有自己的商業(yè)邏輯:一是害怕一旦長期合同體制被打破,以現(xiàn)貨方式采購,其鋼鐵業(yè)受到的沖擊要大于中國;二是日本鋼鐵企業(yè)所產(chǎn)鋼材產(chǎn)品附加價(jià)值高,比較容易轉(zhuǎn)嫁原料價(jià)格上漲的損失;三是日本鋼鐵企業(yè)在賣方的鐵礦開采中占有一定股權(quán),可以從更多的投資回報(bào)中,抵消鐵礦石漲價(jià)帶來的損失。

三、進(jìn)一步提高我國參與國際鐵礦石談判地位的策略

1.力爭(zhēng)打破目前的談判定價(jià)模式“怪圈”

我國作為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國,本身就意味著巨大的價(jià)格影響力和控制能力,中國鋼鐵企業(yè)理應(yīng)擁有相當(dāng)?shù)膰H鐵礦石定價(jià)權(quán)。關(guān)鍵在于,必須打破目前不利的傳統(tǒng)定價(jià)模式,努力造成有利于我方的新的“中國模式”。首先,不承認(rèn)首發(fā)定價(jià),即使其他買家與賣家率先達(dá)成協(xié)議,我國依然保留繼續(xù)談判的權(quán)利。事實(shí)上,2008年這一模式已被澳大利亞礦企自己所打破,2008年2月18日,日本新日鐵宣布,該公司及其合作伙伴韓國浦項(xiàng)制鐵已與巴西淡水河谷達(dá)成兩種粉礦分別上漲65%和71%的協(xié)議,但是這一價(jià)格并沒有按照慣例被澳大利亞“兩拓”所接受,最終迫使寶鋼接受分別上漲79.88%和96.5%協(xié)議價(jià)。我們以其人之道,還治其人之身,在2009年度的談判中,雖然歐洲鋼企依據(jù)日韓首發(fā)價(jià)與三大礦企已達(dá)成價(jià)格協(xié)議,中方依然堅(jiān)持自己的談判立場(chǎng),并提出了“以量定價(jià)”的新的談判原則,即價(jià)格低則增加采購量,價(jià)格高則減少采購量,以突出自己的買方優(yōu)勢(shì)地位。其次,面對(duì)“兩拓”聯(lián)合的不利情勢(shì),中方應(yīng)該尋求在談判中發(fā)展更多的談判對(duì)象,力圖實(shí)現(xiàn)供給來源多元化,瓦解供給一方的聯(lián)合態(tài)勢(shì)。在這方面,澳大利亞FMG公司有可能成為未來國際鐵礦談判的一個(gè)重要變數(shù),因?yàn)?FMG公司具備日后與“兩拓”構(gòu)成鼎足之勢(shì)的潛力。拉攏FMG公司乃至更多有潛力的礦業(yè)公司參加談判,可能是我方制衡“兩拓”的另一張王牌。

2.大力整頓國內(nèi)鐵礦石進(jìn)口秩序

當(dāng)前我國鐵礦石進(jìn)口秩序相對(duì)混亂,同是鋼鐵企業(yè),大企業(yè)與中小企業(yè),有進(jìn)口資質(zhì)和沒有進(jìn)口資質(zhì)的,存在不同的利益選擇,從而大大削弱了中國在鐵礦石談判中的話語權(quán)。這種進(jìn)口秩序的混亂表現(xiàn)在:其一,我國只有一些大型的鋼鐵企業(yè)可以以長協(xié)礦合同價(jià)格進(jìn)口鐵礦石,而那些沒有長協(xié)礦進(jìn)口資質(zhì)的中小企業(yè),則只能在現(xiàn)貨市場(chǎng)購買鐵礦石維持生產(chǎn),即所謂鐵礦石進(jìn)口的雙重體制。當(dāng)前,我國長期協(xié)議價(jià)下的鐵礦石進(jìn)口量只占總進(jìn)口四成左右,也就是說,一半以上的進(jìn)口鐵礦石是以現(xiàn)貨方式進(jìn)口的。如前所述,現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格對(duì)長期貿(mào)易價(jià)格具有一定影響,如果現(xiàn)貨需求增加,價(jià)格上漲,會(huì)助長鐵礦石供應(yīng)商在長期協(xié)議談判中的要價(jià)預(yù)期。據(jù)報(bào)道,在2009年鐵礦石談判關(guān)鍵時(shí)刻,國內(nèi)38家無法獲得長協(xié)礦的中小鋼廠就私下和淡水河谷簽訂了5000萬噸供貨協(xié)議,從而造成我方年度長協(xié)價(jià)談判的被動(dòng)局面。另外,不少通過現(xiàn)貨方式買進(jìn)鐵礦石的企業(yè),也有相當(dāng)一部分不是直接投入生產(chǎn),而是大量囤積等待升值,從而造成鐵礦石現(xiàn)貨供不應(yīng)求的假象,這也令鐵礦石供應(yīng)巨頭底氣十足。其二,在國內(nèi)目前實(shí)行進(jìn)口鐵礦石的雙重定價(jià)體系下,大型鋼鐵企業(yè)因?yàn)槟芤缘陀诂F(xiàn)貨價(jià)格的長協(xié)價(jià)格進(jìn)口鐵礦石,多余礦石則可高價(jià)轉(zhuǎn)手賣給小鋼廠和經(jīng)銷商牟利,哄抬礦價(jià)的后果之一就是刺激了國際市場(chǎng)賣家的價(jià)格要求。據(jù)估算,去年我國長期協(xié)議進(jìn)口的鐵礦石中有超過10%被拿到市場(chǎng)上倒賣,去年各進(jìn)口企業(yè)倒賣長協(xié)礦的收入至少超過200億元。其三,幾乎是人所共知的事實(shí),在鐵礦石進(jìn)口領(lǐng)域,存在不少吃里扒外,出賣國家利益的“內(nèi)奸”。2009年7月5日,中國國家安全部門逮捕了力拓公司駐上海辦事處首席代表胡士泰及該辦事處人員劉才魁等四人就是例證。對(duì)于“吃里扒外”的內(nèi)奸要嚴(yán)懲不貸,從而在規(guī)范鐵礦石進(jìn)口秩序基礎(chǔ)上,提高我國鋼鐵業(yè)的整體議價(jià)能力。

3.整頓改組國內(nèi)鋼鐵企業(yè),實(shí)現(xiàn)一致對(duì)外

鋼鐵行業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè),對(duì)于產(chǎn)業(yè)集中度的要求很高,而我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度不論在生產(chǎn)還是在貿(mào)易領(lǐng)域都比較低。據(jù)統(tǒng)計(jì),2007年我國排名前5名的鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量?jī)H占全國鋼產(chǎn)量的24%,而日本是89%,歐盟是87%,俄羅斯是81%,韓國僅浦項(xiàng)一家就占據(jù)了全國69%的份額,阿賽洛鋼鐵公司則幾乎囊括了法國的鋼鐵生產(chǎn)。在鐵礦石貿(mào)易領(lǐng)域,問題同樣如此,目前我國具備鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)的企業(yè)多達(dá)112家,其中鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)70家,鐵礦石貿(mào)易商42家。產(chǎn)業(yè)集中度不高一方面增加了鐵礦石需求中的泡沫成分,另一方面也使得整個(gè)行業(yè)被過多中小企業(yè)的無序發(fā)展和惡性競(jìng)爭(zhēng)擾亂,導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)很難在進(jìn)口中形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)和集體行動(dòng),其議價(jià)能力受到極大制約。為此,筆者建議在新體制下由中鋼協(xié)牽頭組建國內(nèi)鐵礦石采購聯(lián)盟,爭(zhēng)取逐步以100%長協(xié)價(jià)的方式集中進(jìn)口鐵礦石,而后由符合進(jìn)口資質(zhì)的企業(yè)執(zhí)行合同。同時(shí),積極推進(jìn)鋼鐵業(yè)聯(lián)合重組、提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度,政府部門要進(jìn)一步加大對(duì)鋼鐵行業(yè)的調(diào)控力度,關(guān)停未達(dá)到技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的鋼鐵企業(yè),加速淘汰落后產(chǎn)能。而對(duì)鐵礦石進(jìn)口企業(yè)則可以進(jìn)一步大幅度削減,有專家建議控制在5到10家即可?？傊?通過提高我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度,在實(shí)現(xiàn)一致對(duì)外的基礎(chǔ)上徹底改變中國在鐵礦石談判中的被動(dòng)局面。▲