縣域財政資金與信貸資金良性互動機制的構建研究

摘 要：目前，資金短缺已成為制約縣域經濟發展的一個重要因素，其中一個重要原因是縣域財政資金與信貸資金未能形成良性互動機制。本文分析了財政資金與信貸資金互動機制未完善的三個問題、五大障礙，并以海南省文昌縣為視角，分析了財政資金與信貸資金建立良性互動機制的必要性，并提出了路徑選擇的相關建議。

關鍵詞：財政資金；信貸資金；互動機制

中圖分類號：F812.7 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031(2008)09-0014-03

近年來，資金短缺已成為制約縣域經濟發展的一個重要因素，一方面縣級財政增收乏力、縣域信貸資金支持不足，地方經濟發展融資困難重重；另一方面縣域財政資金與信貸資金未能形成良性互動機制，無法形成資金供應合力，影響了資金的積聚和增值效應。因此，要改變縣域經濟發展中資金短缺的現狀，需就財政資金與信貸資金如何形成良性互動機制進行探討，以撬動縣域內外資金供應，加強和改善縣域經濟金融的宏觀調控，推動縣域經濟持續、健康、快速發展。本文以海南省文昌市為例，就縣域財政資金與信貸資金互動機制構建問題作初步探討。

一、我國縣域財政資金與信貸資金協調機制不完善的主要表現

我國當前縣域財政資金與信貸資金互動機制尚未完善，主要表現為以下三個方面。

1.財政項目與信貸計劃脫節。縣域計劃投資項目由地方人大、縣委、縣政府制定，主要用于改善縣域交通、飲水、能源等設施。而金融機構由于沒有機會參與相關項目的規劃和前期論證，對項目的認知度和認可度低，造成很大一部分項目難以獲得信貸資金支持，必然形成較大的資金缺口。

2.財政資金與信貸資金投入性質不同。財政資金分為有償性投資和無償性投資兩種方式，其中，無償性投資占比較大，主要投向為各類直接補貼、農業綜合開發、扶貧開發等；而金融機構發放貸款主要投向經營項目，兩者的投向與支持范圍存在較大差異。

3.財政資金與信貸資金期限不匹配。財政資金投資項目中，中長期投資項目為主，投資收益期一般長達2～5年，而金融機構信貸投入以短期貸款為主。

二、縣域財政資金與信貸資金協調不暢的主要原因

1.目標障礙。從理論上講，財政資金以提高社會效益為最大目標，絕大部分資金是無償投入；信貸資金則是以提高經濟效益為目標，需要貸方按期還本付息，兩者的目標不一致。

2.體制障礙。財政資金項目眾多，形成了多部門管理、多渠道支付、分級次負擔及條塊結合的財政體制，表現在：一是管理部門眾多，二是財政資金支付渠道多，三是分級負擔體制加重了地方財政的壓力，而金融體系實行垂直管理，無法與財政條塊結合的體制有效對接。

3.管理障礙。財政資金投資時不需要考慮資金的收回問題，工作重資金分配、輕資金管理，沒有嚴格的風險控制。而信貸資金的安全性是信貸投放的前提條件，但目前縣域信用擔保體系不健全，部分財政項目的資金管理狀況無法滿足信貸風險控制的要求，金融機構難以提供配套資金支持。

4.溝通障礙。一是財政部門和金融部門之間尚未建立政策磋商機制，導致各自出臺的政策關聯性不強，使財政資金和信貸資金難以整合。二是基層財政部門和金融機構沒有建立信息交流平臺，財政部門沒有向金融機構提供信息的渠道，金融機構也缺乏獲取財政性資金支持項目相關信息的手段。

5.思想障礙。部分金融機構由于背負較沉重的歷史負擔，至今仍對支農項目、基礎設施建設項目等投資存在較重的思想顧慮，認為這部分投資應以財政政策性投資為主，信貸資金投入這些項目的潛在風險巨大，因此盡量避免進入。[1]

三、加強縣域財政資金與信貸資金良性互動的必要性

雖然財政資金與信貸資金互動機制的建立受制于五大障礙，但是，無論從縣域財政狀況和金融發展現狀來看，還是從支持地方經濟發展的長遠戰略考慮，政府部門、金融機構都必須通力合作，互惠互利，盡快建立財政資金與信貸資金良性互動機制。

1.縣級財政拮據，難以對縣域經濟發展提供有力資金支持，迫切需要加大信貸資金投入。之前，大多數縣級財政收入依賴于農業稅收入和非稅收入，隨著我國逐步取消農業稅，實施農民減負政策，不少縣級政府財源不足。加上上級政府層層擠壓縣級財政、地方產業結構不合理、事權超財權等一系列因素，進一步加劇了縣級財政困難。如，海南省文昌市由于長期的工業基礎薄弱，工業短腿沒有得到有效拉長，財政困難的局面還得不到根本性的解決，財政“捉襟見肘”的狀況始終沒有改變。縣級財政規模較小，向城鎮基礎設施建設、農業產業化等領域傾斜不足，無法解決縣域經濟發展過程中遇到的資金瓶頸問題，財政“缺位”現象嚴重，影響了縣域經濟發展，迫切需要信貸資金加大投入力度。

2.縣級金融機構制約重重，縣域金融生態環境狀況堪憂，需要相關政策支持和財政資金扶持。從宏觀調控政策層面上講，2008年國家實行適度從緊的宏觀貨幣調控政策，主要目的是針對某些地區和某些行業經濟過熱現象進行調控，但宏觀調控對于欠發達的海南省地區縣域經濟存在一定的沖擊，使原本有利于縣域經濟的某些項目和行業得不到政策扶持，銀行信貸資金難投入，經濟發展受阻。

從縣級金融機構自身來看，一是他們普遍面臨信貸基礎薄弱、不良貸款反彈壓力大、存量貸款結構不合理、客戶綜合貢獻度低等現實困難，縣域金融生態環境不佳，各股份制商業銀行按照上級行制定的發展要求，機構網點向大城市收縮，服務對象向大中型企業轉移，信貸管理權限向上級行集中，造成縣級商業銀行支持地方經濟發展“有心無力”。二是銀行內部約束機制過強，正向激勵不足。商業銀行對新增貸款普遍實行“零風險”的考核制度，在貸款管理上實行重罰輕獎，甚至對信貸管理人員實行嚴厲的終身責任追究制度，基層信貸人員發放貸款的積極性不高，缺乏主動營銷貸款的意識。[2]

3.縣域經濟結構不合理，缺少吸引信貸資金投入的經濟增長點，需要運用財政政策引導金融機構發揮作用。當前我國縣域經濟中，農業經濟仍占較大比重，農業人口占絕大多數。如文昌市總人口54.98萬人，其中農業人口43.03萬人，農業人口占全市人口總數的78%。因此，要促進縣域經濟發展，落實中央一系列有關支持、發展“三農”政策精神、解決好“三農”問題，加快新農村建設是根本。農業發展需要巨額資金，然而當前文昌市地方財政資金支持不足，在農業財政支出中，人員工資比重過高，而真正用于建設方面的“支農”支出比重不足30%，難以有效促進農業經濟的發展。另外，農村普遍缺少具有一定資質的信用主體，缺乏方便有效的信貸擔保機制，使農戶難以取得足夠的貸款支持。由于商業貸款程序繁瑣及傳統觀念束縛等原因，農戶也在借貸方面態度謹慎，也在一定程度上影響了信貸資金支持的取得。[3]

另外，地方政府積極謀求工業和建筑業、第三產業的發展，爭取招商引資項目。如海南省文昌市2007年底累計完成投資8.7億元，2008年計劃新開工項目30個，續建項目5個，計劃投資39億元。應該說，這些項目總體投資規模大，給文昌市的發展帶來了強大的后勁支持。但是，部分大型項目的建設對地方的稅收、就業、基礎設施建設等的貢獻卻尚未體現。因此，要謀求地方經濟發展和縣域人民群眾的經濟富裕，支持縣域中小企業發展、大力加強新農村建設是關鍵。但是，目前地方中小企業管理粗放，資金規模較小，資金安全性較差；新農村建設基礎建設投入不足，資金供應困難，金融機構在對這部分信貸問題態度比較謹慎，導致一些工農業基礎設施項目和新農村建設龍頭企業得不到資金支持，貽誤了發展時機。

四、縣域對財政資金與信貸資金良性互動路徑的選擇

發揮財政資金與信貸資金的合力作用，不僅可以提高財政資金的使用效益，而且可以引導和帶動金融機構加大對“三農”和縣域經濟的信貸投入。在縣級財政和縣域金融體系建設的現實情況下，要實現縣域財政資金與信貸資金的良性互動，應遵循以金融機構資金支持為主，財政資金和政策扶持為輔，實現財政資金對社會資金“以少聚多、以小博大”的基本思路，以有效解決縣域經濟發展中的資金短缺問題，推動縣域經濟發展。

1.建立財政部門和金融部門之間的信息交流平臺和政策磋商機制，構建親密互利的政銀企合作關系。一是要發揮基層央行的協調作用和政策導向作用。基層央行應密切注視地方財政收支、信貸收支情況，根據地方經濟發展實際需要，有效利用再貼現、利率等操作手段，提高基層央行對金融機構支持中小企業發展和新農村建設的引導能力，及時為區域經濟金融發展提供指導意見。二是建立由地方財政、金融機構主管部門、中小企業主管部門、金融機構參加的政策協調聯席會議制度，建立縣域財政部門和金融機構之間的信息交流平臺。加強政策溝通協調，明確財政、金融的支持重點，通過市場建設和融資推動的方法整合財政資金和信貸資金，定期召開聯席會議，對項目規劃、預算、申報及項目實施等工作進行科學調度。三是建立政銀企和諧互利、共同支持地方經濟發展的良好關系。一方面，政府應改變急功求利的不良作風，重視和支持當地金融生態建設；銀行要克服一味追求利潤最大化的短期利益目光，共同建設區域經濟，共同達到長期利益最大化。另一方面，地方政府要大力宣傳各金融機構的信貸政策和支持地方經濟發展成果，為各金融機構發展營造良好的輿論氛圍。

2.財政資金要在加大對縣域經濟發展的支持力度、激勵信貸資金回流。一方面，縣級財政要調整支出結構，爭取改變“吃飯財政”面貌，擇機退出一些可由社會解決的公共支出領域，有效解決重點公共基礎設施和經濟結構調整投入不足的現狀，實現縣級財政向基礎設施、中小企業、農業等領域的傾斜，促進縣域經濟的發展。同時，加大縣域經濟結構調整力度，突出當地資源優勢和產業優勢，培植特色經濟，優化地方經濟結構，轉變經濟增長方式，提高經濟運行質量和經濟效益，增加縣級財政收入。另一方面，要通過財政貼息、擔保、稅收優惠、專項資金配套等“輸血”機制，為信貸資金投入建立風險分擔機制和激勵機制，引導信貸資金積極參與新農村建設，激活縣域金融體系的“造血”功能。要進一步完善財政投入融資方式，打造信貸資金承接平臺，以政府信用為基礎，以重點建設項目為依托向銀行貸款融資，發揮財政對信貸資金的導入功能，形成縣域經濟發展所需的資金流，從而改善縣域金融生態環境。

3.建立有利于縣域經濟發展的信貸結構，加大對重點產業、重點項目、龍頭企業及新農村建設的資金支持力度。一是以龍頭企業為切入點，加強財政信貸資金配合。選擇一定數量成長型中小龍頭企業作為財政信貸支持重點，幫助解決企業貸款融資中存在的問題。及時向上級行匯報重點項目的進展情況，尋求上級行在政策上、資金上給予重視和傾斜。二是轉變經營理念，突出支持重點產業。要樹立“小客戶、大市場”的經營理念，積極支持中小企業，充分運用國家和省、市政府對中小企業的財政支持和優惠政策，開發與之相適應的貸款品種和方式，努力增加配套的信貸資金投入。三是爭取信貸政策支持，開展金融創新服務。各金融機構要爭取上級行給予信貸政策傾斜，降低信貸準入標準，改變存貸比過高狀況，適度下放貸款審批權；要加強對潛在客戶和目標客戶的信用評級，建立優質客戶庫，向上級行爭取授信權力；大力鞏固與發揮縣域金融機構現有的服務功能和服務領域的同時，加快金融制度創新和金融產品創新。四是各金融機構，特別是農業發展銀行、農業銀行、農信社要減輕包袱，消化不良資產，優化資產結構，為支持縣域農村經濟建設提供資金保證。[4]

4.地方政府要支持地方金融生態建設，為財政、信貸資金協調配合提供良好環境。一是推進社會信用環境建設。地方政府要采取有效措施，堅決制止和依法打擊逃廢銀行債務的行為，增強縣域企業和居民金融借貸信用水平，在全社會努力構建和諧誠信的金融生態環境。要加大法制建設力度，營造寬緊適度的法制環境，加大打擊金融犯罪的力度，理順企業與銀行的債權債務關系，嚴禁企業逃避銀行債務行為。二是加快信用擔保體系建設。縣級財政應在加大工作力度，解決中小企業信用狀況差、信用貸款擔保難的問題。可建立財政資金專戶或由財政資金牽頭、企業自愿入股的多形式、多層次、多元化的擔保機構，著力改善中小企業金融信貸環境，為中小企業貸款提供必要的融資擔保，以調動國有商業銀行和政策性銀行參與縣域經濟發展的積極性。三是地方政府部門要加大對中小企業的扶持力度。要幫助企業建立健全財務制度，規范財務管理，完善現代企業制度，從根本上提升企業的發展實力。

參考文獻：

[1]劉偉林，劉俊.新農村建設中要發揮財政資金與信貸資金的合力[J].中國金融，2006，(23).

[2]蔣峰.財政政策與貨幣政策協調問題研究——基于欠發達地區的視角[J].海南金融，2008，(4)

[3]朱新峰，沈傳河，陳智海.縣級財政金融聯動機制在縣域經濟發展中的作用[J].商場現代化，2007，(8).

[4]田蕓.金融杠桿撬動重點行業領域，財政杠桿調整經濟結構[J].新疆金融，2004，(6)