銀行惜貸能走多遠

在當前監管部門放松信貸管制，鼓勵銀行信貸，特別是向中小企業貸款的政策背景下，銀行的惜貸行為對政府政策似乎顯得有點“不恭”，但這恰恰反映了中國商業銀行市場化經營意識的增強

今年7月，珠三角、長三角地區的外向型制造企業現金流斷裂問題逐步涌現，甚至發生了一些極端案例，如企業老板為逃避債務自殺或失蹤;到9月，企業拖欠、逃避債務的事件越來越頻繁，而且開始出現企業擔保圈中所有企業集體死亡的問題;進入四季度以來，隨著企業集體違約和死亡的案例越來越多，銀行所承受的不良資產壓力與日俱增。

在經濟下行時期，隨著違約風險、利率風險、市場風險的升高，銀行的風險資產面臨著越來越復雜的不確定性，不良資產反彈直接給銀行造成了資本減計壓力。

面對這場腥風血雨，中國的商業銀行在第三季度伊始便做出了抉擇——惜貸。

正在發生的惜貸

不久前供需兩旺的信貸市場，現在冷清了許多。銀行不敢貸、企業不敢要的現狀使得銀行面臨著日益壘高的存貸差壓力。

根據監管部門公布的數據，8月金融機構存貸差為157439.96億元，9月存貸差為158464.45億元，上升1024.49億元。9月貸存比為65.2%，較前年同期下降了2.7個百分點。由于銀行屬于以負債經營為基礎的風險管理部門，存貸差上升、貸存比下降表明銀行系統生息資產比例下降，盈利趨于減少。

今年8、9月間，存款增長率分別達19.28%和18.79%，高于去年同期的16.52%和16.84%;而貸款增長率卻背道而馳，由去年8、9月的17.02%與17.13%，降至今年的14.29%與14.48%。……