石油大亨龔家龍的三宗罪

龔家龍因違規(guī)披露、不披露重要信息獲刑，其落魄也與產(chǎn)權(quán)問(wèn)題和公司治理混亂相關(guān)

2008年9月4日，曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的民營(yíng)石油大亨龔家龍悄然離開(kāi)位于鄂州市的湖北省第一看守所，8月間，天發(fā)集團(tuán)高管案中的另一主角、龔家龍的妹妹陳蜀葵亦先期離開(kāi)這個(gè)看守所。

獲刑違規(guī)披露、不披露重要信息

龔家龍最后一次在公開(kāi)場(chǎng)合露面是2006年12月15日，他以石油商會(huì)會(huì)長(zhǎng)的名義在北京發(fā)表了石油商會(huì)2006年度工作總結(jié)報(bào)告;12月21日龔家龍?jiān)谔彀l(fā)股份上市10周年的慶典現(xiàn)場(chǎng)被湖北警方帶走，天發(fā)集團(tuán)總部被查。

2008年8月5日，鄂州市中級(jí)人民法院以龔家龍犯違規(guī)披露、不披露重要信息罪一審判決其有期徒刑1年零7個(gè)月，并處罰金20萬(wàn)元，以陳蜀葵犯挪用資金罪，判處有期徒刑3年，緩刑3年。

檢察機(jī)關(guān)在《公訴書(shū)》中認(rèn)為，原天頤科技公司（600703）在虧損的情況下，為騙得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)獲取增發(fā)配股資格，作為該公司大股東的天發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)龔家龍，指使將虧損做成盈利。天頤科技采取虛列銷售收入、虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的手段，制作公司虛假的中報(bào)、年報(bào)，并提交上海證券交易所對(duì)外公布。經(jīng)查證，2001年到2003年，天頤科技虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入5.84億元，虛增支出4.71億元，虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1.13億元。中國(guó)證監(jiān)會(huì)披露該公司財(cái)務(wù)報(bào)告含有虛假信息后，股價(jià)暴跌，給股東造成重大損失，僅柳某等8名股東就損失375萬(wàn)元。

一審法院認(rèn)為，龔家龍作為天頤科技控股公司的董事長(zhǎng)，對(duì)天頤科技重大事項(xiàng)有決策權(quán)。龔家龍對(duì)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，給股民造成重大損失，負(fù)有不可推卸的責(zé)任。但鑒于給股民造成損失系一果多因，對(duì)龔量刑時(shí)酌情從輕處罰。8月15日判決生效。

上市公司高管觸犯《刑法》中的違規(guī)披露、不披露重要信息罪并以此罪名受到刑事制裁的案件，在國(guó)內(nèi)上市公司中并不很多。影響較大的，從上世紀(jì)90年代以來(lái)，包括龔家龍案在內(nèi)只有9起，龔家龍案是最新的一起，其他8件如:銀廣夏（000557）案，銀川中院判決李有強(qiáng)等人有罪;鄭百文（000898）案，鄭州中院判決李福乾等人有罪。

在發(fā)生證券市場(chǎng)信息披露違法違規(guī)行為即虛假陳述行為后，根據(jù)法律和司法解釋的規(guī)定，證券市場(chǎng)行政監(jiān)管部門予以行政處罰，情節(jié)嚴(yán)重的移交司法部門提起刑事訴訟。絕大多數(shù)信息披露違規(guī)行為最后都是被中國(guó)證監(jiān)會(huì)做出行政處罰決定或責(zé)令整改的，每年至少有二三十起，同時(shí)，證券交易所予以公開(kāi)譴責(zé)，部分高管被證監(jiān)會(huì)處以有期限的市場(chǎng)禁入的處罰。

根據(jù)《證券法》與最高人民法院的司法解釋，凡是受到虛假陳述行為影響并權(quán)益受損的投資者，都可以提起虛假陳述民事賠償訴訟。廣大權(quán)益受損的天頤科技（600703，現(xiàn)ST三安）股民可提起民事賠償訴訟，訴訟管轄法院在福州市中級(jí)人民法院，訴訟時(shí)效從龔家龍案判決生效即2008年8月15日起兩年內(nèi)。

龔家龍?zhí)摷訇愂霭傅那笆澜裆?/p>

龔家龍案是一起牽扯到民營(yíng)企業(yè)家龔家龍、兩家上市公司、眾多油氣資產(chǎn)的證券市場(chǎng)虛假陳述案件。

入獄前龔家龍是天發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)，身兼號(hào)稱“民營(yíng)石油航母”的長(zhǎng)聯(lián)石油控股公司董事局主席及全國(guó)工商聯(lián)石油商會(huì)會(huì)長(zhǎng)。天發(fā)集團(tuán)是湖北最大企業(yè)之一，并擁有全國(guó)民營(yíng)石油商中唯一一個(gè)牌照齊全的石油類上市公司天發(fā)石油（000670），同時(shí)天發(fā)集團(tuán)還控股天頤科技(600703)。在資本市場(chǎng)中，龔家龍通過(guò)上市融資、兼并、收購(gòu)、聯(lián)合，曾擁有兩家上市公司及幾十家企業(yè)，128座加油站和3座萬(wàn)噸級(jí)加油站，總資產(chǎn)曾高達(dá)60多億元，天發(fā)集團(tuán)成為一家涉足成品油、石油液化氣經(jīng)營(yíng)、食用油脂加工、日化、造紙、金融證券等領(lǐng)域的大型投資控股集團(tuán)，龔家龍本人也被譽(yù)為“中國(guó)民營(yíng)石油第一人”。

天發(fā)集團(tuán)前身是荊州地區(qū)生產(chǎn)生活資料產(chǎn)品經(jīng)銷公司，1988年5月，龔家龍以荊州輕工局的名義從當(dāng)?shù)匦庞蒙绾豌y行貸款20萬(wàn)元注冊(cè)成立，1993年更名為天發(fā)集團(tuán)。在地方政府支持下，天發(fā)石油1996年成功登陸深交所，并掛上“國(guó)”字號(hào)招牌，由此，天發(fā)集團(tuán)得到迅速發(fā)展。

但從2004年開(kāi)始，天發(fā)集團(tuán)出現(xiàn)資金鏈斷裂。天發(fā)石油、天頤科技相繼進(jìn)入ST行列，而天發(fā)集團(tuán)共欠9家銀行多達(dá)29億元貸款未還，普華永道則在報(bào)告中稱天發(fā)集團(tuán)資不抵債已超過(guò)10億元。

實(shí)際上，天發(fā)石油、天頤科技在證券市場(chǎng)中都有過(guò)虛假陳述的“前科”，曾受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰:2000年11月28日，證監(jiān)會(huì)對(duì)天頤科技的前身湖北活力二八股份有限公司及原董事長(zhǎng)雷世忠等人及會(huì)計(jì)師事務(wù)所做出行政處罰決定;2004年10月13日，證監(jiān)會(huì)對(duì)天發(fā)石油及兩任董事長(zhǎng)劉道興、龔家龍、董事陳蜀葵等人做出行政處罰決定。

龔家龍入獄后，天發(fā)集團(tuán)及其下控的天發(fā)石油、天頤科技的命運(yùn)發(fā)生了根本性改變。荊州市國(guó)資委派人接管天發(fā)集團(tuán)，荊州國(guó)資委助理研究員王錫山擔(dān)任天發(fā)集團(tuán)董事長(zhǎng)，開(kāi)始對(duì)天發(fā)集團(tuán)重組，然后啟動(dòng)了對(duì)天發(fā)集團(tuán)破產(chǎn)清算。

2007年11月10日，上海舜元企業(yè)投資發(fā)展有限公司拍得天發(fā)集團(tuán)持有的天發(fā)石油7074.832萬(wàn)法人股，持股25.99％，成為第一大股東。2008年2月2日，荊州市國(guó)資委與中石化湖北石油分公司達(dá)成框架協(xié)議，中石化以1.4億元收購(gòu)原天發(fā)集團(tuán)所屬的64座加油站。2008年7月24日，天發(fā)石油所屬行業(yè)變更為房地產(chǎn)業(yè)，并更名為舜元地產(chǎn)發(fā)展股份有限公司。

2007年10月，福建三安集團(tuán)購(gòu)入原屬于龔家龍的S*ST天頤5429.7萬(wàn)股股權(quán)，三安集團(tuán)合計(jì)持有72.19％股份。2008年7月8日，天頤科技恢復(fù)上市，隔日變更為三安光電股份有限公司。海南椰島也以1.1億元的價(jià)格全面接手S*ST天頤的糧油食品加工業(yè)務(wù)。

產(chǎn)權(quán)隱患與公司治理混亂

天發(fā)集團(tuán)及龔家龍落到今天這樣的局面，是各方面因素的綜合結(jié)果，既有體制上的客觀原因，也有掌門人龔家龍的主觀原因。

在客觀上，民營(yíng)企業(yè)與地方政府之間產(chǎn)權(quán)不明晰的問(wèn)題，為其后一系列糾紛埋下了隱患。龔家龍創(chuàng)業(yè)之初，天發(fā)石油掛靠在國(guó)有企業(yè)名下，天發(fā)集團(tuán)成立時(shí)也僅僅是更了名，并未將產(chǎn)權(quán)界定清楚。由于其子公司產(chǎn)權(quán)也不清哳，企業(yè)無(wú)法按照市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)營(yíng)，最終通過(guò)法律風(fēng)險(xiǎn)形式全面引爆天發(fā)集團(tuán)的崩潰。例如，天發(fā)集團(tuán)曾并購(gòu)了湖北15家國(guó)企，但很大一批屬于按政府要求“挑擔(dān)子”的瀕臨破產(chǎn)的國(guó)企，由此天發(fā)集團(tuán)背上了近10億元的歷史債務(wù)包袱。

“天發(fā)在形成和發(fā)展的過(guò)程中，一直與政府存在一種‘默契’和‘誤會(huì)’，政府與龔家龍都將天發(fā)當(dāng)作自己的‘親兒子’來(lái)?yè)狃B(yǎng)，于是才有了企業(yè)的成功。但到了企業(yè)難以為繼之時(shí)，這種默契已經(jīng)無(wú)法再在含蓄的狀態(tài)下維持。”曾為天發(fā)做過(guò)戰(zhàn)略管理咨詢的趙云喜說(shuō)。這一點(diǎn)應(yīng)該引起多方警醒，特別是那些將民資掛靠在國(guó)企名下的企業(yè)家，要懂得自我保護(hù)。

在主觀上，天發(fā)集團(tuán)的內(nèi)部管理極其混亂，效率低下，公司治理流于表面，導(dǎo)致了違規(guī)占用資金等事件時(shí)有發(fā)生，天發(fā)石油也因虛增收入、虛報(bào)利潤(rùn)、隱瞞配股資金用途等被證監(jiān)會(huì)處罰，在資本市場(chǎng)上的形象一落千丈。天發(fā)集團(tuán)盲目進(jìn)行大量收購(gòu)，從而引發(fā)了大量債務(wù)，但龔家龍對(duì)這些問(wèn)題的輕視，大大增加了風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的幾率。尤其值得一提的是，龔家龍任人唯親，隨意更換高管，下屬“活力28”在5年里竟然更換了三任董事長(zhǎng)、五任總經(jīng)理，下屬“天頤科技”兩年里換了四任董事長(zhǎng)！

企業(yè)家落魄，原因林林種種。龔家龍的跌倒，再一次為中國(guó)企業(yè)家敲響了尊重法律、理順與政府及國(guó)企的關(guān)系、搞好公司治理的警鐘。