關于企業集團財務監控中存在問題的探討

樊 文

摘要:我國的企業集團起步較晚、經營規模較小、競爭力較弱,伴隨著跨國公司的大量涌入,帶來了更為嚴峻的經濟全球化的挑戰。在這種背景下,對我國企業集團發展中遇到的問題進行研究不僅是十分必要的,也是十分緊迫的。

關鍵詞:企業集團 財務監控 融資手段

企業集團財務監控是指在產權基礎上產生,為確保企業集團整體目標的實現而實施的統一財務政策與監管活動,是對本集團的財務信息、財務風險、財務決策等內容進行的監督和控制,其根本目標是建立一種內源性財務信息質量保證體系從而保障企業集團資產的安全和企業的健康發展。

企業集團財務監控是在出資人所有權及企業法人財產權基礎上產生的,圍繞集團發展的總體目標建立監控組織體系,并利用各種財務手段對下屬子公司的經濟活動進行的調節、引導、控制和監督,其目的是使子公司的經營管理活動符合集團發展的總體目標,維護集團的整體利益。企業財務監控是涉及事前預測規劃、事中監督控制、事后歸納總結的全過程監控,具有基礎性、專業性和經常性的特點。我國企業集團大多數為母子公司型。因而其本質決定了它的特點,其中最主要、最基本的,也是在研究企業集團財務監控中最需要把握的有兩點:

第一,個體獨立性與整體協調性的統一。企業集團是一個多法人經濟聯合體,其下屬子公司在法律上是獨立法人,獨立地承擔著民事責任和義務,在生產經營上具有相應的獨立性。但是作為企業集團的子公司,受集團章程和內部管理體制的制約,其行為必然要考慮與集團整體目的的協調一致。為使企業集團整體上能夠形成整合協同效應,實現競爭優勢,集團通常都會在內部建立特定的統一協調控制機制,財務監控機制即是其中的核心部分。因此,企業集團財務監控要致力于下屬子公司個體行為與集團整體行為的協調統一,把子公司的個體行為有效地納入集團的整體戰略之中,以促進整合優勢的形成。

第二,多極化、開放型、多層次的組織結構。企業集團作為一種中間性的經濟形態,把企業組織和市場體制有機地融合起來,兩種不同的資源配置方式要融合在一起,必然需要一種新型的組織結構相適應,即企業集團多極化、開放型、多層次的組織結構。在集團內部,多個法人企業通過各種紐帶相聯結,形成相對龐大的組織結構,特別是跨地區、跨行業、跨所有制和跨國經營的大型企業集團,其組織結構更為復雜。而企業集團財務監控要促使個體獨立性與整體協調性的統一,必須首先考慮集團組織結構的要求,與集團特殊的組織結構相適應。

隨著我國經濟體制改革的不斷深入,我國企業集團的數量從無到有,規模從小到大,如雨后春筍般地發展起來。然而,企業集團在發展過程中暴露的問題也日益突出,許多企業集團都面臨著發展中的困境。主要表現為:有規模資源,無規模經濟;有速度拓展,無速度經濟;有信息孤島,無信息經濟。凡此種種,是多方面因素綜合作用的結果,但與企業集團的企業集團財務監控乏力不無密切的關系。隨著社會主義市場經濟體系的建立和完善,我國企業集團的迅猛發展為我國經濟增添了強大的活力。但由于起步較晚,發展過快,以及內外部體制和機制上的原因,企業集團的管理中企業集團財務監控方面還存在許多問題。

一、財務公司未能充分發揮資金管理的作用

企業集團存在多層次委托代理關系,導致財務監控主體缺乏統一性,故此要加強企業集團財務監控在資金方面的監控。企業集團財務公司是我國經濟體制改革與金融體制改革的產物,是在中央銀行決策和各地專業銀行支持下組建的以金融與產業結合為特點的新型金融機構,同時也是代理企業集團發揮資金管理職能的主體。其主要任務是:按照國家產業政策實施的要求,為大型企業集團的經濟發展,提供配套的金融服務,推進金融與產業的結合,支持和促進企業集團經濟持續、穩定、協調地發展。財務公司在搞好集體資金服務和提高資金運用效益等方面發揮了獨特作用,有力地支持了企業集團的發展。

財務公司承擔為企業集團經營籌措、融通資金的功能,但由于缺乏實現這一功能的有效手段。從長期資金的籌措看,由于還未形成完善的金融市場,它還難以采用證券方式為企業集團的重點項目籌集長期資金。而債券的發行短期性,往往難以滿足企業集團對長期資金運用的需要。從短期資金的融通上看,由于受到吸取存款范圍、成員地區分布和結算手段的限制,也不能最大限度地融通短期資金。

二、企業集團財務監控客體各自為政,缺乏統一性

現代企業集團的委托代理制是一把“雙刃劍”,一方面可以大大地提高企業集團母子公司經濟活動的效率,另一方面,又會產生母子公司的代理問題,從而影響企業集團整體的經營績效和委托人母公司的利益。

許多企業集團只限于本地區、本部門、本行業發展,沒有打破地區、部門和所有制界限。在決策體制上兩個極端并存:一是集權過度,一是分權過度。有政府組建的企業集團,往往是集權過度,成員企業失去生產經營積極性;事實上,此集權與分權也并不是歸于企業集團公司或各成員企業自身,而是歸于企業各自的專業部、委、局。如此,企業集團內成員企業各自為政,均對“國家”負責,企業集團公司不能從企業集團整體發展的戰略高度來統一安排投資和籌資活動,企業整體利益受損,使企業集團內部財務政策不能達到一致。

三、企業集團公司財務監控機構的設置不合理

從理論上講,財務是指企業有計劃地形成使用和分配資金的管理活動,及其所體現的資金各方面的經濟關系;會計是以貨幣為主要計量單位,對企業的經濟業務進行核算和監督的管理活動。二者盡管關系密切,但它們的工作性質、職能、內容和地位都是有所不同的。但實踐中,財務與會計機構通常合二為一。這一做法導致企業財務與會計責權利不分,財務工作僅局限于提供報表數據,財務的監控、預測、協調功能不能有效發揮,財務機構運作效率低下。但事實上,財務與會計是兩種性質不同的工作,兩者對資金運動的管理明顯不同:會計工作以進行核算、提供詳實的會計報表為基本內容,其職能主要是反映和監督,參與管理只是其間接行為;而財務則是對資金運動更高層次的直接性管理活動,它在會計信息提供的基礎上,通過分析會計核算數據和綜合考慮多種因素的影響來確定企業的籌資、投資、股利分配等項政策的具體內容。

在我國財務和會計二者的工作混在一起,沒有嚴格的區分,往往是會計和財務人員相互兼任,財務人員局限在記賬、算賬、報賬和簡單的數據比較分析的工作中,不能真正發揮財務管理籌資、投資、靈活運用資金的重要功能。而隨著我國企業集團的發展壯大,集體財務會管理日益復雜化。一是財務人員是企業財務、會計管理工作的主體,正確處理好財務人員的關系是做好財會工作的關鍵。由于企業集團公司的財務管理工作跨度達、層次多,對財會人員的管理有其復雜性。如財務人員的任免權限如何劃分,財會人員的對外委派所采取的方式等問題都顯得異常復雜。二是財務關系的復雜化。在企業集團公司與其分公司、子公司和參股公司的運作過程中,既存在各自獨立經營的一面,也存在統一集中發揮其優勢的一面。這種對立統一的復雜性在財務管理上表現為:統一納稅與分散納稅的關系;外部信貸與內部信貸的關系;資金的分散使用與資金的集中調控的關系;利潤的分散形成與利潤的集中分配的關系等等。因此,隨著社會主義市場經濟體制和現代企業制度的建立完善,企業集團理財活動和會計工作日益復雜化,財務和會計相混的局面已經不能適應新的情況了,財務和會計分離已經顯得十分必要了。

參考文獻:

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[2]李明惠.《企業集團財務控制問題研究》《集團經濟研究》2005年.12月上半月刊;

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