企業財務預算的風險評估和控制模型設計

張 樊

摘要:財務風險已經越來越受到重視,而對財務預算的風險控制也非常重要。文章試圖設計企業財務預算的風險評估指標體系和財務預算的風險控制系統,對企業在預算管理中的潛在風險和預算風險指標進行實時監控,通過對預算管理活動的不同方面的控制,達到對預算風險整體控制的目的。

關鍵詞:預算;指標體系;風險控制

國務院國資委下發了《關于做好2007年度企業財務預算工作通知》,《通知》強調,各中央企業在財務預算中必須加強對財務風險的控制?？梢钥闯?財務風險已經越來越受到重視,而對財務預算的風險控制也越來越重要。

一、財務預算

(一)財務預算的概念

財務預算是一系列專門反映企業未來一定期限內預計財務狀況和經營成果,以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱。

(二)財務預算的作用

財務預算著眼于公司資金的運用,同時可以指導公司的籌資策略,合理安排公司的財務結構。財務預算是企業全面預算體系中的組成部分,它在全面預算體系中有著重要作用:一是在企業財務管理中,財務預算能全面、綜合地協調企業內部各部門,使之統一服從于企業目標的要求;同時,財務預算又能使決策目標具體化、系統化和定量化,能夠明確規定企業有關人員各自職責及相應的目標。二是通過財務預算,可以建立評估企業財務狀況,將實際數與預算數對比,可及時發現問題和調整偏差,使企業的經濟活動按預定的目標進行,從而實現企業的財務目標。

(三)財務預算的現狀

大多數企業沒有執行財務預算,或者是即使執行了,也只是“一支筆”,沒有充分發揮財務預算的作用,導致隨意性很大,沒有按照科學的方法,給企業埋下了一顆定時炸彈,隨時都可能出現財務風險。有的企業到年底,預算還沒有使用完,出現年底1天內用完預算的情況,而有的企業又由于預算不夠而大傷腦筋。

因此,要建立科學的預算管理,并且有效地實行,才能保障企業的正常運營,增強抵御風險的能力。同時,對預算建立風險評估指標和風險控制系統,負責對企業的財務預算的制定、執行以及修正進行跟蹤檢查?？刂破溆捎谥贫ú簧普呋驁绦胁涣淼娘L險。

二、在財務預算下的財務風險評估指標設計

(一)制定指標

年度安全系數=(預算資金收入-預算資金支出)/期間需償還的負債。該指標用于反映企業年度資金運作情況。若該指標大于1,則表明企業年度內資金運作基本有保障,風險小;若該指標小于1,則表明企業年度內資金運作會遇到困難,還需要另籌資金償還借款,風險大。

年度收支比率=本年度實際預算收入/本年度實際預算支出。該指標用以衡量企業當年實際發生的預算支出與收入之間的平衡關系。若該指標大于1,說明企業本期內收可抵支,不需動用累計結余來安排本年度的支出,風險小;若該指標小于1,說明企業本期內收不抵支,需動用累計結余來安排本年度的支出,風險大,是反映企業隱性負債狀況的重要指標。

(二)執行指標

計劃完成程度=期末執行預算數/期初計劃預算數。該指標用于反映當年預算執行情況。若該指標大于1,說明實際執行預算數超出期初計劃數,風險大,為后期的預算工作帶來隱患;若該指標小于1,說明計劃數太寬松,也是一種浪費,不利于資源在其他方面的整合,而且容易引起有些部門為了應付上級部門,因為害怕下年度少批預算,而在本年底突擊完成預算的現象出現,年底1天內把還未完成的預算數用完,使得預算形同虛設,潛在的風險巨大;若該指標等于1,是一種合理的現象。

計劃時間完成率=(預計預算數使用的時間-已經使用預算的時間)/[預計預算數使用的時間*(預計預算數使用的時間+1)/2]。

計劃月完成額=(預計預算數-預計殘值)*計劃時間完成率。

如果計算出的月完成額是隨著時間的增加而逐漸遞減,這樣可以保持預算使用的均衡性和防止預算使用的隨意性,風險小;如果算出結果是逐漸增加或呈不規律變動,風險大。預算應該分階段,分步驟完成,如果完成時間集中在年底1天內,風險大。

(三)修正指標

計劃完成程度指標只是反映了當年的情況,并且是在前一年的基礎上做的對比,采用滾動的方法,受以前年度的影響較大,容易起連鎖反應。所以在前述幾個指標下,可以設立一個修正指標,彌補其不足。

選擇一個起始年度,對于所有的預算支出均以零為基數,不考慮其以往情況如何,從根本上研究、分析每項預算是否有支出的必要和支出數額的大小,成本、費用計劃從零開始,發生的一切支出都須有充分的理由證明是合理的,并且對一切業務都進行成本——效益分析,本著以最低耗費取得最大效益的原則來分配使用資金。分別計算起始年度的制定指標、執行指標,再用以后相應年度的制定指標、執行指標與之對比,如果兩者差異大就要對其進行修正。

(四)指標體系

僅從單一的某個方面并不能全面掌握企業的財務預算的風險的總體狀況,因此必須將各項指標加以合成,形成綜合的財務預算風險評估指標體系(見圖1),并賦予各個單一指標一定的權重。

上述預算風險評估體系是一個多層次、多指標的評價體系。從制定、執行、修正3個方面來評價,每一個方面在整個評價體系中的權重系數,可以由包括專家、企業管理人員及相關技術人員在內的專業管理人員依據各自的經驗和方法分別給予評價。

三、財務預算的風險控制模型設計

(一)財務預算的風險控制系統的功能

財務預算的風險控制系統是對其在預算管理中的潛在風險和預算風險指標進行實時監控的系統。它貫穿于預算管理的全過程,對預算資金分別制定了相應的風險控制指標,以相應的預算指標和預算方法為依據,利用數學模型、比例分析等風險管理的一般方法,通過對預算管理活動的不同方面的控制,達到對預算風險整體控制的目的。預算風險控制系統可以發現企業存在的預算風險,及時向企業管理者示警,一旦預算風險的警報拉響,企業就可以及時采取必要的措施,及時化解危機,將預算風險盡量降低。

財務預算的風險控制系統具有以下功能:

第一,風險識別。企業財務預算的風險發生的概率和頻率可以從企業的預算活動和日常管理活動中找到規律,企業預算管理風險控制目標也可以確定,通過預算風險控制系統能有效地識別各種預算風險。

第二,風險評估。預算風險控制系統通過收集與企業發展相關的信息,企業本身的財務狀況和生產經營狀況信息,建立預算風險控制模型,進行各種預算風險的分析比較,提出評估意見,判斷是否預警。

第三,風險預警。經過對大量信息的分析,當出現可能危害企業預算管理的關鍵因素時,預算風險控制系統能預先發出警告,提醒管理者早作準備、采取對策,避免潛在的風險演變成現實的損失。

(二)財務預算的風險控制系統模型

由于了解企業陷入預算風險的概率對防范預算風險具有很多幫助,所以我們建立預測預算風險的模型,包括上述預算風險評估指標體系中考慮的各指標的權重。

建立財務預算的風險控制系統模型如下:

Y=a0+a1·X1+a2·X2+a3·X3

其中,a1、a2、a3是各指標在指標體系中的權重,X1、X2、X3分別是前述制定指標、執行指標和修正指標。a0是指預算編制方法選擇不準的風險系數,a1是指制定預算不善的風險系數,a2是指預算執行不力的風險系數,a3是預算修正不及時的風險系數。a0、a1、a2、a3可以由包括專家、企業管理人員及相關技術人員在內的專業管理人員依據各自的經驗和方法分別給予評價獲得。Y是財務預算的整體風險,通過衡量a0、a1、a2、a3與Y的相關關系,可以知道哪種風險的影響最大,進而發出警報,修正相應的預算管理。

參考文獻:

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2、李春濤,金汐.企業應收賬款管理存在的問題及財務風險控制對策[J].商業經濟,2007(8).

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(作者單位:四川郵電職業技術學院)