我國商業銀行業市場結構及其影響分析

[摘要] 產業組織學的市場結構理論表明行業的市場結構對行業的發展有著很大的影響。市場結構的影響因素很多，主要包括以下三種：市場集中度、規模經濟和進入壁壘。文中結合我國的近年來的數據具體分析了他們的影響，并在此基礎上，進一步闡述我國銀行業的市場結構對我國金融體系結構以及經濟增長的影響。最后提出幾條發展建議。

[關鍵詞] 商業銀行業 市場結構 金融體系結構 經濟增長

我國目前已有許多商業銀行性質的金融機構，除去上千家略帶地方性質的商業銀行和農信社，還有超過18家的全國性質的商業銀行。具有為數眾多的銀行機構的中國商業銀行業是否就可以說是具有比較大競爭性的行業，市場是否就趨于競爭，資源是否達到了有效配置。這些都是值得研究的問題。

一、我國商業銀行業的市場結構

市場結構是指產業內企業的市場聯系特征，即構成產業市場的銀行服務提供者（銀行）之間、客戶之間以及服務提供者和客戶之間，特別是服務提供者（銀行）之間關系的地位和特征。在產業組織理論中，主要用市場集中度、產品差別、進入壁壘三個指標來說明產業的市場結構關系。

1.市場集中度

集中度是市場結構中反映市場壟斷和競爭程度最基本的指標，衡量市場集中度最基本的指標有絕對集中度和相對集中度。絕對集中度通常用在規模上處于前幾位企業的資產等占整個市場總量的比重來表示，本文測定我國銀行業前4家最大商業銀行1在相應項目上占據的市場份額比例，即

其中，CR4代表商業銀行業中規模最大的前4位企業的市場集中度，Xi代表銀行業中第i位的企業的資產總額或存款、貸款、凈利潤，N代表全部銀行數，代表n家銀行的資產、存款、貸款或凈利潤之和。

對我國商業銀行的總資產、存款、貸款和凈利潤數據分析得出如下表結果，見表1。

表1 近年來我國商業銀行市場各類指標CR4的數值單位:％

數據來源：根據《中國金融年鑒》2002～2004年和2006年公布的數據整理計算而得。

另：本文表中所涉及到的商業銀行只包括：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信實業銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發展銀行、深圳發展銀行、招商銀行、福建興業銀行、上海浦東發展銀行。這是出于兩方面原因的考慮，一是數據獲取的難度；二是從我國銀行業實際情況看，這14 家商業銀行占據了主要的市場份額外，具有很強的代表性。

按照貝恩在20世紀50年代劃分的產業集中度的6個等級（如表2），將我國商業銀行的市場集中度與表2對照，可以看出，平均總資產市場集中率為82.2%，屬于極高寡占型；存款和貸款市場集中率同樣高，也屬于極高寡占型；但凈利潤市場集中率平均水平較低，只占66.9%，這與四大國有銀行資產、貸款和存款等三個非常高的指標的現狀是不相符的，這說明我國銀行業資產和存款以及貸款的壟斷程度高，但是高壟斷并沒有帶來高利潤。需要補充的是，2005年的高凈利潤集中度是建立在三大國有銀行股份制改革上市的基礎上的，這都說明了股份制商業銀行已成為國內銀行業市場的贏利主體，發揮著越來越重要的作用。另外，從表1看，我國銀行業市場集中度有逐漸下降的趨勢，表明了市場的發展導致了競爭的加劇。

表2 貝恩對產業壟斷和競爭類型的劃分

資料來源：楊公仆，夏大慰：《產業經濟學教程》，上海財經大學出版社，2002年

2.產品差別

商業銀行業的產品差異與其他產業相比較有兩個特點：一是商業銀行的產品是指商業銀行辦理的各種金融業務，主要包括各類存款、各類貸款及其他各類中間業務，由于這些產品的實質是銀行的服務，所以商業銀行業的產品差異主要不是體現在產品本身的質量、外觀和花樣等方面，而是表現在服務的便捷程度以及能否針對不同的客戶量身定做其需要的金融產品；二是衡量產品差異程度的指標—產品需求交叉彈性在商業銀行業是非常難以計算的。1985年我國金融體制改革取消了對商業銀行業務范圍的限制以后，商業銀行的產品差異出現了兩種不同的發展狀況和趨勢：一種狀況是各商業銀行的產品種類趨于同一，商業銀行業整體產品差異程度呈現下降的趨勢；另一種狀況是不同銀行的相同產品日益具有各自不同的特點，而且銀行在廣告、促銷、分支機構設置和新技術運用等方面的差異也日漸擴大，產品差異程度呈現不斷上升的趨勢。

對于我國的銀行業來說，差異化程度明顯不足，主要表現在以下兩個方面：一是業務差異化程度比較低。大部分商業銀行的市場定位和客戶定位大致相同，四大國有商業銀行和股份制銀行的客戶群體基本上是大行業、大企業、優質客戶，而市場主要集中在大中城市，經濟發達的地區。相比之下，美國銀行業專業化程度高，大多數銀行集中于幾項自己擅長的業務，在市場細分的基礎之上，進行不同的市場定位，根據客戶年齡、收入、職業、性別的不同推出不同的業務，形成自己的獨立的競爭優勢。二是市場營銷層次低導致我國銀行業產品差異化低。首先從我國銀行業的廣告來看，基本上都是銀行的形象宣傳，提高銀行的知名度。但是從廣告的差異化程度來看，各個銀行的形象定位基本上趨同，沒有體現出各個銀行的產品特色，這樣很難讓顧客做出適合自己金融產品的正確性選擇。

從豪泰林(Hotelling)選址模型中，我們可以得出下面兩個產品差異與市場勢力的關系：一是產品差異能夠降低需求的價格彈性。產品差異越大，市場的需求價格彈性就越小，企業（銀行）就可以擁有較大的市場勢力；二是產品差異能夠緩和競爭強度。同類產品的相對差異化程度越高，消費者（銀行客戶）的主觀偏好程度就越高，企業（銀行）就有更大的市場勢力。

3.進入壁壘

進入壁壘是影響市場結構的重要因素。通常來說，進入壁壘越高，市場集中度也就越高，壟斷程度越高。從理論上來說，通常存在的進入壁壘因素有規模經濟壁壘、必要資本量及資產專用性壁壘、產品差別壁壘和政策壁壘等。

(1)規模經濟壁壘

商業銀行的規模經濟性是指隨著銀行業務規模、人員數量、機構網點的擴大而發生的單位運營成本下降，單位收益上升的現象，它是反映產業市場結構的一個重要指標。在一定的客戶下，經濟規模越大，能容納的銀行就越少，市場的集中度就越高。

關于銀行的規模經濟問題，施蒂格勒認為，銀行的最佳規模通常是一個區間而非一個點，在最佳規模的區域之內，不同規模的銀行都能取得規模經濟。同時，由于規模經濟作用的發揮受銀行業市場結構、銀行制度、經營管理、金融創新等多種因素的影響，不同國家、不同時點上銀行的最佳規模區域也不同。國外許多研究表明中等規模銀行的效率通常高于大型銀行和小銀行。

(2)資本充足率壁壘

《巴塞爾新資本協議》（以下簡稱協議）對銀行的最低資本金進行了約束。它把銀行資本分為兩級，即核心資本與附屬資本。核心資本資本作為資本基礎的第一級，是銀行資本中的最重要組成部分，包括股本和公開儲備，核心資本占銀行資本的比例至少要占銀行資本基礎的50％。附屬資本作為資本基礎的第二級，包括非公開儲備、重估儲備、一般儲備金或普通呆帳準備金、長期次級債務和帶有債務性質的資本工具，其總額不得超過核心資本總額的100％。在協議中，巴塞爾委員會要求，銀行要建立所需的資本基礎，銀行的資本對加權風險資產的比例應達到8％，其中核心資本對風險資產的比重不低于4％。4雖然我國不是協議的成員國，但央行已經認同了巴塞爾協議規定的資本充足率8％的標準，其中核心資本不得低于4％。我國的商業銀行法中規定:商業銀行的資本充足率不得低于8％。

(3)政策性壁壘

長期以來，由于計劃經濟的影響和對商業銀行功能認識上的偏差，加上商業銀行業自身的特殊性、重要性及發展滯后的狀況，我國政府一直對商業銀行實施非常嚴格的政府管制制度，避免競爭，維護壟斷，力圖將商業銀行業及整個金融業牢牢控制在國家手中。其內容主要包括：最低資本金要求、營業執照的數量控制、禁止任意擴大營業范圍、禁止將分支機構任意升級、禁止抬高或壓低資金成本等。

二、銀行業市場結構的影響

1.銀行業市場結構對金融體系結構的影響

金融體系結構依據在資金融通中是以銀行為代表的金融中介還是以資本市場為代表的金融市場發揮主要作用，可分為市場主導型金融體系和銀行主導型金融體系。

首先，假如銀行業結構趨于競爭，表明市場上有許多銀行服務機構，這其中就有可能存在許多規模相對來說較小的銀行。現今全球存在一個普遍問題：中小企業普遍融資難。美國1999年就有數據表明：資產規模小于1億美元的商業銀行對企業的貸款中96.7％是貸給中小企業的；規模在1億至3億美元的銀行中小企業貸款占85％；3億至10億美元規模則降為63.2％；10億至50億美元資產的商業銀行這個數字更低至37.8％；而大于500億美元的就只有16.9％。5調查同樣顯示，我國亦有62％的中小企業認為，其發展的第一障礙是融資難問題。一份來自國家發改委中小企業司的材料表明，2006年末我國中小企業有4200萬戶，這些中小企業的增加值占GDP的59％，他們可能從規模較小銀行中貸款，這樣一來，銀行中介的作用就被提高了，而市場的融資作用相應降低了，金融體系就偏向銀行主導型。

其次，如果銀行業結構趨于集中，銀行業存在明顯壟斷現象，市場中少數幾家銀行機構的總資產和存貸款占整個行業的絕大部分，由之前的美國數據，我們發現規模大的銀行機構不愿意給予中小企業貸款，事實上，我國也是如此，這樣一來，增加值占我國GDP59％的中小企業融資就不經過銀行中介了，而通過市場進行直接融資。如此，銀行的中介作用下降了，市場的作用突出了，金融體系偏向市場主導型。

我國的銀行業市場的大部分指標（參看表1）都表明，銀行業市場是一個極高寡占市場，這也說明我國金融體系還是一個以銀行為主的中介主導型。我們很難說到底是市場主導型金融系統還是銀行主導金融系統更能發揮金融系統的功能，因為無論在市場主導的美國還是銀行主導的德國，金融系統都促進了資源的有效配置，兩國的人均GDP相當。不同的金融系統結構意味的是金融系統以不同的方式將儲蓄轉化為投資和不同的公司治理結構和手段。

2.銀行業市場結構對經濟增長影響的簡單分析

隨著中國的金融深化程度近年來逐步提高，銀行市場集中度有所下降（如表1所示），但中國銀行業仍呈現以寡頭壟斷為主的特征，四大國有商業銀行仍處于銀行業中絕對優勢地位，總資產和存貸款的市場集中度指標數仍高于75％，仍屬于貝恩劃分的極高寡占型市場結構。

銀行作為金融體系的主要組成，其市場結構的類型對國家（地區）的經濟增長必將產生影響。但無論是壟斷性的銀行市場結構還是競爭性的銀行市場結構，其對宏觀經濟的增長都有正反兩方面的影響，不能片面地強調任何一種銀行市場結構的類型。通過對我國銀行業市場結構及其與經濟增長的關系的統計分析，可得出了以下結論：我國目前銀行業的市場結構以國有四大商業銀行構成的寡頭壟斷為主要特征，并且這種市場結構與我國經濟增長存在著一定的正相關關系，但這種相關關系僅是低度相關關系。

三、構建有效的中國銀行業市場結構的建議

隨著計劃經濟逐步向市場經濟轉軌，中國銀行業的市場結構也發生了變化。1979年以前，我國銀行業是一個絕對壟斷的系統，僅有的中國人民銀行壟斷了所有金融業務。此后到1983年，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行4家專業銀行相繼成立，但這期間各銀行有著較為嚴格的專業分工，經營業務分割，幾乎不存在競爭，其市場結構是高度壟斷的。目前，算上城市商業銀行等我國有上千家銀行機構，并且由于專業銀行的業務領域拓寬和業務交叉，各商業銀行之間普遍存在著競爭。

目前，我國銀行業市場結構存在以下幾個特點：市場份額趨于分散；市場集中度偏高；進入退出壁壘偏高；產品差異化程度不足等。

針對我國銀行業市場結構存在的問題，我們可以采取一系列相關措施來完善銀行業市場結構，加快銀行業的發展。

第一，強化國有商業銀行的改革；

第二，鼓勵中小銀行的發展；

第三，營造良好的外部競爭環境；

第四，打破行政性壟斷的市場結構，推進有效的競爭；

第五，降低政策性壁壘，營造多元競爭主體；

第六，放寬嚴格的金融管制，推進利率市場化進程。

參考文獻:

[1]謝地著:《大象與蝴蝶共舞:產業組織案例分析》.長春出版社，2003年

[2]楊公仆夏大慰著:《產業經濟學教程》.上海財經大學出版社，2002年

[3]周琴劉彩:中國銀行業市場結構與經濟增長分析.時代經貿，2008年第1期

[4]國際:我國商業銀行集中度和市場結構分析.南方金融，2007第2期

[5]艾倫、蓋爾:《比較金融系統》.中國人民大學出版社，2002年