托收融資風險問題研究

陶　蕓

摘 要:國際經濟貿易活動中,進出口雙方常常通過托收融資來防范托收結算方式下的風險,但是不論是出口托收押匯還是進口托收押匯,它們本身也蘊藏著一定的風險,只有認真地研究這些風險并加以防范,才能更好的讓銀行的托收融資業務為企業服務。

關鍵詞:出口托收押匯;進口托收押匯;風險;防范

中圖分類號: F745

文獻標識碼: A

文章編號:1005-569X(2009)07-0075-03

1 引 言

托收是國際貿易里一種非常重要的結算方式,在托收方式下出口商與托收行,進口商與代收行之間僅僅是一種委托代理關系,所以托收是一種典型的商業信用,貨款能否收回主要取決于進出口雙方的企業信用。在國際貿易實際操作中運用得較多的托收方式主要是跟單托收,它包括承兌交單(D/A)和付款交單(D/P)。

不論哪一種方式對進出口雙方而言都存在風險,但是這種風險又具有明顯的不對等性。托收對出口商的風險較大,出口商會因為諸多因素的影響而無法按時收回貨款,甚至于錢貨兩空。雖然托收對進口商比較有利,但是對進口商而言也存在風險,例如進口商付款后取得貨運單據,提貨時發現貨物與合同規定不符,從而蒙受損失。所以托收方式對進出口雙方都存在風險,只是出口方的風險更大一些,為了規避風險,更快地收回貨款或更順利地提取貨物,在實際業務操作過程中進出口雙方常常會通過托收融資來解決這些問題,常見的托收融資包括出口托收押匯和進口托收押匯,但是托收融資本身也會產生相應的風險,因此本文通過對托收融資的風險進行研究,以期找出相應的防范措施。

2出口托收押匯

2.1 出口托收押匯概述

(1)含義:出口托收押匯是指采用托收結算方式的出口商在提交單據,委托銀行向進口商收取款項的同時,要求托收行先預支部分或全部貨款,待托收款項收妥后歸還銀行墊款的融資方式。

(2)優點:出口托收押匯可以幫助出口商在收回貨款前,預先向銀行進行資金融通,加快了出口企業的資金周轉,有利于商業活動的順利開展;這一方式使得出口商提前收匯,規避了匯率變動的風險;同時銀行給予出口商融資后更有動力收回貨款,從而能更加積極主動的控制和防范風險;對于銀行而言出口托收押匯是其業務的新增長點,有利于銀行拓寬業務渠道,取得良好的經濟效益,目前我國銀行從事托收融資,收取托收手續費及相關郵電費,并預收融資利息和預扣境外銀行費用,實際收匯時再多退少補。

2.2出口托收押匯的風險分析

(1)出口商風險:出口商發貨后由于進口商與代收行相互勾結惡意詐騙,或進口商經營不善破產倒閉,或進口地該種商品的價格下跌進口商拒付貨款等原因造成出口商未能及時收回貨款,甚至于貨物在滯留地發生損毀造成錢貨兩空。這種情況的發生無疑會給出口商造成巨大損失,而銀行辦理出口托收融資期限一般不超過90天,對于出口商而言銀行的墊款相當于一筆即將到期的短期債務,如果企業沒有其他渠道進行資金周轉,則會因為無法還款而面臨破產的危險。

(2)銀行風險:銀行辦理融資業務最大的風險莫過于放款無法安全收回,形成不良貸款,在出口托收押匯中一旦出口商不能按時收回貨款,甚至于錢貨兩空,則極有可能對順利還款造成不利影響,銀行先期給予出口商的融資款項無法全部收回,必然形成銀行的呆壞賬,不良貸款的增加影響了銀行整體資產質量和經營業績,不利于銀行效益的提升和長遠的發展。

3進口托收押匯

3.1進口托收押匯概述

(1)含義:進口托收押匯是指代收行在收到出口商通過托收行寄來的全套托收單據后,根據進口商提交的押匯申請、信托收據以及代收行與進口商簽訂的《進口托收押匯協議》,先行對外支付并放單,進口商憑單提貨,用銷售后的貨款歸還代收行押匯本息。

(2)優點:進口托收押匯使進口商在未對外支付貨款的情況下先提取貨物銷售,有效地避免了由于市場行情變化,該種商品價格下跌給進口商造成的經濟損失;同時進口商可以用銷售的貨款來歸還代收行押匯的本息,減少了企業自有資金的占用,有利于企業的資金周轉,降低了進口商的經營風險。

3.2進口托收押匯的風險分析

(1)進口商風險:進口商在提取貨物后,如果發現貨物和合同約定的不一致,或者出現假貨的情況,并且進口商與出口商交涉未果,那么進口商會因為貨物銷售不暢而蒙受經濟損失,但是進口商必須向銀行支付進口托收融資的本息,這樣一來企業很有可能因為無法償還到期的短期債務而陷入財務困境。但總體來說進口商的風險并不是特別大,因為進口商可能產生道德風險即不償還債務將損失轉嫁給銀行。

(2)銀行風險:在進口托收押匯方式下銀行的風險比較大,特別是銀行在先行對外支付并放單的同時,沒有要求進口商提供相應的抵質押物,而僅憑雙方簽訂的押匯協議和進口商提供的信托收據,就讓進口商憑單提貨,一旦進口商發生道德風險,不論進口商所提貨物是否符合合同要求、貨物的銷售狀況是否良好,進口商都有可能會攜款潛逃,而銀行方面因為既沒有掌握貨物的控制權,又沒有通過抵質押物對進口商造成約束,那么發生損失的可能性就相當大。

4兩種托收融資面臨的其他風險

4.1貿易風險

國際間的進出口貿易從談判、簽約到履約都是一種商業信用,為此,進出口企業雙方的資信狀況、經營能力、進出口貨物的價格、質量、交貨期限、市場行情和匯率變動情況以及企業生產能力等諸多因素均會影響到貿易是否順利完成。在這期間,任何一個環節出現問題,都有可能導致經營失敗,產生貿易糾紛和索賠,出現貿易風險。

4.2 進出口商資信風險

我國很多的進出口企業效益不佳,一些虧損企業管理混亂、資信欠佳,常因資金短缺而利用押匯、打包貸款等融資手段套取銀行資金。銀行短期融資實際上往往被長期占用,嚴重影響銀行經營資產的流動性和安全性。

4.3銀行資信風險

在托收融資中進出口雙方銀行對促進貿易的完成起著重要作用,很多國外的銀行或中資銀行的國外分行在按照商業化原則經營過程中,如經營不善隨時可能破產倒閉。此外有些發展中國家對貿易及金融慣例了解不夠或根本不按慣例辦事,某些代收行甚至和進口商相互勾結,惡意詐騙給出口商造成損失。因此,選擇資信良好的托收行、代收行至關重要。

4.4國家及政治風險

進出口商所在國的政治、經濟是否穩定,法律是否健全,貿易、外匯管制是否嚴格等因素對貿易的順利進行起著很關鍵的作用。因為貿易融資涉及到不同國家間債權債務的清償與支付,當貿易對象國出現政局不穩、外匯管制、制裁等因素,都可能使貿易合同難以履行,從而使銀行的貿易融資蒙受風險。所以在考慮托收融資的風險因素時,一定不能忽略國家風險。

4.5操作風險

商業銀行在辦理貿易融資業務時,風險意識不強,未對其操作實行嚴格的管理,或未采取有效的防范措施,就會出現許多制度不嚴、監察不力、管理不夠等操作失當現象,從而造成資金損失,形成操作風險。

4.6金融詐騙風險

托收押匯詐騙的典型表現就是利用假的托收單據押匯套取銀行信用,比如國內詐騙分子與國外的某一資信狀況不良的公司相互勾結,在雙方并未發生任何貿易業務的情況下,偽造假托收單據到銀行做出口托收押匯,然后出口商卷款潛逃,待銀行向進口商收款時發現已經人去樓空,或被告知該公司不存在。這類詐騙行為在托收融資中屢屢發生,給銀行造成了損失,形成不良貸款。

5 規避托收融資風險的對策建議

控制托收融資的風險對于更好地運用托收融資來幫助出口商順利收款,進口商提前提貨起到了極其重要的作用。風險的控制一般應從事先、事中、事后3個不同的時段進行,具體來說:

5.1全面調查了解對方的狀況,做到事前預防

(1)從進出口商的角度來看:如果進出口雙方在進行國際貿易之前能通過專業的資信公司,對對方的資信狀況、經營能力、財務狀況、行業內的口碑等方面有一個清楚地了解,同時對對方國家的政治、經濟、法律、貿易政策、外匯管制等與貿易順利進行密切相關的因素做一個全方位的掌握,那么就能在實際交易之前作出一個正確判斷,明確對方是否值得合作,從而能將未來可能發生的風險扼殺在萌芽狀態。

(2)從銀行的角度來看:在辦理托收融資業務之前,一定要認真的調查客戶的資信狀況以及該客戶原有的銀行業務記錄,了解清楚客戶是否有過不良的信用記錄,如果該客戶信用狀況良好,又是銀行的老客戶,則可以在融資額度和融資擔保等方面適當放寬;如果信用記錄不夠良好,或以往和本銀行沒有過多的業務往來,那么對于這種新客戶在融資額度和擔保方面就應該提高要求,如在出口托收押匯時支付少于80%的發票金額,或在進口托收押匯時,要求對方提供抵質押物,以便于銀行控制物權對進口商造成約束。若信用記錄顯示該客戶發生過嚴重的違約情況,則應該直接拒絕托收押匯業務的辦理。

5.2 業務過程中全程防范風險

(1)對出口商而言,為了控制風險,可讓進口商先支付部分貨款,余下的貨款再以托收的結算方式辦理,這樣一來相當于進口商在提貨之前預繳了部分保證金,通過這種方式進出口雙方能比較對等的承擔風險,使出口商不至于發貨后遭受錢貨兩空的損失。同時出口商還應該密切關注貨物的流向,并在進口商所在地雇傭“需要時的代理”,負責貨物到達后的倉儲、轉售、運回等相關事宜,這樣能最大限度保證進口商拒付后貨物的安全。

(2)對進口商而言,主要就是要控制提貨后,貨物質量與合同約定的差異所產生的風險。具體來說雙方可商定運用托收方式支付90%-95%的貨款,余下的款項待進口商提貨驗貨無誤后再行支付,那么出口商為了順利收回全部貨款,就一定要按照合同約定嚴格認真地備貨,盡可能保證貨物的質量。進口商還可以讓出口商在交貨前,先寄送一件樣品作為交貨的標準,這樣既可避免不必要的糾紛,也可以在發生貨物質量問題進行貿易訴訟時,提供一個明確的憑證。

5.3風險發生后積極應對,將損失減少到最小

進口托收押匯中銀行在進口商未付款時就先行放單,應派專人陪同進口商提貨,以便及時準確地了解貨物的動向,如果確實出現進口商所提取貨物與合同不符,影響了貨物的銷售,那么一旦進口商發生道德風險則損失將轉嫁給銀行,此時銀行應盡快將抵質押物凍結或監控,以便日后拍賣償還債務,降低損失。

出口托收押匯中出口商若因進口商惡意詐騙未能順利收到貨款,銀行墊款的償還必然會受到影響,此時出口商應盡快與銀行聯系,告知相關情況,然后雙方聯合起來對進口商進行追索,同時通過法律訴訟,爭取公檢法部門的介入,調動一切可能的力量收回貨款,只有這樣才能最大限度的保障出口商和銀行的利益。

在國際貿易實際業務中,托收這種結算方式因其簡便易行,常常備受青睞。與托收相伴發生的融資業務也確實為進出口雙方收款和收貨提供了便利,因此只有預先掌握并控制好托收融資可能出現的各種風險,才能使這種融資真正給進出口商及銀行帶來滿意的收益。

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