新準則下的盈余管理研究

賈秀麗

[摘 要]在全球經濟一體化的趨勢下,我國會計必然要和國際相接軌,在這樣的大環境下我國2006年出臺了新的會計準則。自準則誕生那天起盈余管理就一直存在,但是不同的準則中企業盈余管理的方式是不同的,本文探討了新準則體系下盈余管理的變化,并提出了合理規范盈余管理的建議。

[關鍵詞]盈余管理 預計負債 公允價值

引言

鑒于我國經濟發展和全球經濟一體化的需要,我國財政部于2006年2月15日頒布了新的會計準則,并于2007年1月1日開始首先在上市公司實施。由于會計準則并未對會計政策和程序作出全面的限制,這就導致了盈余管理的存在。新的會計準則雖然在在一定程度上對舊準則體系下的盈余操控起到了一定程度的抑制,但是另外一方面又帶來了新的途徑。

一、盈余管理涵義及特征

盈余管理的含義在學術界一直沒有統一的定論。美國著名會計學家Willian R.Scott從契約和財務報告的角度出發認為盈余管理是指“在公認會計原則允許的范圍內,管理者對會計政策的選擇以實現某些特定的目標的手段。”在國內一般認為“盈余管理是企業管理當局為誤導其他會計信息使用者對企業業績的理解或影響那些基于會計信息契約的后果,在編制財務報告和構造交易事項以改變財務報告時做出的判斷和會計選擇的過程。”。通過國內外對盈余的界定上我們可以看出兩者的共同點是:盈余管理的主體是管理當局,包括經理人員和董事會;盈余管理的客體主要是公認會計原則、會計方法、會計估計及時點的選擇;管理當局是故意進行的盈余管理目的是管理當局自身利益最大化。

二、盈余管理的一般方式

西方學者認為盈余管理歸納起來有四種一般的方式。

(1)洗大澡的方式。這種方式通常發生在企業結構發生變動的時期,如果企業不得不報告虧損,管理當局會傾向夸大這一虧損,這樣可以為未來的經營甩掉包袱。

(2)利潤最小化的方式。這種方式類似于洗大澡,但是沒有那么極端,一般受到政治關注的企業在高盈利的年度會采用該方法。

(3)利潤最大化方式。這是一種較為普遍的盈余管理方式,包括提高管理者薪酬、避免虧損、避免違背貸款合同等多種情況都會看到這種方式的痕跡。

(4)利潤平滑方式。管理人員為使企業利潤保持在盈余下限與盈余上限之間,一般會采取該方法。

三、新準則下的盈余管理

(一)新準則對舊準則體系下的盈余管理的抑制

1.發出存貨計價方法方面的抑制

在新準則中規定企業應當采用先進先出法、加權平均法或個別計價法確定發出存貨的實際成本,取消了原準則中的后進先出法。新的存貨準則實施后,企業利用變更存貨計價方法來調節當期利潤的手段無法繼續使用。這使得企業的存貨流轉得以更合理和真實地反映,所有企業的當期存貨費用,都以客觀的歷史成本反映,加強了會計信息的可靠性,消除了人為調節因素,限制了企業在存貨發出計價上的盈余管理。

2.資產減值準備方面的抑制

在新準則體系中對資產減值作出了詳細和嚴格的規定,并且對長期性質的資產一經計提減值以后期間不允許轉回,而舊準則中對資產減值并沒有這一限制,以后期間是可以轉回的。從規定上看新準則在資產減值方面抑制了企業的盈余管理。

3.關聯方交易方面的抑制

新會計準則對關聯方的定義做出了明確的擴展,凡對企業具有控制、共同控制和重大影響三種類型的公司都構成關聯方,并且明確指出無論是否發生關聯方交易,存在控制關系的關聯方企業都應當在報表附注中披露母子公司的關系,規定批露的關系層次要具體到包括母公司、最終控制方、對外公開提供財務報表的最低中間控股公司。提高了信息披露的范圍,一定程度上抑制了企業的盈余管理行為。

(二)新準則下的盈余管理新途徑

1.固定資產的折舊

新準則規定固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法的變更都采用未來適用法,不再進行追溯調整,這給企業盈余管理帶來了很大的操作空間,企業可以通過改變固定資產的折舊年限、預計凈殘值和折舊方法等來調節各期會計利潤。

2.無形資產研發和攤銷

首先新準則對企業內部研究開發項目的支出,要求劃分研發階段和開發階段并區別對待,研發階段的計入當期損益,開發階段的可以資本化。在實務工作中劃分研發階段和開發階段是沒有辦法依靠直觀的方法去判斷的只能靠職業判斷,這就給企業操控利潤帶來空間。此外新準則中規定企業選擇的無形資產攤銷方法,應當反映與該項無形資產有關的經濟利益的預期實現方式。無法可靠確定預期實現方式的,應當采用直線法攤銷。企業至少應當于每年年度終了,對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行復核。無形資產的使用壽命及攤銷方法與以前估計不同的,應當改變攤銷期限和攤銷方法。這一規定相對舊準則來講在攤銷方法和攤銷年限有很大程度的放寬,也就是說企業在攤銷方法和攤銷年限的選擇有更大的自由空間,這為企業調節利潤進行盈余管理帶來了方便。

3.公允價值計量

新準則中多處資產的計量引入了公允價值計量,如交易性金融資產,投資性房地產,和非貨幣性資產交易等。公允價值計量在理想會計環境下可以大大的提高會計信息的相關性和可靠性,在現行的經濟環境中如果公允價值能容易取得也確實能夠提供會計信息的相關性和可靠性,但是目前我國現階段市場化程度并不高,多數行業缺乏相關的活躍市場且缺乏公平價格的形成機制,這就使得大多數資產和負債都難以找到可以觀察到的市場價值,也就是說公允價值的確認是存在一定的難度,要用到職業判斷,這就為企業調節會計利潤帶來了很大空間。

4.債務重組

新準則規定以現金清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額,計入當期損益。以非現金資產清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額,計入當期損益。轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額,計入當期損益。與舊準則相比新準則將原先因債權人讓步而導致債務人豁免或少償還債務計入資本公積的做法,改為將重組收益計入營業外收入。對于無力償還債務或虧損的公司,新準則意味著一旦獲得債務全部或者部分豁免,其收益將直接反映在當期利潤表中,可能極大地提升其每股收益水平,對包裝利潤起到了很好的作用。

5.借款費用資本化

新準則規定企業發生的借款費用,可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的,應當予以資本化,計入相關資產成本;其他借款費用,應當在發生時根據其生額確認為費用,計入當期損益,借款費用的范圍包括專業借款和一般借款。這相對于舊準則擴大了資本化的范圍,將符和條件的一般借款也納入其中。根據這一規定,企業可在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產上做文章,調節企業的財務費用從而操控企業的利潤。

6.預計負債的估計

新準則規定預計負債應當按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量。企業在確定最佳估計數時,應當綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。企業應當在資產負債表日對預計負債的賬面價值進行復核。有確鑿證據表明該賬面價值不能真實反映當前最佳估計數的,應當按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。新準則中的最佳估計數需要綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和時間價值等因素。這為企業盈余管理提供了空間。

四、規范盈余管理的建議

新會計準則雖然在一定程度上壓縮了會計政策和會計估計的選擇空間,限制了企業的盈余管理,但卻抑制不住盈余管理的發生,甚至擴大了操作的空間。這也就是說盈余管理存在有其必然性,一方面,盈管理的存在會降低會計信息的相關性和可靠性,從而損害報表使用者的利益,另一方考慮到契約的不完全性和剛性,需要給予管理人員一定的進行盈余管理的能力,我們不應該將管理人員由于獎金、借款合同、政治原因進行的盈余管理行為,全部視為有弊無利的,所以我們要辯證的看待盈余管理不能一概否認。加強盈余管理,盡可能減少盈余管理的負面影響。

(一)完善公司的治理結構

在企業的盈余管理行為中,大多表現為短期的行為,所以應完善上市公司內部治理結構,以減少追逐短期目標的盈余管理動機。在進行薪酬安排時應該把企業管理人員的利益與股東的長遠利益聯系起來,制定一些長期計劃,以利于企業長期發展,減少盈余管理行為。

(二)修定和完善新會計準則體系。

盈余管理往往是在會計準則未明確規定、規定含糊不清或提供過多的選擇空間時的發生。因此,準則制度的制定者應該更清楚地設定不同會計處理方法和估計方法的運用條件,以減少利潤操縱的空間。同時在成本效益原則的基礎之上,增加會計信息露的數量,提高會計信息披露的質量,也會一定程度上減少企業的盈余管理。

(三)加強外部監督和加大監管力度

在加強外部審計責任的管理和監督基礎上,通過審計準則的安排,提供被審計企業盈余管理的評價報告,提高會計信息的可靠性,減少企業的盈余管理。此外,還可引導社會公眾及輿論對上市公司的監督,提高社會公眾分析與理解會計信息的能力,以遏制公司管理層的盈余管理行為。

參考文獻

[1]WillianR.Scott著,陳漢文等譯。財務會計理論[M]機械工業出版社,2006

[2]中華人民共和國財政部。企業會計準則2006[M]北京:經濟科學出版社,2006年11月

[3]沈烈,張西萍。新會計準則與盈余管理[J]會計研究2007(2)

[4]趙治綱。新準則實施后上市公司盈余管理研究[J]中央財經大學學報2007(8)