金融市場

并購貸款管理即將開閘等五則

(11月10日至11月23日)

要聞

并購貸款管理即將開閘

【本刊訊】(實習記者 方會磊)銀監會內部人士近日告訴《財經》記者，包括并購貸款、流動資金貸款和固定資產投資貸款在內的三項貸款管理辦法，已由銀監會主席辦公會原則通過，在對部分細節進行最終修改后，將有望近期內予以發布。

“并購貸款管理辦法出臺后，將會為銀行發放并購貸款確立門檻，之前銀行發放并購貸款需報銀監會‘一事一批’的制度也隨之終止。”上述人士稱。

據《財經》記者了解，并購貸款管理辦法(下稱管理辦法)將并購行為定義為:通過“受讓已有股權”或“認購新增股權”，達到對目標企業絕對控股或取得實際控制權的股權交易活動。并購可以通過并購方和目標企業進行，也可以通過并購方控股子公司進行。所謂并購貸款，是商業銀行向并購方或并購方控股子公司發放的，用于支付并購股權對價款項的本外幣貸款。

就準入條件而言，管理辦法規定開展并購貸款業務的銀行資本充足率應達到8%以上;在銀監會監管評級中應達到二級以上，三年內沒有重大違規事件，此外，管理辦法也對開展此項業務的銀行資產質量提出了一定的“門檻”要求。

該辦法也對并購貸款業務管理、風險控制等方面予以約束。

為進一步保護作為債權人銀行的利益，管理辦法要求借款人作出一些承諾性規定，如目標企業未來產生的新債務;對外擔保、資本性支出、資產出售前需征得銀行的同意;目標企業經營范圍如果做出實質性改變也需征得銀行的同意。如果并購方改變對目標企業絕對控股和實際控股的地位，之前也應當獲得商業銀行的同意。

此外，管理辦法還將為借款人設立回款賬戶。如果借款人從目標企業獲得現金分紅和其他現金流，應當及時足額打入回款賬戶，且在還本付息日以及之前一定日期內，要求余額不得低于借款人當期還本付息金額。■

(詳見《財經網》http://www.caijing.com.cn/2008-11-18/110029353.html)

保險

保監會宣布成立稽查局

【本刊訊】(記者 曹禎)11月18日，保監會正式宣布成立稽查局。《財經》記者獲悉，保監會統計信息部副主任裴光將出任稽查局主持工作的副局長。

稽查局的主要職責包括:負責擬定各類保險機構違法違規案件調查的規則;組織、協調保險業綜合性檢查和保險業重大案件調查;負責處理保險業非法集資等專項工作;配合中國人民銀行組織實施保險業反洗錢案件檢查;調查舉報、投訴的違法違規問題，維護保險消費者合法權益;開展案件統計分析、稽查工作交流和考核評估。

(詳見《財經網》http://www.caijing.com.cn/2008-11-18/110029474.html)

銀行

香港動用“特權法”查雷曼迷你債

【本刊訊】(駐香港實習記者 王端)香港立法會11月12日通過授權立法會調查小組動用《權力及特權法》，傳喚并查問官員及銀行代表，調查雷曼迷你債券事件。香港本地媒體形容，這等于讓香港銀行家們在立法會質詢前“脫光衣服”，解釋出售雷曼債券的來龍去脈。

(詳見《財經網》http://www.caijing.com.cn/2008-11-13/110028169.html)

美國銀行將增持建行股份至19.13%

【本刊訊】(記者 溫秀)建設銀行(香港交易所代碼:00939)11月17日晚間發布公告披露，美國銀行將行使期權，以接近每股2.80港元的價格從匯金公司購入195.8億股H股建行股份。交割完成后，美國銀行將持有建行約447億H股股份，持股比例將達到議定之初的上限——19.13%。但美國銀行不會據此謀求在建行董事會和經營管理中的更大話語權。

(詳見《財經網》http://www.caijing.com.cn/2008-11-18/110029212.html)

公司

中信國金退市

【本刊訊】(實習記者 周榕)11月5日，中信國際金融控股有限公司(香港交易所代碼:00183，下稱中信國金)發布公告，從港交所退市;同時，西班牙對外銀行(BBVA)增持中信國金股份至29.68%。

中信國金2002年11月在香港注冊成立，全資控股中信嘉華銀行、中信嘉華銀行(中國)和香港華人財務有限公司，并持有中信國際資產管理公司40%的股權和中信資本50%的股權。日前，中信國金依“私有化”方案，將其持有的中信銀行15%的股權，轉給了中信集團和西班牙對外銀行。

(詳見《財經網》http://www.caijing.com.cn/2008-11-07/110026808.html)