明清山西典商的繁榮及經營之道

摘 要：典當業是中國最古老的金融組織，屬于小額抵押貸款，信用風險可得到較好的抑制，因此有資本的人樂意從事。明清以來，典當業發展迅速，山西商人更是壟斷了典當業的半壁江山，史稱全國之“典肆，江以南皆徽人，曰徽商。江以北皆晉人，曰晉商”。本文將圍繞明清山西典商繁榮的原因及經營之道進行研究，總結其成功的經驗及存在的問題，以此為今天的典當從業者提供借鑒。

關鍵詞：典當；經營風險；內部管理；差異化營銷

中圖分類號：F129 文獻標識碼：A 文章編號：1000-176X（2009）06-0011-06

隨著當代中國商品經濟的發展，社會各階層對資金的需求越來越強烈。鑒于中國金融業開放力度不夠，廣大中小企業、工商個體戶以及其他強烈需求資金的社會群體，卻因制度性的障礙得不到急需的資金，不僅嚴重制約了經濟的發展，對民眾的生活也產生了不利的影響。在廣大社會輿論的呼吁下，自建國后在市面上消停幾十年的小額抵押貸款機構——典當業又死灰復燃，不僅在中國當代金融機構中占了一席之地，而且有越來越發展之勢。

圍繞典當業的經營及發展前景，社會有識之士做了許多探討。作為研究中國經濟思想史的學者，有義務和責任從專業的角度探討歷史上典當業經營的經驗教訓，以此為今天的典當業的發展服務。“明清山西典商的繁榮及經營之道”就是在這種時代背景下寫作的。

一、典當業的特點與明清典當業的繁榮

1.典當業的特點

典當業，俗稱當鋪、典鋪、質庫、押店等，是中國最古老的金融組織。它產生于南北朝（420—589年）的寺廟內。彼時，佛教盛行，各地建有許多寺廟。寺廟依靠善男信女的布施，以及地租收入，積累了貨幣資本，因而開始從事押物借貸。典當業從發生至現在，已經有一千六百多年的歷史。

和其他的金融組織相比，典當的特點有四個：一是開當鋪是坐堂營業，有足夠的抵押物在手，不勞追索，不怕逃欠，更有利可圖。二是典當不慮貨價漲落，不慮行市順逆，只有人求于己，罕有己求于人。三是當鋪習俗是“值十當五”，即所當物件如果估價十兩銀子，只能借貸五兩銀子。這樣一方面可用有限的資金多做幾筆業務，多得幾分利息；另一方面又可在當物過期不贖成為死當后，將其出賣，從中再賺一筆。四是典當一般按月計息，即使當天贖也要付一個月利息，以后每月慣例“過三不過四”，即一個月后，第四天來贖就按兩個月計息。

典當業的放款對象主要是兩類人：一是貧困農民、小手工業者。當物多為衣服、首飾、木器、農具等，其中尤以衣物為主，占80％以上，其次是農具、木器，許多當鋪都專門設有倉庫以便存放農戶當入的各種農具。典當每筆放款數額都不大，每票所當多不及一元，超過五元以上者寥寥無幾。另外，典戶入典有的并非專為貸款，例如農民于春暖時，棉衣棉襖等容積較大物件，因住屋狹小，無處安放。或春耕開始，家中成年人多外出工作，將此種衣物儲藏于不堅牢之屋內易被偷竊，故多視當鋪為保險庫。即無通融資金之需，亦有押寄珍貴衣服，以求安全者。

二是下層知識分子和破落貴族。中國古代知識分子除出身富家者外，多有清貧度日、儉樸一生者。他們在發跡之前或受挫折打擊之時，常常不免“床頭黃金盡，壯士無顏色”，于是只得進出于“窮人之管庫”——質庫、當鋪。一些由于家業衰落的破落貴族也常出入于典當，憑面子以房或物為押，借款以度困難。有時某些家業巨大的貴族拍賣、典質貴重物品的行為還會促進當地典當業的發展。例如，清代山西潞安地區（今長治地區）典當業的發達即與當地一家破落貴族有關。清朝入關后，明朝的一個王爺將其祖上在潞州的珍奇異寶、金銀細軟等許多貴重物品全部寄存到吾樂村其舅父家，只攜帶少量物品逃跑。后來，王爺的舅父財源斷絕，只好拍賣、典當珍寶維持生活，吾樂村的典當業就是在這種情況下發展起來的。

典當業的風險主要有二：一是被騙的風險。當鋪畢竟主要是與社會下層（當然也包括落魄貴族）打交道的金融組織，按照孟子的“無恒產者無恒心”［1］的說法，這一階層行騙的動力更強，加之典物種類繁多，一般人很難明白它的真正價值，這更為行騙創造了條件。二是被盜、被搶的風險。由于當鋪資本高、貴重用品多，因而財大招風，常是強盜、竊賊以及嘩變的官軍以及農民起義軍哄搶的對象，因此當鋪最害怕社會動亂，常通過官商勾結以及尋求江湖幫派的幫助來維持其安全。

由此可見，典當作為小額抵押貸款，其風險可得到較好的抑制，獲利較為穩定，這對那些資本雄厚的人來講是一個很好的投資選擇，因而有資本的人樂意從事。在古代，一個城鎮或州縣，開設當鋪多少，常被視為地方經濟發展的標志。但當鋪收取抵押品的特點也限制了它的發展。由于人們的有形資產總是有限的，故資本需求量大的工商業者往往被當鋪排斥之外，這就為錢莊、賬局、票號以及現代金融業的發展提供了發展空間，也使當鋪從最初非常重要的金融組織蛻變為專為資本需求不大、信用狀況不良，但還有物可當的社會各階層服務的金融組織。

2.明清典當業迅速發展的原因

明清以來，典當業發展迅速，是與商品貨幣經濟發展、貧富分化加劇，城鄉貧民階層對資金需求強烈這一歷史背景分不開的。當時的稅收制度不是根據人們的實際收入來征稅，而是根據土地、人丁等來征稅，而各個家庭遇到天災人禍等不可控制力量的概率是不一樣的，這樣必會造成實際收入的不一樣。當政府仍然拿一個標準來征稅時，就會有不少貧困家庭為了交稅，不得不以房產、地產、農具、衣服等做抵押來換取一定數量的貨幣。有的家庭在正常完稅后因所剩無幾，為了生活，也不得不以房產、地產、農具等做抵押換取一定數量的貨幣。另外，當時科學技術不發達，靠天吃飯，風雨稍有不調，就會顆粒無收。在這種情況下，極其脆弱的小生產者經常需要小額貸金以資周轉。除了向親友求借，或向宗族鄉鄰抵押田宅外，更為主要的是求助于附近的當鋪，將一些暫不急用的衣物、家具、農工用具等典當，以換取一定的資金用以濟急。這就是明清時期，尤其是清代典當行發展的原因。

當然，明清政府的極力倡導與扶持，也在一定程度上刺激了典當業的發展。

當鋪被封建統治者認為是最便民的金融機構，因此大力提倡。史書記載，雍正在其繼位之前，曾經經營過典當業，而且獲利甚豐。乾隆第六子永珞分府時，皇帝曾賜給他一座擁有四萬兩資金的當鋪，年利可達三千八百四十兩。乾隆時也曾分別將內務府所管皇當中的恩豐、春和兩座典當賞賜給舒赫德、張廷玉兩位滿漢重臣。這事實上是對官吏們自行投資開當蓄財的鼓勵，一時間大小官吏競相效尤，官宦們紛紛以開設典當為保值生財之道，或直接投資或合股經營當鋪成為官場一時之風氣。帝王、貴族、官府大都熱衷于典當取利，這對“民當”的興盛無疑具有極強的刺激作用，一般民間富人紛紛出資開設民當，有些人還成為專業的典商或從業人員。

基于對典當便民作用的高度重視，典當業在清以前根本不納稅，即使清順治九年（1652年）開始征稅，各直省每年征稅銀五兩，京城仍由順天府酌量鋪面征收，而輕于各直省［2］。康熙三年（1664年），京城當鋪才按各直省稅率一律年征五兩［2］。雍正、乾隆時曾對典當業當稅作過幾次調整，但實際上稅率并未增加，仍然為平均每座五兩，如乾隆十八年(1753年)，全國有當鋪一萬八千零七十五座，收典稅九萬零三百七十五兩，嘉慶十七年(1812年)全國共有典鋪二萬三千一百三十九座，收稅額十一萬五千六百九十五兩［8］，平均每座當鋪一年只收五兩稅銀，這樣的典稅一直持續到光緒二十三年(1897年)。是年，戶部以當商取利較厚，稅額猶輕，遂把當稅提高十倍，后因阻力重重，實際每鋪的征稅銀只有二十五兩，且對少數經濟貧困地區實行減征的優惠政策。

當鋪有數千金乃至數萬金的資本，而每年只納數兩典稅，不能不謂之極輕。典當月息最高三分，等于年息三十六分，每放出一兩白銀的賬，一年可得息銀三錢六分。五兩稅銀只等于近十四兩白銀一年的息銀。典當資本一般一二萬兩，多者五萬兩以上，一年的利潤可想而知。康熙年間的程浚在《鹽政田革議》中指出：“商之名號甚美者，首推質庫與木客矣。乃典商大者數萬金，小者亦不下數千金，每年僅納稅銀數兩而已，木商除關稅外，亦無他取也。”輕微的典稅增強了其獲利能力，使典當業更為有利可圖，而豐富的利潤則進一步促進了典當業的發展和興盛。

顯然，明清商品經濟的發展以及政府的開明政策，是這一時期典當業蓬勃發展的根本原因。

二、山西商人壟斷了典當業的半壁江山

山西人擅于經商，由來已久，在錢業方面，經營放貸的票號、賬局、典當號稱三大支柱，其中典當業規模宏大，史稱全國之“典肆，江以南皆徽人，曰徽商。江以北皆晉人，曰晉商”［4］。山西典當業的繁榮主要表現在三個方面：

第一，山西人開設的典鋪，分布極廣，從省內到省外，從繁華都市到縣城集鎮，到處都飄揚著西典（指山西典當業）的招幌，以至“凡是中國的典當業，大半系山西人經理”［5］。尤其在北方城市，晉商更是占有舉足輕重的地位。除北方外，山西典商的足跡也到達南方，尤其是江浙地區。明清時期江浙地區商品經濟空前發達，興起了眾多的新興市鎮，為典當業的發展創造了有利條件，故大批山西典商活躍于此。據邵彬儒《俗話傾談》載：“山西當商，多在江南金陵大城放官賬”。當時，山西商人在沿江各埠開設之典當不下四五百家，且皆自出紙幣，通行無阻。

第二，山西典鋪資本雄厚，規模龐大。王韜在《遁窟瀾言》載：“山西靈石縣楊氏，巨族也，以豪富多，在京師開設當鋪七十余所，京中人呼之當楊。”其他富有的山西典商見于記載的也很多。如，太谷曹家為世代富商，其資本額曾高達一千余萬兩，商號遍及東北、西北及華中諸大城市，且遠及莫斯科、西伯利亞和蒙古。曹家主要經營錢莊、典當及綢緞藥材等，其中典當是獲利較大的一項業務，在各地開設了許多當鋪。曹家典當資本雄厚，經常收當一些資小利薄難于周轉的小當鋪的轉當物以從中獲利。晉中巨賈祁縣喬家，不僅開設大德通、大德恒票號，而且在西北、京津、東北和長江流域各大商業區投以巨資經營當鋪。介休冀家，除經營票號外，十萬兩銀子以上的大當鋪有鐘盛、增盛、世盛、恒盛、永盛等遍布大江南北。祁縣渠家是三晉源、長盛川、百川通幾個票號的大財東，其開設的當鋪亦及各大城市。

第三，山西當鋪還廣泛開展業務的多元化，既經營放貸業務又經營存款業務，還發行類似于現代銀行信用卡的兌換券，成為一種綜合性的金融機構。典當為了擴大資本吸收了社會大量的閑散資金，兼營存款業務，客戶借以生息，典當則借以增加資本擴大典當業務。其中，吸收的最大存款項目是“官款”。官款存典即所謂“發典生息”。當時的月息六厘到一分不等，這對官府和當鋪來說顯然都是有利的。對官府來說，發當生息是升值；對當鋪來說，一分借入官款，三分放出，等于無本可以牟到二分月息，在這種情況下，雙方自然都表現出強烈的合作欲望。乾隆二十七年(1762年)七月，山西巡撫明德奏：“查晉省當商頗多，亦善營運，司庫現存月款，請動借八萬兩，交商以一分生息。五六年后，除歸舊帑本外，可有息本銀七萬兩，每年生息八千六百余兩，足敷通省惠兵之用……倡旨允許。”［6］除官款外，社會上眾多善舉、學校、水利、神廟、采買倉等方面的事業性基金也大量存入典當取息，這對典當業的發展有很大推動作用。

隨著貨幣經濟的發展，山西典商還經營錢票發行，這是商品經濟的發展要求更便利的交換媒介物的反映，也是典當實力強、信用高，得到社會廣泛認可的反映。所謂錢票，與錢莊發行的鈔票一樣，是由當鋪簽發的一種兌換券，用它代替貨幣在市場流通，擴大經營，同時又可賺取一定的利息。據《晉商盛衰記》記載：“清乾嘉年間，晉商在長江各埠設典當四五百家，皆自出紙幣，作現生息，每當只四五萬資本，而上架二十余萬，不貸客款分文，以紙幣供周轉，綽有余裕。”［7］至道光年間，晉商當鋪與錢鋪所發行的錢票更有憑貼、兌帖等各種各樣的名目。“查民間置買房地，糶糴米粟，貿易貨物用銀之處少，用錢之處多……是以東浙、閩、廣等省份用洋錢……山西等省則用錢票。”道光十八年六月十五日《軍機處錄副奏折》，山西巡撫申啟賢復奏“錢票不能禁止及山西鈔票流通情況折”。

山西商人能夠壟斷全國典當業的半壁江山，是與其雄厚的物質資本和高素質的人力資本的儲備分不開的。

資金雄厚。

典當作為專門從事抵押貸款業務的金融機構，需要投入大量的資金。

首先，鑒定當物須用專門人才——柜缺，此種專門人才的薪金比通常職員高。這就決定了當鋪在職工薪水花費上要比其他行業高。

其次，典鋪是從事抵押放款業務的，必須有足夠的周轉資金，否則在滿當期內及“死當”未處理期內，當鋪將會出現資金周轉停滯的狀況，這樣既影響業務的正常運行，又會降低其信譽。此外，典鋪必須有足夠的存放當物的地方，尤其是比較貴重的金銀、首飾、皮毛、綢緞等，須有專門的庫房保管。而且典鋪還要特別注意防火、防盜。

如，一座較具規模的皇當，包括鋪房、鋪面裝飾、柜架設備、資本以及周轉金在內，需要四、五萬兩銀子。［8］皇當有官府權威做后盾，很少成為盜賊行劫的對象，而民當則不同，在建筑上要為防盜花不少資金，所以一座較具規模的當鋪所用資金應在五萬兩以上，這筆巨款非一般商人所能承受。顯然，山西人能在全國各地大量開設典鋪，是與他們有雄厚的資金作后盾分不開的。

業典知識豐富，人力資本素質高。

并非有錢就能開典，還必須具備較豐富的專業知識和經驗。一要識貨，二要防騙。典物種類繁多，既有綾羅、綢緞、紗、縐、呢、布等各種絲、毛、棉織品，也有平民百姓的棉襖褲褂，達官貴人的朝衣蟒袍，各地皮毛土產、日用雜貨、珠寶玉器、古玩禮品、名人字畫、家庭器皿，足有上千萬種。典鋪必須對這些不同種類物品的產地、規模、特征、時價、質量做到心中有數，否則就無法估價或估價失度，或者推走顧客，或者遭受損失。典鋪還會經常遇到以次充好、以劣充優、以偽充真、以近充古之事，而且一些騙子的騙術十分高明，稍有閃失，就會上當受騙。總之，經營典鋪需要多方面的知識和能力，而這些經驗的形成并非一日之功，它需要長期甚至世代業典才能逐漸積累起來。山西典商不僅世代經營，而且他們不坐守一隅，還兼營他業，這樣就可以從其他行業的經營中獲得啟示，如晉商南下北上，長途販運各種茶葉、皮毛、珠寶等，在買賣過程中可以增強鑒別能力。另外，山西典商遍布天下，可以從其他典商那里學習業典知識。這樣經過世代積累，不斷充實豐富，就形成一套經營典業的方法，成為人們開設當鋪時眾所皆依的“西典古法”。

顯然，正是實業資本的發達奠定了晉商在金融領域大展身手的基礎。

三、山西典商的經營之道

山西典商很早就認識到只有制定嚴格的、規范的規章制度，才能對整個典鋪的經營起到良好的指導作用，所以一般典鋪都制定了極具可操作性的規章制度，對經營宗旨、業務范圍、職業道德、禁忌事項等各方面予以規范。這些規定制度號稱“西典西法”，在典當業界極具聲望，正是這些“西典西法”從根本上保證了山西當商在降低風險的前提下追求最大化利潤目標的實現。

1.堅持高標準的用人原則，重視對典當人才的培養，（既包括業務方面的培養，也包括職業操守方面的培養），力求從經營上控制風險

眾所周知，當鋪所收當的質物品種紛繁，對這成千上萬種質物如何鑒別真偽，如何決定當價，如何進行保存以及如何防腐、防火、防潮、防騙均需較高的專業知識與管理水平。

以當物價值評估而言，這是一項技術性很強的業務，既不能評估過高，也不能評估過低，其拆當比例（指定價）的大小，完全取決于評估者對當物本身及其市場可銷價的熟練掌握與合理預測。拆當比例過高，會在某些條件下引起客戶拒贖，造成死當，增加當鋪的經濟負擔，影響當鋪的利潤；而拆當比例過低，又會使當戶認為條件苛刻，有“凡進當鋪必挨宰”的感覺，從而妨礙成交。由此可見，當鋪的經濟效益與當物價值的評估等日常工作好壞休戚相關，必須具有一批熟悉典當業務，充分了解信息、掌握行情的經營人才。

山西典當堅持“惟才是用”的原則，如祁縣廣和當號規第八條規定：“東伙親戚子弟，不得私自薦用，如有用者，開會公議。”［9］他們對伙友的選擇特別嚴格，學徒進門要經過幾年嚴格鍛煉和考察，練字、打算盤是基本功，過不了這一關就不會被錄用。經過多方面、長期的培訓之后，賢者、有才能者就出師任以專職，不合格的則會被淘汰。但被選入當鋪的也并非端了鐵飯碗，如果觸犯號規也是會被淘汰的。為陶冶伙友情操，當鋪還規定了許多約束性情的號規，如不準賭博，不準吸食鴉片，如有犯者開除出號等。

當鋪對員工進行嚴格的選拔和培訓，意義有二：一是能保證當鋪的員工有很強的業務水準，既能正確地判斷當物的價值，又能在保全顧客面子的前提下有效地防騙，避免當鋪利益受損。二是能使員工有很高的職業素質，避免因遇到熟人，感情因素占了上風，從而做出違背原則、損害典鋪利益的事情，畢竟類似情況在社會生活中比比皆是，因此從防范經營風險的角度講，也是應該重視的。

2.重視制度建設，加強對員工的管理

盡管山西當商在員工的選拔和培養做了很多工作，能夠在很大程度上控制風險。但鑒于人經常有抵制不住外界誘惑犯錯誤的傾向，為了避免員工違背原則、濫用感情犯錯誤，當鋪又做了以下三方面的工作：

一是實行嚴格的財務控制，幫助員工抵制外界的各種威脅利誘。如規定：“眾股東不得以股票向本號押借，違者以經理是問”，“鋪中東伙不準浮挪暫借或承保他人向本號借取”，從而保證了公司資本的安全。“貸款人名上賬，得有充分抵押，不得濫放”［9］，從而確保了貸款手續嚴格，避免了追款無門，有效地防止了金融風險。

二是實行有效的激勵制度——人身頂股，力求以長遠利益來克服眼前利益的短視，通過提高員工遵守紀律的收益，來降低其犯錯誤的風險。晉商的頂身股是只出力，不出錢，但與銀股一樣，有分紅的權利。其方式有二：一種是資本家在出資設典時對其聘請的經理事先言明頂身股若干，以合同形式規定下來；另一種是普通職工進典典齡在十年以上，沒有過失，由經理向股東推薦，經眾股東認可，即將其姓名記于“萬金賬”，寫明從何時起，頂身股若干，即算頂了人力股。頂身股制度可激勵職工鉆研業務，學習技術，“殫心竭力”為商號著想，從而最大限度地調動了職工的積極性，增強了商號的凝聚力。

三是建立精干的組織結構來降低運營成本。典當行內部人員設置，遵循“緊七慢八”的原則，因事設人而不是因人設事。在當鋪中，大掌柜是決策人物，主管全號人事和處理重要事務；二掌柜處理日常事務，負責對外聯絡、安排每日飯譜；三掌柜總管柜內業務，內事先生兼管文書、出納及金銀首飾等貴重押品的保管；柜員二至四人，經辦收當、贖當、寫票、清票等業務事項；學徒二人，協助柜員。精干的機構設置提高了辦事效率，減少了管理費用，同時又增加了店員的責任心，充分調動了他們的積極性，為當鋪的穩定、發展與繁榮提供了可靠的組織保證。

3.實行靈活的經營策略和差異化營銷

山西典商經營方式上的靈活多樣，突出地表現在利率，即貨幣交易價格的制定上將差異化營銷發揮到極致。

一是當利因地方不同而不同。如山西南路汾城以南各縣，當鋪之利率為百分之二點五，中路偏南及北路偏西各縣之當鋪亦有月利百分之二點五的，但大多是月利百分之三。

二是當鋪利率有年底減利的慣例，即隨時間不同而不同。如山西遼縣、武鄉、沁源、壽陽等縣，平常月利百分之二點五，冬臘月贖時，按月利減為百分之二，到第二年二月底止。朔縣則由百分之二點五減為百分之一點五，晉城則是月利百分之三，每年逢正月、二月、臘月減為百分之二點五。

三是當利還視當物的品質而有所差異，視當戶大小而有所差異，更有面議利率的情況。如太谷多數當鋪，雖規定月利百分之三，但當額在五十元以上者，得面議利率。

4.重視與外部環境關系的協調

山西典商以“和為貴”的思想為指導處理與各行各業及政府官吏間的關系，使自己的經營活動在比較融洽的環境中運轉。如與估衣店、首飾店等密切合作，保證了絕當物的順利銷售、資金的正常周轉；與政府官吏來往密切，獲得大量官款生息，確保了流動資金的充足。通過捐助公益事業、慈善事業等贏取了百姓好感。如，嘉慶十八年(1813年)平遙重修市樓，僅《眾善募化芳名碑記》就載有當鋪二十四家［10］。光緒三年(1877年)大旱，(孝義)縣內外當行賑銀救急，其中，境內二十七家當鋪共捐賑銀二千一百二十九點四兩，外埠有四家當鋪共捐賑銀二千三百八十兩［11］。此類事例，在山西典商中十分普遍。

山西典商還在各地設立會館，一方面“聯鄉誼”，“敦親睦之誼”，另一方面作為典商的自律性組織，制定經商準則、防止不正當競爭、處理商務糾紛以及發展多方面的關系以適應業務充分發展的需要。

四、山西典當業發展的啟示

典當業的發展，對社會經濟生活的促進是多方面的，其中最大的一個作用是有利于農民、一般市民等小生產者的發展，尤其對農民的生產、生活起著不小的維系作用。小農在意想不到的災難發生或生產資金短缺時，不得不質物舉貸，以便維持生產與生活。盡管質物舉貸的農民常因無力贖當而失去農具等財產而變得更加貧困，甚至破產，但是如果沒有這種質物舉貸的典當業，他們解決困難的途徑會變得更加窄小，甚至會鋌而走險做出損害社會秩序的行為。

由于典當業的目標客戶主要是貧困農民、小手工業者等，因此當物多為衣服、首飾、木器、農具等價值不高的瑣碎物品，每筆放款數額也不大，每票所當多不及一元，超過五元以上者寥寥無幾，但典當并沒有因此而生出嫌棄之心。他們認為，農民值錢的東西是不多，但總有值錢的東西吧！如衣服、首飾、木器、農具等，把這些值錢的東西仔細統計一下，總是可以換取一定貨幣的，能換一分換一分，能換兩分換兩分，聊勝于無嘛！當鋪就是這樣積少成多，一點一點地發展起來的。所有這些，都說明山西典當業的市場推廣工作做得多么細致，這是很值得當前的中國企業尤其是志在開發農村市場的金融企業學習的。

中國當前開展新農村運動，一個重要的目標是滿足農民等小生產者對資金的需求。應該說，農民兄弟有強烈的發財致富的動力，但手頭現金有限，值錢的實物產品不多，很難作為抵押品向銀行貸款，故各金融組織普遍不愿意開展針對農民的貸款業務。而不能解決農民、市民等小生產者對資金的需求，在市場經濟條件下，提高農民的收入就會成為一句空話。在這方面，好好琢磨一下山西當商是如何滿足農民、市民等信用狀況不太好的小生產者對資金的需求的，對我們當前金融機構改進工作應當是很有幫助的。

當然，事物總是兩方面的。山西典當業在有利于社會經濟生活的同時，也存在有損社會民生的一面，這主要指他們在給典當物作價時以貴作賤、折扣甚多。時人李燧指出：“物價值十者，給二焉。其書券也，金必曰淡，珠必曰米，裘必曰蛀，衣必曰破，惡其物所以賤其值也。金珠三年、衣裘二年不贖，則物非己有矣。贖物加利三分，錙銖必較，名曰便民，實閭閻之蠹也。”［5］也就是說，當鋪總會給當物冠以各種貶詞，以降低其價值，如棉紡織品冠以“破舊”二字，皮毛品冠以“大破、大洞”，對銀器冠以“毛銀”，首飾注以“淡金、沙金”，“銅錫器皿”則在當票上大寫一“廢”字，從而使所當之價值遠低于當品本身的價值，這是百姓痛惡當鋪的一個重要原因。

當鋪這么做也有它的道理。典當的利潤究其實是對未來投資的結果，而未來是不確定性的，如果經濟形勢好了，典當物的價值會上升，如果經濟形勢壞了，則典當物的價值要降低，因此當鋪給典當物評估時側重于長期持續的價值而非當時的時值，這是很有道理的。考慮到2008年美國的次貸危機，就可以看出當鋪這種做法的一定的合理性。不過，當鋪出于自身利益的考慮，欲使有限的金錢多周轉幾次，遂有意識地貶低典當物的價值，這就不合情理了，難怪會受到社會輿論的激烈批評，這是我們在分析山西典當的歷史作用時必須要指出的，也是今天的典當從業者應引以為戒的。

參考文獻：

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［14］ 劉建生，等.明清晉商制度變遷研究［M］.太原：山西人民出版社，2005.

［15］ 劉建生，等.山西典商研究［M］.太原：山西經濟出版社，2007.

［16］ 陳其田.山西票莊考略［M］.北京：商務印書館，1937.

［17］ 董繼斌，景占魁.晉商與中國近代金融［M］.太原：山西經濟出版社，2002.

［18］ 黃鑒輝.山西票號史［M］.太原：山西經濟出版社，2002.

［19］ 黃鑒輝.明清山西商人研究［M］.太原：山西經濟出版社，1999.

［20］ 孔祥毅，王森.山西票號研究［M］.北京:中國財政經濟出版社，2002.

［21］ 孔祥毅.金融貿易史論［M］.北京:中國金融出版社，1998.

（責任編輯：孟 耀）