第三方支付去路何方

當IT技術的門檻被打破之后，支付廠商賴以領先的核心將是什么？

今年似乎到了第三方支付生死存亡的關鍵一年，支付廠商大批死亡或兼并隨時可能發生。從當初網上支付熱火朝天，第三方支付企業風光無限，到現在大家忙著背水一戰，只間隔了短短3年時間。更為不幸的是，國內幾乎所有支付廠商目前都沒有賺到錢。熬過今年，明年會怎樣？

長不大的戰國

就在不久前，一些第三方支付企業意欲組織起來成立聯盟，卻又因為誰來作“盟主”而產生了爭執。聯盟還沒形成，內訌先開始了。

一個關鍵的問題是：即使聯盟成立，究竟能給中國電子支付產業帶來多少曙光？假如“盟主”真的出現，他首先要解決的問題就是第三方支付企業之間的惡性競爭。一位支付業資深人士對此深感頭疼，“我最怕跟人談價錢，卻又不得不硬著頭皮去談，我收千分之五的服務費，就有人收千分之三，而轉眼間，又會有競爭對手不收費也要做。”

即使停止惡性競爭，第三方支付企業仍然難以看到希望，據有關數據顯示，我國今年的網上支付交易額有望超過800億元，即使以如今千分之三的服務費收取計算，第三方支付企業的總體毛利也只有2.4億元，顯然難以養活眾多第三方支付企業。并且如今超過一半的網上支付額都是以零服務費在進行（國內目前C2C網上支付發展最為迅速，還未開始收費），在這樣的網上支付環境下，支付廠商難免是流量越多，虧損越甚。

但降低服務費的惡性競爭仍然在繼續，一位資深人士對此深為不解，“既然不賺錢，他們為什么還是要以低價搶客戶？”

產品的功能同質化導致了惡性競爭。而因為單一的惡性競爭，又導致了服務品質下降，如今的支付廠商們所見便是客戶不斷遷移，從一家廠商跳到另一家廠商。而作為準金融機構的支付廠商最重要的信譽，便在這些價格戰當中喪失殆盡。

很顯然，以C2C和B2C為主要模式的零售市場已經難以支撐第三方支付企業的發展。2007年全國社會消費品零售總額不到10萬億元，假如網上支付額占社會消費品零售總額的10％，即1萬億元，第三方支付企業可能獲得的毛利是30億元，只有2007年招商銀行凈利潤的大約三分之一，況且30億元只是毛利，凈利潤可能只有3億元甚至更低。要使社會消費品零售總額的網上支付額度達到1萬億元，即使按樂觀的估計，也需要大約4年時間，有多少支付廠商可以熬到那一天？即使熬到了那一天，微薄的利潤如何使支付廠商在金融機構中立足？

戰國之后，可能會有一家支付廠商通吃其他競爭對手。這其實是所有第三方支付企業都不愿意看到的，也是用戶最不希望發生的。第三方支付企業的不斷創新使網上支付變得更容易，網上支付要發展，離不開這些有活力的第三方支付企業。

銀行是黃鵲

一位支付業資深人士對自己所外的危境深有感慨，“銀行想叫你死掉，隨時都可以。”但另一方面，銀行業并不希望第三方支付企業這么快倒掉。一方面，第三方支付企業可以為他們帶來巨大的資金流量；另一方面，第三方支付企業不斷探索新的支付手段、支付技術，為銀行提前進行了市場開拓和風險試探。一旦時機成熟，銀行隨時可能切斷與第三方支付廠商的合作，轉而開始自己做支付。

國內一家知名的第三方支付企業前不久即遇到了一件事，因為銀行認為這家支付企業的用戶涉嫌利用第三方支付企業的平臺進行信用卡套現，銀行突然中止了與這家企業的信用卡支付合作。在支付產業鏈中，第三方支付企業往往處于弱勢，他們只有支付通道，對資金卻毫無掌控能力，尤其是資金必須通過銀行賬戶兌現，這把第三方支付企業限制在了只能“替銀行打工”。

銀行并沒有迅速進入第三方支付企業的領域，原因是他們并不清楚其中可能存在的風險，以及銀行業對基于公共網絡的IT技術的不了解造成的。經過第三方支付企業的開拓，當前的網上購物用戶對第三方支付的認可度已經建立，網上支付的風險也在逐漸顯性化，當銀行認識到這些問題，并且可以從第三方支付企業處獲得現成的解決辦法時，他們切入網上支付領域將是必然的。

一家銀行高管就表示，第三方支付企業主要做小型客戶的支付，而銀行已經開始做重要客戶的（零售）支付。深圳一家鉆石飾品網上銷售商就是很好的例子。這家銷售商的前身是鉆石切割商，與銀行有著多年的合作歷史，因為鉆石價格昂貴，這家銷售商的交易額巨大，很早便成為了銀行的重要客戶。當這家銷售商由切割鉆石轉向飾品零售時，便獲得了銀行提供的支付服務，用戶只需要擁有該銀行的銀行卡，即可以完成交易。

一些中小型銀行的步伐則更快。2007年，已經發放了大量借記卡、信用卡的銀行突然開始發力電子商務，商戶可以通過租用銀行提供的電子商務平臺的方式，與銀行取得支付合作，而銀行則通過其發卡數據庫，向自己的用戶發放銷售目錄推廣商戶產品。在這種合作方式中，商戶不需要是銀行的重要客戶，只要商戶將來產生的交易額足夠大，他就能在銀行提供的電子商務平臺上長久經營。而這樣的業務，之前其實是第三方支付企業開拓出的模式。

銀行參與競爭，大大擠壓了第三方支付企業在零售業的拓展空間。一位支付企業高管對此感慨：支付企業必須自己掌握支付的應用，比如在支付的基礎上搭建電子商務平臺，引入商戶，否則就是無根之木，誰都可以搶走自己的客戶。

當銀行明白了IT技術其實并沒有他們想象的那么復雜時，門檻能夠被輕易繞過，他們當然樂于介入零售業的支付。經歷了數年之久的銀行業濫發卡之后，銀行業需要把他們發出去的銀行卡盤活。

分化的前提

當前，第三方支付企業的分化主要是進行行業支付的分化，其中發展比較迅速的領域是票務、旅游以及教育等行業。這些行業存在一定的特殊性，銀行業暫時還沒有找到更好的辦法介入，因此第三方支付企業有一定的空間。事實上，第三方支付企業如果不再追求網絡零售支付領域的惡性競爭，轉而開發行業市場，他們的IT技術優勢會建立一個不小的競爭門檻。

以電影票為例，國內最高檔的電影院——華星影院至今不能完成網上訂票服務，用戶只能通過電話訂票，并且必須提前半小時到電影院柜臺付款領票。作為最高檔的影院之一，這樣的訂票服務怎么能讓客戶接受?而通過IT技術實現網上購票并不是一件難事。支付系統與華星影院的座位情況對接很容易就可以實現，同樣，眾多影院都可以輕易地完成這樣的系統對接。用戶只需要在網上選擇好影院和要看的場次，在網上選好座位，再完成付款，他并不需要提前半小時到電影院領取訂票，同樣能夠買到理想的座位。當眾多票務網站忙于以打折票吸引客戶的時候，他們卻忽視了如今的電影院人群更需要的是高質量的服務，而不是低價格的電影票。

支付的細分必然是技術領域的細分和需求的細分。一位銀行高管表示，網上支付還有廣闊的發展空間，但顯然，越是標準化程度高的支付，第三方支付企業越不可能與銀行業競爭，而只有真正深入行業、了解用戶需求，才能找到生存空間。與其辛苦地去拼那點微薄的流量，不如尋找行業內的中間業務。這時，IT技術只是實現手段，真正的核心競爭力是對行業需求的準確把握。