論優(yōu)化中國金融結(jié)構(gòu)

摘要隨著改革開放的深入，中國的金融總量迅速增加，金融成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，但是金融結(jié)構(gòu)卻沒有與經(jīng)濟(jì)對(duì)應(yīng)發(fā)展。本文通過對(duì)中國金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行探究，全面考察了金融結(jié)構(gòu)的含義。對(duì)我國金融結(jié)構(gòu)中存在問題系統(tǒng)闡述，深刻剖析了金融量的增長與質(zhì)的改進(jìn)不同步、金融結(jié)構(gòu)改革帶有明顯主觀性、金融監(jiān)管力度不夠等方面的問題。作者建議從以下方面優(yōu)化中國的金融結(jié)構(gòu):大力發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)體系分散化，促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展和完善金融保障機(jī)制，健全金融監(jiān)管方式。

關(guān)鍵詞金融結(jié)構(gòu)金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化措施

中圖分類號(hào):F832文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

隨著改革開放的深入發(fā)展，中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得了舉世矚目的偉大成就。金融總量迅速增加，金融地位和作用明顯提高，金融成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。然而在中國金融總量快速增加同時(shí)，金融結(jié)構(gòu)卻沒有相應(yīng)發(fā)展、優(yōu)化，存在著一系列的問題。金融結(jié)構(gòu)問題已經(jīng)成為制約金融進(jìn)一步發(fā)展的障礙，因此必須對(duì)金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化與改革，使其適應(yīng)不斷發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的需要，不斷促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1 金融結(jié)構(gòu)概念詮釋

金融結(jié)構(gòu)具有豐富的內(nèi)涵，對(duì)其界定和詮釋是多種多樣的，而且是隨著時(shí)間、地點(diǎn)和研究角度的變化而變化的。戈登史密斯認(rèn)為金融結(jié)構(gòu)就是“金融工具和金融機(jī)構(gòu)的相對(duì)規(guī)模。各種金融工具和金融機(jī)構(gòu)的形式、性質(zhì)及其相對(duì)規(guī)模共同構(gòu)成了一國金融結(jié)構(gòu)的特征。”這是首次明確給出金融結(jié)構(gòu)的定義。李茂生認(rèn)為:“金融結(jié)構(gòu)是貨幣流通和信用賴以構(gòu)成一個(gè)整體并能充分發(fā)揮各部分機(jī)能的存在方式、組織形式和基于人們物質(zhì)利益而建立起來的調(diào)控機(jī)制，是整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要的有機(jī)組成部分。它具體包括金融形式結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)、金融調(diào)節(jié)機(jī)制結(jié)構(gòu)、金融從業(yè)人員結(jié)構(gòu)和金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等五個(gè)方面內(nèi)容。”可以看出他是從生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系兩個(gè)方面來認(rèn)識(shí)金融機(jī)構(gòu)的。方賢明則強(qiáng)調(diào)制度和金融活動(dòng)主體對(duì)金融結(jié)構(gòu)的影響，他把金融結(jié)構(gòu)定義為:“由金融活動(dòng)主體之間關(guān)系所決定的，金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場(chǎng)以及金融監(jiān)管體系的結(jié)構(gòu)的總和。”通過以上學(xué)者的定義，我們可以看出，對(duì)金融結(jié)構(gòu)的定義是仁者見仁、智者見智。

我國在改革開放后，金融總量取得了很大進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)取得了舉世矚目的成就，創(chuàng)造了連續(xù)三十年的高速增長奇跡。但是金融結(jié)構(gòu)仍然存在很多問題。金融結(jié)構(gòu)存在問題最終會(huì)影響經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展，因此需要對(duì)金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化以達(dá)到最優(yōu)。

2 目前中國金融結(jié)構(gòu)中存在的問題

目前中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型期，轉(zhuǎn)型期的金融結(jié)構(gòu)難免就帶有了轉(zhuǎn)型期的特點(diǎn)。雖然隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)已經(jīng)得到了不少的改革和優(yōu)化，但是根本上還帶有一點(diǎn)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩，存在一些問題。人為化、簡單化、壟斷化的設(shè)計(jì)使金融結(jié)構(gòu)的演化無法遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，難以有效地促進(jìn)金融效率的提升，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的最優(yōu)化。

2.1金融量的增長與質(zhì)的改進(jìn)不同步

我國金融增長很大程度上是在原有的金融總量的結(jié)構(gòu)和制度框架上的簡單增長。金融的內(nèi)在的質(zhì)，也就是金融結(jié)構(gòu)并沒有得到明顯的提升和進(jìn)步。單純數(shù)量擴(kuò)張有其優(yōu)勢(shì)，特別是外在的表現(xiàn)上能成為衡量經(jīng)濟(jì)建設(shè)的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。但是當(dāng)數(shù)量擴(kuò)張到一定程度后，結(jié)構(gòu)的優(yōu)化就成為決定能否保持穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。“量性金融發(fā)展是質(zhì)性金融發(fā)展的基礎(chǔ)，而質(zhì)性金融發(fā)展即金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化又推動(dòng)量性金融的發(fā)展，二者相輔相成。因此，金融可持續(xù)發(fā)展的實(shí)質(zhì)也就是量性金融增長基礎(chǔ)上的金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化過程。”

2.2金融結(jié)構(gòu)改革帶有明顯主觀性，導(dǎo)致我國金融結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)集中

我國金融結(jié)構(gòu)的改革帶有部分計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩，有比較明顯的人為設(shè)計(jì)，無法實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的多元化。金融結(jié)構(gòu)的改革由政府主導(dǎo)實(shí)行一刀切，而不是由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求來決定。這就導(dǎo)致了金融結(jié)構(gòu)改革重視的是形式化和簡單化的量上的改進(jìn)，而并沒有看到金融內(nèi)部存在的質(zhì)的問題。金融結(jié)構(gòu)改革的主觀性導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)比較集中，且比較難分散和轉(zhuǎn)移，不利于金融體系的安全穩(wěn)定運(yùn)行。

2.3金融監(jiān)管力度不夠

目前我國的金融監(jiān)管力度非常弱，沒有達(dá)到預(yù)期有效的效果。在1998年之前，我國沒有形成完整的金融監(jiān)管體系，雖然成立了證券監(jiān)督委員會(huì)和保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)，但是銀行業(yè)監(jiān)管一直由中央銀行負(fù)責(zé)。然而中央銀行缺乏獨(dú)立性，制定的政策主要圍繞經(jīng)濟(jì)的增長、內(nèi)需的擴(kuò)大等，并沒有自身獨(dú)立的目標(biāo)，無法對(duì)金融進(jìn)行有力的監(jiān)督。雖然也成立了“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的模式，但是現(xiàn)實(shí)中卻遭遇到諸多困難。一方面是嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管使金融機(jī)構(gòu)之間交流出現(xiàn)斷裂，無法流水式地順暢完成客戶的需要，降低了金融機(jī)構(gòu)的效率，增加了監(jiān)管的成本。另一方面，加入世界貿(mào)易組織之后，中國金融業(yè)必須要與世界接軌。而當(dāng)今趨勢(shì)是金融業(yè)的全能化、整體化。這也是中國金融業(yè)發(fā)展的方向，但是卻是與分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的制度有所沖突的。

3 金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的措施

關(guān)于金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的措施，多位學(xué)者提出了各種各樣的建議，但是基本上說對(duì)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化無非兩方面措施:一方面是自身的改革;另一方面就是外部的監(jiān)督。“世界上只有一條金融發(fā)展的道路，因此，我國金融發(fā)展的方向只能沿著逐漸提高金融相關(guān)比率，逐漸降低銀行在金融體系中作用這條道路發(fā)展。”

3.1大力發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)體系分散化，促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)合理化發(fā)展

目前的金融體系風(fēng)險(xiǎn)過于集中，應(yīng)該分散這種風(fēng)險(xiǎn)，而大力發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)意圖就在于此。分散化的金融機(jī)構(gòu)能明顯提高金融資源的配置，打破國家壟斷。分散后的金融體系，能形成金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的合理化。優(yōu)化金融業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)，加大向民營企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的金融投入。目前我國金融結(jié)構(gòu)存在一個(gè)重大問題就是城鄉(xiāng)之間、東中西部之間的不協(xié)調(diào)。必須提高農(nóng)村及中西部金融服務(wù)效率，更新和改造農(nóng)村金融服務(wù)設(shè)備。投入上有重點(diǎn)，改變過去人為劃定規(guī)則，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的和諧、可持續(xù)發(fā)展。

3.2完善金融保障機(jī)制，健全金融監(jiān)管方式

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，因此必須加強(qiáng)社會(huì)信用制度的建設(shè)。人無信不立，商無信不成，信用的狀況直接決定著金融交易的成本、融資的方式等。加強(qiáng)對(duì)金融結(jié)構(gòu)的立法和執(zhí)法，與世界接軌。建立起一套切實(shí)有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”是符合中國國情的制度，也曾發(fā)揮了重要作用。但是隨著對(duì)外開放的深入，這種制度能否與國際接軌，能否有效運(yùn)行，直接影響著金融監(jiān)管的效率。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的金融結(jié)構(gòu)競(jìng)爭力不強(qiáng)，很大一部分原因就在于對(duì)金融監(jiān)管的方式不同。金融監(jiān)管應(yīng)該設(shè)定科學(xué)、合理的監(jiān)管范圍，采取適宜的監(jiān)管方式，減少行政干預(yù)和主觀性因素，科學(xué)、合理、有效地監(jiān)管金融結(jié)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)化。

我國的金融總量取得了讓世人稱譽(yù)的成就，但是金融結(jié)構(gòu)卻存在諸多問題。這些問題的產(chǎn)生是與轉(zhuǎn)型期的經(jīng)濟(jì)社會(huì)有密切關(guān)系的。金融與經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，因此為了保證我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)快速發(fā)展，優(yōu)化我國的金融結(jié)構(gòu)是必要的舉措。雖然三十年的改革開放，金融結(jié)構(gòu)得到一定改善，但是根源性的問題并沒有得到解決。探討通過什么措施可以達(dá)到金融結(jié)構(gòu)最優(yōu)化還是一條漫長的路。