服務于縣域經濟的微型金融服務機構研究

近年來，服務于縣域微型企業和農戶的微型金融服務在河北省取得了明顯進展，雖然還存在種種問題，但新型資金互助組織和小額貸款公司在一定程度上有效地緩解了微型企業和農戶的資金需求，表現出了強勁的發展勢頭。

河北省微型金融服務的現狀

目前河北省多數農村地區，只有農村信用社承擔著對微型企業和農戶的金融服務，但遠遠不能滿足縣域經濟發展的需求。尤其是2008年年底以來，河北省農村信用社為了降低成本，撤銷代辦站28000多個，由此導致2009年以來存款增速明顯下降，從根本上動搖了農村信用社的根基(農信社存款50%以上來自代辦站)，同時也使信用社基本上失去了對農戶的金融服務能力(小額信用貸款和聯保貸款大部分也是通過代辦站發放的)。

與微型企業和農戶強烈的資金需求相對應的是供給嚴重不足的微型金融服務，就目前河北省的情況來看，以下微型金融服務則正有效填補了正規金融機構的金融服務空白。

農村資金互助組織

目前我國的資金互助組織尚處于試點階段，經銀監會批準的只有10家，但是各地農村依據自身需求而成立的資金互助組織卻發展迅速。相對于全國情況而言，河北省的資金互助組織還沒有得到相關部門的應有重視。從目前河北省的情況來看，以下兩個案例發展相對規范，起到了良好的示范效應。

河北省武邑縣貧困村的村級發展互助資金

該發展互助資金從2006年8月開始運作，10月份相繼成立互助資金組織。到2007年底，該縣五個試點村入股戶達到604戶，占總戶數的54%，入股金額達55.55萬元，政府配股1111股，貸款戶累計達178戶，累計放款達104萬元。其中，養殖業借款46戶，金額為25.8萬元;種植業借款72戶，金額為33萬元;聯合購銷借款45.2萬元。互助資金規模已達到130多萬元，實現盈利約5.2萬元。互助資金不僅有效解決了農戶生產資金短缺問題，同時年終又可分得紅利，農戶入股的積極性很高。

該方式把財政扶貧資金與資金互助組織有機結合起來，有效提高了貧困村、貧困戶自我發展、扶持發展的能力。

河北省東光縣古樹于農民專業合作社內部的資金互助

該合作社于2008年3月正式開始運營，全村700戶社員全部加入。該合作社的特點在于在合作社內部特設互助股作為內部社員之間進行資金互助的專項資金，并且以資金互助為紐帶整合村莊資源。第一，合作社統一供應生產資料、生活資料，而且按交易額進行利潤返還。第二，村莊的820畝耕地歸合作社經營。據合作社社員測算，合作社耕種土地每年每畝至少節約200元，并且通過土地集中可節約出1/10的耕地。第三，合作社投資21萬元，購買了大型拖拉機、旋耕機、還田機、玉米聯合收割機、小麥聯合收割機、30拖拉機、新型播種機、小潛水泵等先進的農機具。第四，投資16萬元打了一眼灌溉用深機井，鋪設了1500米管道，并購置了變壓器等農田設備。

專業合作社發展的瓶頸是資金，東亞小農的合作社多是以金融為紐帶的集聯合購銷、深加工、生產設施的共同購買、保險等為一體的綜合合作社。綜合合作社的實質是金融的合作社，而且一直是以金融合作的盈利來抵補合作社其他業務的虧損。該專業合作社以資金互助為紐帶，使農村的資金為農戶所用，實現了合作社的“造血”功能。

小額信貸機構

目前河北省開展小額信貸的形式主要有三種:一是非政府組織開展的小額信貸項目;二是農村信用社用自身儲蓄及從央行的再貸款開展的農村小額信用貸款;三是由財政部與扶貧辦開展的扶貧到戶貼息貸款。從全省情況來看，第一種小額信貸是國際通行的孟加拉鄉村銀行的操作方法，其有效幫助低收入者獲得資金幫助。典型案例是易縣扶貧經濟合作社。

易縣扶貧經濟合作社成立于1993年，資金主要來源是美國福特基金會和孟加拉鄉村銀行的523萬元軟貸款以及小組基金和歷年利潤滾存。截至2008年6月底，扶貧社共發放貸款941萬元，全部為小額農戶貸款，占可用資金的85.5%。其中養殖業占55%，小商業攤點占31%，種植業占9%，運輸業占2%，加工業占3%。據對50戶貸款戶的隨機調查顯示，有45戶得到小額扶貧貸款支持，融資總額18萬元，融資覆蓋率為90%，遠遠高于農村信用社的小額信貸。經過不斷發展，扶貧社已經從最初的虧損走向盈利:2005年實現利潤9.78萬元，2006年實現利潤12.6萬元，年增長率為28.83%，2007年實現利潤18.6萬元，年增長率為47.62%。由于貸款的權、責、利統一在信貸員手中，所以貸款回收率也非常高。

2007年7月河北省小額貸款公司試點工作全面啟動。截至2008年末，河北省在縣或縣級以下地區注冊經營的小額貸款公司共有77家，注冊資本金共34.17億元，貸款余額23億元，累計發放貸款58.19億元，不良貸款率為0.31%，最低貸款利率為4.8%，最高貸款利率達36%，平均利率17.85%。77家公司共實現經營利潤8084.99萬元，其中17家公司出現負利潤;利潤在千萬元以上的有2家，分別在廊坊霸州市和唐山遷安市;千萬元以下百萬元以上的有11家;百萬元以下33家;其余14家利潤為零。典型案例是霸州市萬利通小額貸款公司。

萬里通小額貸款公司成立于2006年8月，由個人出資5000萬元，在政府主導運營。一般貸款執行月利率1.5%，但對貸款不到10天的客戶，執行1.8%的月利率。據企業主反映，因其貸款辦理快捷，能夠幫助企業抓住商機，1.8%的月利率也可以接受。截至2008年12月31日，累計對縣城內農戶及工商個體戶發放貸款1256筆，貸款累計發放190489.65萬元。小額貸款公司有效地填補了正規金融機構對微型企業貸款的空白。

河北省微型金融服務中存在的問題

從目前河北省的微型金融服務來看，基本還處于試點時期。起步晚，數量少，規模小，運作不規范，是金融服務業中的“短板”，遠遠不能滿足微型企業和農戶的資金需求。從目前河北省微型金融服務的情況來看，小額貸款公司主要用于滿足微型企業的需要，發展迅速，而資金互助組織和小額信貸機構主要服務于中低收入的農戶，發展緩慢。但是對于這三類金融機構來說，都存在著同樣的三個問題。

市場準入問題

資金互助組織的審批程序繁雜。目前銀監會出臺的《農村資金互助社管理暫行規定》和《農村資金互助社組建審批工作指引》，是按照現代化正規銀行金融機構的要求，但對于注冊資本僅有30萬元，甚至10萬元的鄉村微型金融組織而言，特別是村級資金互助組織，存在組建過程太復雜，組建成本和操作成本太高的問題。如果按照要求，資金互助組織都要虧本，難以持續下去，專業合作社的信用合作很難開展。

小額信貸機構沒有合法身份。由于扶貧社所屬的公益性小額信貸組織還沒有相關的法律和政策法規予以支持，無法確定合法身份，嚴重影響了組織的發展，也影響了機構的籌款，合法權益受到侵害。

小額貸款公司審核登記的條件限制過于嚴格。依據《河北省人民政府關于小額貸款公司試點工作的實施意見》和《河北省小額貸款公司試點工作審批及管理暫行辦法》，河北省各地小額貸款公司進行了重新審核登記，并提出了以下要求:一是注冊資本金上限為1億元，二是限制了外部資金進入本地市場。《河北省人民政府關于小額貸款公司試點工作的實施意見》中規定，小額貸款公司的主投資人要從當地注冊的管理規范的民營骨干實體企業中選擇。也就是說，小額貸款公司必須有當地的法人企業作為企業股東才能參加重新審核。

資金來源問題

一般來說，金融機構的傳統資金來源有三類:一是股本，即金融機構成立時股東投入的資金，這個占比不大。二是對客戶的負債，即存款，這是金融機構的主要資金來源。三是同業拆借，是金融機構為了應付短時間資金不足而向其他金融機構的借款，時間很短，占比很小。從目前新型金融機構的資金來源來看，僅僅限于第一項，都是“只貸不存”的金融機構，后續資金嚴重不足。

資金互助組織只能吸收社員內部存款，難以滿足社員貸款需求。按照銀監會批準的業務，資金互助組織可以向政策性銀行、商業性銀行要求融資支持，解決資金來源不足問題。但是，目前由于尚未制定具體的融資政策而無法實施，由此導致資金互助組織的資金流動性嚴重不足。

小額信貸機構資金主要來源于社會捐助和個人投資，可用資金量非常有限。小額信貸屬于規模經濟，資金達到一定規模才能有效實現成本的覆蓋。就易縣扶貧經濟合作社的情況來看，每個中心社資金規模達到190萬至200萬元時才能有效實現成本的覆蓋，目前易縣規模最大的中心社資金規模僅123萬元，扶貧社資產總規模僅萬元，與規模要求相去甚遠，急需擴大可用資金。另據調查，每戶資金需求在1.5萬至2萬元之間，但現在扶貧社只能提供戶均3000元的資金，導致小組貸款只能供小組的一個成員使用狀況，資金滿足程度不高。

小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩家銀行業金融機構的融入資金。從河北省的情況來看，對于小額貸款公司的籌資渠道，不僅有最高注冊資本和資金來源地的限制，而且規定，小額貸款公司從商業銀行融入資金數額不得超過公司資本凈額的50%。由于后續資金不足，難以擴大貸款覆蓋面，導致其無法滿足市場的資金需求。

政府監管問題

目前新型金融組織普遍存在運作不規范，抗風險能力差等問題，但是相關監管部門卻難以實現有效地監管(由社會捐贈和個人投資形成的小額信貸機構，由出資人、捐贈方委托的第三方負責監督，一般情況下政府不直接進行監管)。目前資金互助組織由當地銀監局監管，但由于資金互助組織數量多、規模小、地點分散，從業人員素質參差不齊等造成過高的監管成本，難以有效監管。小額貸款公司目前則是多部門共同監管，這極有可能造成監管的盲區。監管工作。這種多部門的多頭監管極有可能造成監管的盲區。

發展河北省的微型金融服務的對策

放寬新型金融組織的市場準入

優先放寬資金互助組織的市場準入。正規金融要想服務農戶，有兩個致命弱點:一是成本太高，因為小農貸款額度很小，小農居住又分散，小農貸款成本相對較高。二是信息不對稱，風險高。一家一戶的小農貸款后，金融機構難以跟蹤管理，小農經營狀況如何，信息是不充分的。因此，農戶幾乎無法從正規金融機構取得資金融通，而這個人群恰恰是最需要金融服務的，也是目前農民增收中最困難的群體。資金互助組織有效地幫助這個群體以組織建立了信用共同體，并且以這個信用共同體為載體，實現了農戶和正規金融機構的對接。農村金融缺資金、缺機構，只是表面問題，其核心問題是缺機制。

給小額信貸機構以合法身份。政府要真正從政策上支持鼓勵這類機構的健康發展，予以它們適當的合法地位和身份。從目前的情況來看，這類機構如果不能得到政府的有力支持，將難以長久地生存下去。

適度放寬小額貸款公司的重新審核條件。針對小額貸款公司重新審核登記中存在的問題，建議有關部門結合全省小額貸款公司發展的實際情況，適度放寬小額貸款公司的重新審核條件。如取消小額貸款公司資本金上限限制和企業股東地域限制。

拓寬新型金融組織的資金來源

從國際經驗來看，拓寬新型金融組織資金來源的主要渠道是允許吸收存款，但對于目前我國剛剛起步的新型金融組織而言，顯然還是遙遠的事情。目前切實可行的是除了增加這類機構自身自有資金外，更重要的是使這類機構有效地融入現有的財政和金融體系中。

發揮資金互助組織的轉貸中介功能和作用。銀監會要積極調整和引導農業發展銀行和各商業銀行開辦向農村資金互助組織融資業務。農業發展銀行要向農村資金互助組織批發中長期貸款，主要用于農戶或合作組織對固定資產投入或基礎設施建設等中長期貸款資金需求;各商業銀行要按照信用、低息原則向農村資金互助組織提供批發貸款，要采取法律或行政辦法規定，商業銀行縣以下農村的存款20%比例要通過農村資金互助組織向農戶發放，切實保證中低收入農戶能夠獲得有效金融服務。

加強小額信貸機構和資金互助組織與財政扶貧資金的鏈接。小額信貸機構本身就帶有扶貧的性質，為此，可以將扶貧貼息貸款委托給小額信貸組織去發放，對于過高的操作費用，給予小額信貸機構適當的補貼。從河北武邑縣的經驗來看，把財政扶貧資金與資金互助組織結合起來，克服了財政扶貧資金使用中的低效問題。

多渠道拓寬小額信貸公司的資金來源。可考慮采取以下方法擴大資金來源:一是增資擴股。二是從銀行融資(這是小額貸款公司的主要資金來源)。三是票據貼現(由于小額貸款公司沒有再貼現的資格，票據無法出手，目前這一方法還在討論中)。四是委托貸款。

完善新型金融組織的監管機制

授權經管站監管資金互助組織

按照日本、韓國和臺灣地區的經驗，資金互助組織歸屬農業部設在鄉鎮的農村經管站監管和服務。河北省每個鄉鎮都設有農村經營管理站，每個站都有正式編制，完全有能力承擔農村資金互助組織的服務和監管工作。在試點可嘗試授權農村經營管理站監管和服務于資金互助組織。

切實加強小額貸款公司的監管

建立小額貸款公司監管聯席會議制度。可參考香港管理財務公司的經驗:每年對小額貸款公司的工商執照進行年檢，由小額貸款公司監管聯席會議成員共同研究是否通過對小額貸款公司年審。對于違規嚴重或者經營困難的小額貸款公司，及時退出市場。

將小額貸款公司納入信貸征信系統。小額貸款公司納入信貸征信系統后，可由人民銀行征信部門定時檢測小額貸款公司資金來源與運用情況，并及時與金融辦及相關部門交換數據，確保有關指標在監管規定的范圍之內。同時，小額貸款公司可以通過查詢申請貸款的企業和個人的信用狀況，為審貸提供重要依據，降低風險。

(作者單位:河北大學經濟學院)