金融市場

并購貸款管理即將開閘等五則

(11月10日至11月23日)

要聞

并購貸款管理即將開閘

【本刊訊】(實習記者 方會磊)銀監會內部人士近日告訴《財經》記者，包括并購貸款、流動資金貸款和固定資產投資貸款在內的三項貸款管理辦法，已由銀監會主席辦公會原則通過，在對部分細節進行最終修改后，將有望近期內予以發布。

“并購貸款管理辦法出臺后，將會為銀行發放并購貸款確立門檻，之前銀行發放并購貸款需報銀監會‘一事一批’的制度也隨之終止。”上述人士稱。

據《財經》記者了解，并購貸款管理辦法(下稱管理辦法)將并購行為定義為:通過“受讓已有股權”或“認購新增股權”，達到對目標企業絕對控股或取得實際控制權的股權交易活動。并購可以通過并購方和目標企業進行，也可以通過并購方控股子公司進行。所謂并購貸款，是商業銀行向并購方或并購方控股子公司發放的，用于支付并購股權對價款項的本外幣貸款。

就準入條件而言，管理辦法規定開展并購貸款業務的銀行資本充足率應達到8%以上;在銀監會監管評級中應達到二級以上，三年內沒有重大違規事件，此外，管理辦法也對開展此項業務的銀行資產質量提出了一定的“門檻”要求。

該辦法也對并購貸款業務管理、風險控制等方面予以約束。

為進一步保護作為債權人銀行的利益，管理辦法要求借款人作出一些承諾性規定，如目標企業未來產生的新債務;對外擔保、資本性支出、資產出售前需征得銀行的同意;目標企業經營范圍如果做出實質性改變也需征得銀行的同意。……