批量基金探營“海西概念”

張漢青

雖然海峽西岸經濟區的相關規劃和優惠政策出臺的時間節奏和具體的范圍、措施還不確定，但海峽西岸經濟區的刺激政策都值得期待。

建發股份公司董秘林茂告訴記者，三月以來，以基金公司名義獨自拜訪，或由券商牽頭，基金集體拜訪的機構就絡繹不絕。“如果把下周已經預約好的也加上，那么三月前來調研的機構就將有十幾家，其中多數機構為公募基金。”

漳州發展公司證券部人士也對記者表示，2月底至3月初這段時間，機構前來調研的頻率遠高于往日，同樣的情況也在廈門空港以及廈門港務等上市公司中發生。

據記者了解，此番機構批量調研福建本地股的因由之一，是問詢“海峽西岸經濟區”對相關公司的影響。而分析人士則認為，雖然目前無法量化這種區域振興政策所帶來的影響，但已經引發了市場主力對其的足夠關注，同時盤面上也出現了部分機構似乎正在嘗試建倉的現象。

機構嘗試布局海西概念

對于這些基金前來調研的主要內容，記者則從某參與調研的券商分析師處獲悉，其一，是咨詢公司基本的經營情況；其二則是問詢“海峽西岸經濟區”對公司的影響。據記者了解，該研究員所在的券商在3月初時就已經組織了超過十家基金公司的基金經理及研究員前往福建部分上市公司進行調研。

上述分析師對記者表示，從調研的過程來看，基金最感興趣的還是集中在物流、房地產等相關上市公司。

該分析師解釋，從政策方面看，兩岸間貿易和經濟往來實現突破的可能性極大，目前的經濟危機也使得臺灣對大陸的依賴增強。他表示，“可能把廈門和臺灣部分地方放在一起做一個示范區，試行一些包括貿易往來、稅費等方面的優惠政策。”事實上，據其在相關調研時所了解，除了前期福建省副省長葉雙瑜剛剛訪問臺灣歸來，其他主要省市領導接下來也有赴臺訪問的計劃。葉雙瑜此行除為海西引進臺資探路外，還爭取臺灣石化業投資福建。

但也有相關人士仍是相對謹慎。上述某上市公司人士就對記者表示，現在只是在政策上開了個頭，但具體怎么進行大家心里都沒有譜。

而該分析師則認為，雖然海峽西岸經濟區的相關規劃和優惠政策出臺的時間節奏和具體的范圍、措施還不確定，但海峽西岸經濟區的刺激政策都值得期待。因為如果兩岸間的刺激政策出臺，無論如何，貿易和人員往來的增加，都將惠及貿易、物流。

建發股份董秘林茂也對記者表示，海峽西岸經濟區的有關政策，短期內對公司的貿易業務影響不大，對物流業務有正面影響。林茂表示，海峽西岸經濟區的成立對廈門最大的影響在于基礎設施領域，同時由于福建和臺灣文化在語言上的親近，以及房地產價格上的優勢，相信對房地產影響也很大。

而從資金面上看，有部分機構似乎正在嘗試建倉福建板塊。

3月12日，福建板塊全線爆發，福建水泥、漳州發展、中國武夷、三木集團等多只股票封漲停，并有效帶動了建發股份、廈門港務、廈門國貿等同類品種的強勢上攻。當日，不計ST股兩市有16家個股漲停，福建板塊就占到了四分之一，呈現集團性資金介入的跡象。

而盤后數據更是表明，部分福建本地股的活躍，背后則是有大資金的支撐。

數據顯示，僅在3月12日暴漲當日，廈門空港1000萬股以上的持倉總量從2.97千萬股增至3千萬股，增幅達0.24％。而截至3月13日，廈門空港1000萬以上持倉從3月初的23.22％增加23.42％，增幅為0.2％。

同樣是在3月12日，廈門國貿1000萬股以上持倉總量增幅為0.01％，500萬－1000萬股的持倉總量增幅則為0.04％。截至3月13日，該股500－1000萬股的當月持倉總量增幅0.21％，1000萬以上持倉總量維持不變。

公開資料顯示，廈門空港與廈門國貿主業正是分布在物流、貿易、地產領域。

區域振興漸成投資主線

值得關注的是，3月中旬以來，雖然外圍股市大漲，但是并沒能激發起市場的熱情，成交量持續萎縮，但就在市場上的板塊輪動似乎到了黔驢技窮之時，代表區域振興主題的“兩江”、“海西”概念股卻是相繼在周中營造局部熱點。

早在“海西概念”在12日爆發之前的3月10目，在大盤早盤低開震蕩的情況下，渝開發、重庚港九、渝三峽等“兩江”概念卻在午盤后突然發力上攻，很快封死漲停。至收盤，渝股整體大漲4.3％，高居各地區板塊漲幅榜首。

另一方面，部分敏感的基金在近期的投資策略上，也開始將區域振興題材列入觀察對象，并認為其有望繼十大產業振興規劃出臺后成為接下來一個重要投資主題。

銀河行業優選基金擬任基金經理、銀河基金研究總監王忠波3月12日對記者表示，中國這樣一個大的經濟體是需要多幾個區域經濟體繼續帶動。而整個2009年政策對市場的刺激將會是持續性的，不管是產業振興規劃細則，還是所謂的區域振興規劃、進一步的經濟刺激措施等，都會帶來一定的投資機會。

中海基金的策略報告則認為，今年地方投資和區域振興將是投資亮點，由于外向型經濟短期恢復無望，以及國家加大基建投資拉動經濟增長的規劃已定，未來中西部地區可能以更快的增速接過經濟增長的接力。中海基金表示看好區域振興主題中的珠三角地區產業升級主題、海峽西岸經濟區支持臺灣經濟的潛力和成渝新區崛起機會。

北京某公募基金經理對記者表示，眼下兩會結束在即，在沒有后續政策利好的支撐下，資金都會顯得比較謹慎。從財政政策與產業政策而言，近期將圍繞4萬億投資和十大產業振興規劃的細化和落實，短期內出臺大規模刺激政策的概率也不高。但他相信隨著各項具體工作的逐步落實，部分醞釀中的區域振興主題投資機會遲早將會應運而生。

“現在政策沒有持續的刺激消息，市場很可能出現利好出盡的真空狀態，因此眼下提前布局一些確定性板塊是必要的主動性選擇。”