國有商業(yè)銀行競爭力及產(chǎn)權(quán)制度改革

摘要 到2006年底，我國的金融業(yè)逐步地全方位的開放。然而，我國商業(yè)銀行在總體上經(jīng)營效率低下，金融業(yè)的對外開放會對其產(chǎn)生較大的沖擊，而且我國銀行處于籌措資金和分配資金的核心地位，其受到的沖擊將影響到整個金融業(yè)的發(fā)展，提升商業(yè)銀行的競爭力將迫在眉睫，而產(chǎn)權(quán)改革則是影響商業(yè)銀行競爭力的極為重要的因素。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 競爭力 產(chǎn)權(quán)改革

中圖分類號：F830.33 文獻標(biāo)識碼：A

一、商業(yè)銀行競爭力衡量及影響因素

歸結(jié)起來。競爭力理論可以分為兩大類：一類是建立在產(chǎn)業(yè)組織理論的基礎(chǔ)上，將特定的產(chǎn)品市場定位和壟斷性收益確定為企業(yè)利潤來源的理論。另一類則是建立在企業(yè)能力理論的基礎(chǔ)上，認為企業(yè)內(nèi)部能力、資源和知識的積累是企業(yè)獲得超額收益和保持競爭優(yōu)勢的所在。這兩種分析方法各有特色，分別從企業(yè)的外部條件和內(nèi)部條件對企業(yè)的競爭戰(zhàn)略進行了分析。

(一)波特的五種競爭力模型。

20世紀80年代初，邁克爾·波特(Michael Portcr)引入產(chǎn)業(yè)組織分析法對企業(yè)競爭力進行研究，在結(jié)構(gòu)——行為——績效理論的基礎(chǔ)上建立了五力模型。即供應(yīng)商的討價還價能力、購買者的討價還價能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者現(xiàn)在的競爭能力。五種力量的不同組合變化最終影響行業(yè)利潤潛力變化。按照波特的理論。競爭戰(zhàn)略就是塑造企業(yè)自身的競爭優(yōu)勢。企業(yè)管理者應(yīng)該清楚在市場的整個價值鏈上自己所處的位置和主要環(huán)節(jié)，就能夠把我競爭優(yōu)勢，塑造和提升自己的核心競爭力。

(二)資源競爭論。

主要的代表者利恩認為：一個企業(yè)能做什么并不由它所碰到的機會決定，而是取決于企業(yè)掌握的資源。企業(yè)成功的關(guān)鍵在于它發(fā)現(xiàn)或創(chuàng)造的有競爭力的能力。根據(jù)資源競爭論，企業(yè)在資源方面是異質(zhì)的。至少在短期內(nèi)，企業(yè)的資源能力不易改變，企業(yè)只能從事與其資源相符合的商業(yè)活動，并獲得相同程度的收益。這是因為：第一，商業(yè)活動是一個十分復(fù)雜的活過程，企業(yè)不具備形成新競爭力。第二，部分資產(chǎn)難以簡單的進行交易。第三，即使資產(chǎn)能夠通過購買獲得。企業(yè)也難以從這個資產(chǎn)中獲利。

二、中國商業(yè)銀行競爭力現(xiàn)狀

我們將四大國有商業(yè)銀行的有關(guān)指標(biāo)與在華花旗銀行、日本三菱銀行、英國匯豐銀行等外資銀行進行比較。(見表1)

從表中我們可以看出，在華外資銀行的人均資產(chǎn)、人均存款、人均貸款均大大高于四大國有商業(yè)銀行。表明在華外資銀行成本支出相對較低，效率較高。總體來講，我國四大國有商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績與在華銀行是5——10倍的差距，而二者的經(jīng)營環(huán)境并沒有太大的差別。綜合來看。我國的商業(yè)銀行在運營中存在以下的問題：

第一，國有商業(yè)銀行的收入來源單一。經(jīng)濟效益差。國外銀行一般都是混業(yè)經(jīng)營模式，可以提供商業(yè)銀行、投資銀行、證券、甚至保險等全方位的金融服務(wù)。中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為其經(jīng)營收入的重要來源。而我國的國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，吸收存款仍然是國有商業(yè)銀行的首要業(yè)務(wù)。利差是國有商業(yè)銀行的主要盈利來源。

第二，尚未建立起真正的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度和完善的法人治理結(jié)構(gòu)。與其他國有企業(yè)一樣存在著產(chǎn)權(quán)界定不清的問題。國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體的虛置，國家與銀行之間是以行政為紐帶的非經(jīng)濟性委托代理關(guān)系。國有資產(chǎn)的財產(chǎn)所有權(quán)和法人財產(chǎn)迄今尚未明確分離，相應(yīng)的權(quán)力和責(zé)任邊界迷糊不清，對經(jīng)營者缺乏市場化的激勵和必要的約束。

第三，多年來一直沿用計劃經(jīng)濟條件下的機關(guān)用人模式。人力資源配置行政化，冗員較多，激勵約束機制不健全。員工隊伍素質(zhì)整體不高。

由此可以看出，界定清晰合理的企業(yè)制度對于商業(yè)銀行的核心競爭力及其的重要性，但是在我國，由于國有商業(yè)銀行的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度界定不清，從根本上阻礙了商業(yè)銀行核心競爭力的打造和提升。因此筆者將在下面討論如何藉由清晰的產(chǎn)權(quán)制度以打造中國國有商業(yè)銀行的核心競爭力。

三、產(chǎn)權(quán)制度改革對于提升商業(yè)銀行競爭力的意義

(一)產(chǎn)權(quán)理論。

著名的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)家阿爾欽在新帕爾格雷夫經(jīng)濟學(xué)大辭典中把產(chǎn)權(quán)定義為：“是一種通過社會強制而實現(xiàn)的對某種經(jīng)濟物品的多種用途進行選擇的”。另一位產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)家德姆塞茨是從外部性的角度來定義產(chǎn)權(quán)的。他更強調(diào)產(chǎn)權(quán)的功能和作用。他解釋說：“產(chǎn)權(quán)是一種社會工具，其重要性來自于以下事實：產(chǎn)權(quán)幫助人們形成那些當(dāng)他與他人打交道時能夠形成合理的預(yù)期。這種預(yù)期通過法律、習(xí)俗以及社會道德等表達出來。”現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)的鼻祖科斯把產(chǎn)權(quán)定義為財產(chǎn)所有者的行為權(quán)利，即可以做什么和不可以做什么的權(quán)利。

雖然上述有關(guān)產(chǎn)權(quán)定義的表述各不相同，但是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)對于產(chǎn)權(quán)概念具有以下共識：第一，產(chǎn)權(quán)不被簡單地看做人與外界稀缺物之間的關(guān)系，而是人在使用這以稀缺物時所發(fā)生的與他人之間的行為關(guān)系。第二，產(chǎn)權(quán)不只是所有權(quán)，不僅包括產(chǎn)權(quán)行為主體可以行使的權(quán)利。也包括不可以行使的權(quán)利。第三。產(chǎn)權(quán)作為一種人造的社會工具或者制度安排，在協(xié)調(diào)和規(guī)范人們爭奪稀缺資源行為的過程中必須得到社會的強制實施。

經(jīng)濟交往環(huán)境變得比較確定。這樣有助于人們在交易的時候形成合理的預(yù)期。

(二)從產(chǎn)權(quán)理論看我國國有商業(yè)銀行。

我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的基本特征是銀行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)由政府統(tǒng)一行使。國有商業(yè)銀行沒有獨立的經(jīng)營權(quán)。銀行的資源很大程度上由政府控制。這種不清晰的產(chǎn)權(quán)安排導(dǎo)致了外部不經(jīng)濟。現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論主張在財產(chǎn)所有權(quán)主體明確的情況下，產(chǎn)權(quán)實行過程中不同權(quán)利主體間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系是清楚的。這樣的產(chǎn)權(quán)制度安排有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的高效率、低成本、高收益，要使我國的國有商業(yè)銀行財產(chǎn)所有權(quán)主體明確。就必須改變國家所有的局面，因為國家作為出資人，在銀行的經(jīng)營過程中往往會導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)不明晰、所有者缺位的問題。具體看來。有如下的問題：

第一，如同所有國有企業(yè)一樣，所有銀行存在產(chǎn)權(quán)主體虛置的問題。到目前為止。還沒有一個人格化的產(chǎn)權(quán)主體像真正的財產(chǎn)所有者那樣，既有巨大的內(nèi)在的動力，又有巨大的外在壓力來關(guān)心國家財產(chǎn)所有者的收益，產(chǎn)權(quán)虛置問題的直接后果是，非人格化的委托人會滋生出對代理人控制監(jiān)督的惰性。

第二，內(nèi)部治理制度的不完善造成國有商業(yè)銀行明顯的“內(nèi)部人控制”，國有商業(yè)銀行的外部人缺乏足夠的激勵去獲取信息和行使監(jiān)督權(quán)是國有商業(yè)銀行內(nèi)部人控制生成的根本原因，現(xiàn)代企業(yè)理論表明，剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的不統(tǒng)一將導(dǎo)致“廉價投票權(quán)”。

第三，對于經(jīng)理層和普通員工對缺乏晚上的、市場化的激勵機制。國有銀行經(jīng)理層和員工的收入水平基本上是事先確定的，與業(yè)績水平的相關(guān)程度不明顯。

(三)國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革戰(zhàn)略。

通過以上的問題不難發(fā)現(xiàn)。目前的國有銀行產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)與規(guī)范化的現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)還存在較大的差距。進行產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)的再造需要理順國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，妥善處理內(nèi)部人控制問題。商業(yè)銀行國家所有并不是我國獨有的現(xiàn)象。在英美等發(fā)達國家中，國有銀行與私人銀行并存的現(xiàn)象依然存在，在這些國家，無論是國有的還是私有的銀行，基本上都是采用股份制形式。通過股份制形式籌集銀行資本并且按股份公司的經(jīng)營機制進行經(jīng)營管理，不僅是現(xiàn)代商業(yè)銀行的重要特征。也是商業(yè)銀行組織的發(fā)展方向。對國有銀行進行股份制改革是建立有效治理結(jié)構(gòu)的需要，國有銀行股份制改革和上市能夠大大提高國有銀行治理結(jié)構(gòu)的有效性。一是國有銀行上市后能夠更多的承擔(dān)市場的壓力。另一方面也表現(xiàn)為國有銀行的上市引入了新的投資者和外部的監(jiān)督。增強了信息披露方面的要求，因而能夠從市場的角度增大對國有銀行改善經(jīng)營管理的壓力。

我國從2003年起開始進行國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度層面的較大的改革。從2003年底，國家重新向中國銀行、中國建設(shè)銀行投資。2003年12月31日。財政部通過中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司對中國銀行、中國建設(shè)銀行注資450億美元。正式啟動了國有獨資銀行的改革試點工作。以下我們以中國建設(shè)銀行為例，它已經(jīng)完成了境內(nèi)外的上市工作。

我國國有商業(yè)銀行股份制改革。自2003年底正式啟動至今，除中國建設(shè)銀行之外，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和交通銀行已經(jīng)相繼完成財務(wù)重組、建立現(xiàn)代公司治理機制、引進戰(zhàn)略投資者，并先后在境內(nèi)外資本市場掛牌上市。隨著國家控股商業(yè)銀行股份制改革的相繼完成并成功上市。其經(jīng)營績效和競爭力獲得大幅度提升。特別是在基本業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量方面，四家銀行都發(fā)生了根本性變化。在基本業(yè)績方面，四家銀行每股收益除建行略有下降外，2006年工行加權(quán)平均每股收益達到0.17元、中行和交行的每股收益增幅分別達到20％和22.7％；而在每股凈資產(chǎn)方面。工行、中行、建行和交行分別提高了1.40元、0.41元、0.19元和0.16元。升幅非常明顯，表明國家注資開始獲得收益。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，工行、中行、建行和交行的不良貸款率分別下降了0.9％、0.58％、0.55％和0.36％。總之，股改后的四家銀行不良貸款率明顯下降，低于行業(yè)的總體水平。更遠遠低于國有商業(yè)銀行股改前的水平。表明國家控股商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量逐步改善，抗風(fēng)險能力不斷增強。2008年的金融危機。國外的各大銀行深受打擊，而中國的商業(yè)銀行受的損失相對較小，其市值在世界排名繼續(xù)攀升，如表2所示。

盡管如此。我們不能就此認為股份制改革就能使得國有銀行高枕無憂了。國有商業(yè)銀產(chǎn)權(quán)制度改革的最終目的不是進行股份制改革，而是建立現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，為打造我國商業(yè)銀行的核心競爭力而做好產(chǎn)權(quán)方面的準(zhǔn)備。股份制只是一種實現(xiàn)目標(biāo)的途徑和手段。

(四)股份制改革之后的不足與完善。

雖然我國的股份制改革還存在著諸多的不足，很多方面與國際上先進銀行的管理還有很大的差距。但是各項制度在改革后正逐步走向完善。在我國目前的市場所處的大的環(huán)境下。誠信體系建設(shè)才剛剛起步，各類法制建設(shè)正在逐步的完善過程中。所以，中國國有商業(yè)銀行競爭力及產(chǎn)權(quán)制度改革的前途需要我們進一步的努力才能完成。