加強企業應收賬款的財務分析

秦慶江

應收賬款是企業因銷售商品和產品或提供勞務而形成的債權,應收賬款是企業流動資產的重要組成部分,其流動性強弱直接影響企業的資金周轉和經營業績。隨著我國市場經濟的發展,市場競爭日益加劇,企業為了擴大產品在市場上的占有率,在墊支應收賬款上的資金逐年增長,應收賬款在流動資產中所占比重日益擴大。當然運用應收賬款,可以增加銷售量,使利潤增長,因此有許多現代企業都來利用應收賬款這一營銷策略,但是如果運用不當,則會導致呆賬壞賬的發生。應收賬款是企業流動資產的重要組成部分,是運營資金管理的一項重要內容,其流動性強弱直接影響企業的資金周轉和經營業績。如何管好和用好應收賬款,對應收賬款的運行狀況進行經常性分析和控制,以加強資金安全,規避經營風險,作出有利于企業應收賬款的決策,就顯得尤為重要了。

一、加強應收賬款的財務分析

1.平均收賬期分析法。平均收賬期是反映企業回收應收賬款所需的平均時間。平均收賬期短,說明貨款回收較快;平均收賬期長,說明貨款回收較慢。其計算公式為:

平均收賬期=應收賬款總額/平均日賒銷額

公式中平均日賒銷額是一段時間內的平均日賒銷額,這段時間可以是一個月、一個季度,也可以是一年,應根據具體需要來確定。平均收賬期分析法是將企業實際的或預計的平均收賬期與標準平均收賬期比較,來反映應收賬款風險的高低,實際的或預計的平均收賬期越長于標準平均收賬期,說明應收賬款風險越高,反之,則說明越低。標準平均收賬期可以是整個行業的平均收賬期,也可以是企業規定的信用期限。

2.賬齡分析法。賬齡分析法是通過編制賬齡分析表來反映應收賬款風險的狀況,為進一步改善應收賬款管理提供信息。賬齡分析表是將應收賬款按拖欠時間分成不同類別,分別計算其在應收賬款總額中所占的比例,從而說明拖欠時間不同的應收賬款所占比例的大小。

3.付款模式分析法。付款模式分析法是指在一定時期內,不論企業銷售額如何變化,只要客戶付款的比率相對不變,即付款模式不變,就說明客戶付款情況正常,未出現付款延期的情況;如果付款模式發生了變化,就說明客戶付款情況不正常,出現了付款提前或延期的情況。

應收賬款的形成增加了企業風險、特別是現在,用戶拖欠企業賬款者越來越多,應收賬款的回收難度也越來越大。因此,應收賬款的管理已成為企業經營管理活動中的重要問題,企業必須加強應收賬款的日常管理,并對應收賬款的運行狀況進行經常性分析,及時發現問題,提前采取對策,盡可能加速資金周轉,減少壞賬損失。

二、建立客戶動態信息管理系統

專門的信用管理機構應該建立客戶動態信息管理系統,動態地監督客戶尤其是核心客戶,了解客戶的最新資信情況,為每一個客戶建立資信檔案并根據收集的信息進行動態管理,企業也可以委托社會征信公司或在其指導下完成這項工作。調查客戶信息的渠道一般包括:銷售部門業務人員掌握的客戶資料、管理人員的實地考察、客戶其他供應商提供的情況、網絡數據和其他公開的信息渠道。調查的客戶信息主要有:客戶的品質、能力、資本、抵押和條件,即“5C”系統:

1.品質(Character)即買方履行義務的可能性。企業必須設法了解買方在行業中的口碑和歷史交易記錄,看其是否有按期如數付款的一貫做法,及與其他供應企業的關系是否良好,這是評價買方信用的首要因素。

2.能力(Capacity)指買方的償債能力,即流動資產的數量和質量以及與流動負債的比率。買方的流動資產越多,其轉為現金支付款項的能力越強,同時流動資產的質量好壞,如過多的存貨等又直接影響流動資產的變現能力。

3.資本(Capital)即買方的財務實力和財務狀況,表明顧客可能償還債務的背景。

4.抵押(Collateral)指買方拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產,這對于賣方不了解底細或信用狀況有爭議的買方尤為重要,一旦買方無力支付, 便以抵押品抵補。

5.條件(Conditions)即可能影響買方支付能力的經濟環境。萬一出現經濟不景氣,會對買方的付款能力產生影響。隨著民營企業的迅猛發展,筆者認為,買方負責人的個人資料包括:社會地位、家庭背景、個人背景、家庭成員、婚姻狀況、個人愛好、不良嗜好等也是評價企業信用標準的重要要素,因為負責人的個人品行直接影響企業決策,客戶與企業往來的歷史記錄,客戶的規模、財務狀況、發展前景、行業的風險程度等。

三、建立應收賬款的監控體系

應收賬款的監控體系應包括賒銷、收賬、逾期風險預警等各個環節的監控。

1.信用管理部門對賒銷的監控。賒銷監控主要包括接受客戶訂單、批準賒銷及信用額度、記錄銷售和收回資金等階段。在接受客戶訂單申請時,企業信用管理部門要根據對客戶資料的分析,決定是否接受客戶的訂單。客戶的訂單只有在符合銷售條件時才能被接受。銷售管理部門應根據信用管理部門的意見決定是否批準銷售。在批準賒銷及信用額度階段,信用管理部門的工作人員在收到銷售單后,將銷售單與該客戶已被授權的信用額度以及至今尚未歸還的應收賬款余額加以比較,確定是否對其賒銷以及賒銷的最高數額,并在銷售單上簽署明確的意見。在記錄銷售和收回資金階段,財務部門應將銷售數據和資金收回的數據及時反饋給信用管理部門,以便信用管理部門及時更新客戶的動態信息。

2.財務部門對應收賬款的監控。財務部門應定期對應收賬款的回收、賬齡等情況進行分析,這是內控制度的重要環節。財務部門應定期編制一定期間賒銷客戶的銷售、賒銷、收賬、賬齡等分析表及分析報告,并將其交給管理當局。在分析中可以利用比率、比較、趨勢、結構等分析方法,分析逾期應收賬款的壞賬風險及其對財務狀況的影響,以便確定壞賬處理和當期的賒銷策略。

(鄭州煤電股份有限公司)