中國經濟的“蕭條邏輯”

“蒙牛”液態奶在香港市場重新上架了。這是“三鹿毒奶”危機結束的標志。這場危機像金融海嘯襲擊美歐金融業一樣，波及到整個中國的食品行業。痛定思痛，危機的原因究竟是什么？我想不應該僅僅歸結為幾個從業者的貪欲和質量檢查的缺失，還應反思中國乳品行業的發展模式問題，再深入一步，那就是乳品行業的“增長極限”。

牛奶何必走入尋常家？

1968年，羅馬俱樂部把許多學者的觀點編輯成文，由美國麻省理工學院的米都斯教授執筆完成了一部未來學名著：《增長的極限》。這本書警示了人類生存困境的危機，提醒社會關注人類的生存環境受到了經濟增長的威脅。地球上有許多事情，有時要不斷回歸常識才能理解。

中國人是吃豬肉的民族，卻沒人愛喝豬奶，于是吃豬肉喝茶水成為天經地義。現在消費升級了，我們也要喝牛奶。而要達到歐美的標準，一家人需要有幾頭牛提供鮮奶，中國有限的土地資源能夠承受嗎？如果四歲以上的牛就是不能產奶的老牛，我們又如何保證產奶的牛都是四歲以下的？所以，吃豬肉的民族要喝牛奶，牛奶就必然是奢侈消費品。既然是奢侈品，那就不該在中國生產這么多，不該賣這么便宜，更不該出口到國外！換句話說，這個行業在中國就不應該做這么大，或許這就是乳品行業增長的極限。

企業制度的使命，就是突破人的極限，一是人的生命邊界，追求基業長青；二是人的風險邊界，追求創新成長。但每一個行業的企業領袖都必須面對行業的增長極限，絕不能肆意挑戰自然規律設定的市場邊界。古往今來，中國的書畫作品中幾乎沒有奶牛，土生土長的中國牛是黃牛和水牛，這也說明奶牛是舶來品，在中國是稀缺資源。舶來品的奶牛和進口的生活方式都說明乳品是奢侈品，乳品行業就應該遵循奢侈品行業的規則來經營，那就不能追求讓十四億人每天喝牛奶的市場目標。

經歷了一場如此慘烈的行業危機，如果還沒有看到乳品行業的增長極限，危機就難免卷土重來。從這個角度看“毒奶事件”，我們應該把這個事件視為自然規律的表態，而不是個別廠商的質量事故。

領袖要理性高于賭性

中國的經濟成長是就業壓力驅動的高成長，在解決失業問題的近期目標之下，對經濟增長目標的追求幾乎必然威脅到人類的生存環境，今天發生在乳品行業的事件也就還會發生在其他行業。所以，如果不能從“毒奶”危機的處理中建立行業領袖的責任，我們就沒有從危機中吸取應得的教訓。那么，乳品行業的企業領袖們現在應該做什么呢？應該坐下來討論行業的成長極限和經營模式，在危機中整合市場資源，降低增長目標，規范定價模式。比如說，蒙牛和伊利的團隊原本是一家，為什么不能談談合并的選擇呢？天下事，合久必分，分久必合，應該順勢而為，不可逆流而上。兩個公司的管理團隊都是超一流的優秀團隊，當然會有一山不容二虎之嫌。但在危機中，面對自然規律的挑戰，理性要高于賭性，合作應高于競爭。

行業的增長極限是旁觀者的問題，卻是每個行業的領軍人物都必須思考的。由于業內任何人在任何時候提出都有利益沖突之嫌，筆者以局外人的身份在此提出，拋磚引玉，僅供參考。管理

（本文作者系國金證券首席經濟學家，同時供職于上海交大海外學院金融所）

責任編輯：紀 亮