我是職業(yè)期貨人

真正開始接觸期貨是在三年前的秋天，那時(shí)候看了網(wǎng)上一個(gè)期貨人的傳奇人生看得熱血沸騰。感覺里面的人物像武俠小說里的絕頂高手，瀟灑、含蓄、牛、酷。于是一發(fā)不可收拾，當(dāng)時(shí)上大學(xué)時(shí)候600元的生活費(fèi)有三分之二花在期貨上——上網(wǎng)瀏覽關(guān)于期貨方面的信息，買大部頭的期貨書籍，對于本專業(yè)已經(jīng)失去了興趣的我沒日沒夜地關(guān)注期貨。這樣折騰了大半年之后，畢業(yè)了。

找工作的時(shí)候我告訴我自己，非期貨方面的不做，而且下定了決心，不管多大的困難，絕不轉(zhuǎn)行。沒有多久，我進(jìn)了國內(nèi)一家較大的期貨公司。底薪400元，無勞保，主要工作是拉客戶。當(dāng)時(shí)我心中充滿了壯志，也幸運(yùn)自己輕易地進(jìn)入了這個(gè)被外人看來充滿神秘、充滿荊棘的行當(dāng)。

關(guān)于找客戶的工作我可以略過不提，因?yàn)槲易铌P(guān)心的是可以馬上開始交易，從而驗(yàn)證我從書本上學(xué)到的那些微不足道的知識(shí)。我急于跟市場學(xué)習(xí)，所以我評估了當(dāng)時(shí)的情況，覺得要找到第一筆資金開始交易，最容易的方法就是從父母、親戚那里下手。觀念傳統(tǒng)的親戚們對高風(fēng)險(xiǎn)的行當(dāng)充滿了恐懼。選擇期貨行當(dāng)?shù)臅r(shí)候，我遭到了所有親戚的反對，但我義無反顧。我有一個(gè)非常明顯的性格，就是我有極強(qiáng)的自我說服能力和極強(qiáng)的自信心，我不斷地告訴自己“我能”。在那個(gè)炎熱的夏天，我從老爸的口袋里拿到了我有生以來的第一筆資金5萬元整，距離我正式進(jìn)入期貨行業(yè)的時(shí)間是一個(gè)月。

值得一提的是，我的家庭并不富裕。5萬元對于一個(gè)拿工資的家庭來說是筆不小的數(shù)目。這樣的一種心態(tài)給我后來的交易帶來了很大的麻煩。做過金融的人一定會(huì)有這樣的體會(huì)：1.不能把錢當(dāng)錢；2.不能有資金壓力，即便是欠了巨額債務(wù)，也要心如止水。當(dāng)時(shí)我非?？春么蠖?，認(rèn)為空頭市場即將來臨。雖然如此，但我知道我的資金有限，在我足夠勇敢、足夠聰明以前，我必須小心謹(jǐn)慎。

當(dāng)時(shí)大豆在較高的價(jià)格附近已經(jīng)橫亙了兩個(gè)多月，持倉量一路走高。我知道兩個(gè)巨人在打架。結(jié)果必然是其中的一個(gè)會(huì)轟然倒塌。在這里我說一個(gè)個(gè)人的體會(huì)，價(jià)格好比爬山，上山的時(shí)候氣喘吁吁，累得死去活來，等到空頭市場來臨的時(shí)候好比運(yùn)動(dòng)員跳水。所以多數(shù)的空頭市場都會(huì)很兇悍，真正殺人的也就是這種瘋狂的空頭市場。那個(gè)時(shí)候我感覺“多頭巨人”漸漸體力不支，而空頭正在茁壯地成長。在這種情況下我能做什么，當(dāng)然是賣空大豆，如果做多不聰明，那么賣空就是理所當(dāng)然的事情，我這樣想了，也這樣做了。我進(jìn)場賣空了三分之一的頭寸。

然而市場并沒有按我想像的立即就崩跌下來，而是在我進(jìn)場的價(jià)格附近盤旋兩天以后開始慢慢地上漲，我的賬戶開始承受浮虧。這種情況對于一個(gè)新手而且是負(fù)債交易的人來說實(shí)在不好。想著每天都虧損幾百、幾千的人民幣，我心里七上八下的，于是在沒有仔細(xì)評估當(dāng)時(shí)行情的情況下，我在浮虧的籌碼上再加倉了一倍?，F(xiàn)在看來愚不可及的事情在那個(gè)時(shí)候就真實(shí)地發(fā)生了。價(jià)格繼續(xù)上漲，直到有一天，將近二分之一的資金損失讓我不得不決定砍倉了斷。當(dāng)年的雄心壯志被無情的市場摧殘了一大半，于是我在家休息了4天。具有諷刺意味的是，在我休息期間，大豆迎來了第一個(gè)跌停板，而后一路走低了400個(gè)點(diǎn)。

這就是我的第一次交易，損失了將近一半的資金。假設(shè)我能做冷靜的思考，在錯(cuò)誤的時(shí)候能夠采取正確的態(tài)度，結(jié)果可能不至如此。在我做了第一筆頭寸的時(shí)候，我沒有想到風(fēng)險(xiǎn)，我想到的是好幾萬元的現(xiàn)金，我夢到了大把大把的人民幣在我面前跳舞，夢想著我成功后那些曾經(jīng)看不起我、覺得我不行的人由衷的贊揚(yáng)。我夢到了一座金庫，金庫的門上寫著——夢十七的私人財(cái)產(chǎn)。而事實(shí)是，我跑得太急了，在奔向金庫的途中我遇上了車禍，被撞得半身不遂。

這很諷刺。

第一筆交易令我損失了信心，不僅是信心，由于欠債而帶來的對父母的負(fù)疚感讓我越來越浮躁，使我急于想把虧損的資金賺回來，而做過期貨的人都知道，有時(shí)你越急于想賺錢的時(shí)候行情越是跟你作對。在這樣的情況下我依然每天都進(jìn)場交易，參與當(dāng)時(shí)最活躍的橡膠的交投，參與一切可能出現(xiàn)波動(dòng)的品種，不管合不合時(shí)宜。而且我幼稚地認(rèn)為用不了多久我就可以恢復(fù)5萬元的財(cái)力。就這樣我又一次虧損了，雖然不是一直虧損，在行情順利的時(shí)候也能大撈一筆，但由于我過度交易，我的贏利總是抵不上虧損。

過了三個(gè)月，我的保證金不足8000元。直到做一筆工業(yè)品的保證金都不足的時(shí)候，我瘋狂了。我決定豪賭一把來定生死，于是我滿倉做空了玉米，這個(gè)決定是在保證金不足的時(shí)候做出的，沒有仔細(xì)地思考，沒有認(rèn)真地分析，沒有投機(jī)客入場交易所必備的一切準(zhǔn)備工作。就這樣，到了第三天，我的保證金不足5000元，我必須了結(jié)交易。這個(gè)時(shí)候我知道，第一回合我出局了。

我決定，先在家里休息一個(gè)禮拜，反思我最近的愚蠢行為和錯(cuò)誤觀念。我去爬了山，在山頂?shù)臅r(shí)候我心情舒暢，有一覽眾山小的感覺。這里我要告訴大家，保持樂觀非常重要，樂觀和心情舒暢是投機(jī)賺錢的先決條件。

我決定東山再起。我開始思考前段時(shí)間所有的交易問題，我發(fā)現(xiàn)我并不是一路虧損的蠢貨交易者，這個(gè)發(fā)現(xiàn)讓我重拾自信。在這個(gè)市場上總有這么些人，屢做屢虧、屢虧屢做但始終不總結(jié)反思的。很慶幸我不是那樣的人，我發(fā)現(xiàn)我在行情啟動(dòng)的時(shí)候可以找到合適的進(jìn)場機(jī)會(huì)進(jìn)行操作而且賺取利潤，我最大的問題是過度交易。過于頻繁的交易讓我磨損了大部分的資金，我要做的就是跳過這些讓人虧損的交易模式而保留贏利的交易模式。

我把我的總結(jié)告訴了父親。而就是那個(gè)當(dāng)時(shí)說了“虧了永遠(yuǎn)不要指望我給你第二筆錢”的父親，適時(shí)地鼓勵(lì)了我。他對我說：“兒子，從哪里倒下就從哪里爬起來，我們家的存款還有6萬，我給你3萬?！蔽伊鳒I了，說：“老爸，我不會(huì)讓你失望的?！?/p>

說實(shí)話，那個(gè)時(shí)候我根本沒有指望家里還會(huì)給我錢，我已經(jīng)做好了去開發(fā)客戶尋找資金的準(zhǔn)備。也就是老爸的理解和支持，大大縮短了我期貨之路的歷程，這是后話。于是，我有了第二筆資金。

我決定開始全新的交易，我換了新的期貨公司，并且躊躇滿志。新的開始讓我心情愉快，在幾個(gè)月的時(shí)間里，我的交易非常活躍，但也在盡量避免我從前經(jīng)常虧損的各種情況。在將近三個(gè)月的時(shí)間里，我沒有虧損，但我只賺取了微薄的利潤。對于這樣的成績，我既滿足又覺得不足，于是我持續(xù)改進(jìn)自己的交易策略。

2003年商品市場進(jìn)入了瘋狂的多頭市場。做過期貨的人應(yīng)該對那年的大豆心有余悸。幸運(yùn)的是，我并沒有被貪婪和欲望吞噬而失去理智，而是很好地把握了這次機(jī)會(huì)使我的資金翻三番，這為以后的交易奠定了基礎(chǔ)，我還了老爸5萬，并且給父母和女朋友都買了禮物。身為一個(gè)投機(jī)客，永遠(yuǎn)都要有明天就破產(chǎn)而一無所有的危機(jī)感。有了這樣的危機(jī)感，才能更好地、理智地對待交易。

之后不久的投機(jī)之路一直向著健康的方向發(fā)展。雖然我時(shí)常虧損，但從不傷元?dú)狻．?dāng)我知道怎樣減少虧損以后，我開始賺錢、開始自滿。

我的自滿來自于橡膠。那時(shí)，橡膠經(jīng)過不斷地上漲到了歷史敏感價(jià)位區(qū)間。我了結(jié)了為數(shù)不多的多頭頭寸以后，開始重倉短線交易，因?yàn)槲冶旧砭邆湟欢ǖ亩叹€看盤能力。所以在價(jià)格頂部的寬幅度區(qū)間震蕩里收益頗豐，經(jīng)常在一天的時(shí)間里做出25%的利潤。在一個(gè)月的時(shí)間里，竟然創(chuàng)造了300%的奇跡般的收益。驕傲和自滿也達(dá)到了頂點(diǎn)，那個(gè)時(shí)候真有種打敗市場、唯我獨(dú)尊的感覺。然而，正是這種可怕的情緒導(dǎo)致了我后面一系列的失誤。

接連的盤中多空、大戰(zhàn)賺大錢的成績讓我沾沾自喜，橡膠卻逐漸走出了頂部震蕩的行情，開始了慢慢的中級折反走勢，每天的行情規(guī)模慢慢地縮小。而舊有的慣性思維使盤中重倉交易的我并沒有隨之改變。隨著行情的慢慢變小，我的獲利慢慢變少，直到兩頭虧損、多空兩面開弓給我吃巴掌為止。這樣的巴掌行情一直維持了兩個(gè)禮拜，我又走到了過度交易的老路上來。等我反應(yīng)過來的時(shí)候，這種愚蠢的交易已經(jīng)極大地傷害了我的保證金。一個(gè)人總是不能避免犯錯(cuò)誤，而作為一個(gè)期貨人，犯錯(cuò)誤會(huì)讓你虧損，你的銀行賬戶會(huì)訴說你的愚蠢，并且會(huì)把學(xué)費(fèi)的賬單最直觀地展示給你。我清點(diǎn)了一下資金，心里對市場說：等著，我一定會(huì)再回來的！想到這里，覺得市場讓我繳納學(xué)費(fèi)也是合理的。我總是樂于付出學(xué)費(fèi)，因?yàn)槲矣智那牡厍斑M(jìn)了一點(diǎn)點(diǎn)。

一次非常有趣的交易經(jīng)驗(yàn)給了我啟示。那是在一個(gè)橡膠的空頭市場里的一個(gè)中級折反走勢。橡膠經(jīng)過大幅度的下跌以后開始了強(qiáng)有力的反彈，力度非常強(qiáng)勁。有種不沖破天花板不罷休的氣勢。當(dāng)時(shí)我已經(jīng)了結(jié)了空頭頭寸，心情非常輕松，沒有非交易不可的沖動(dòng)，所以我喝著茶、抽著煙在網(wǎng)上看電影。

我說過了，當(dāng)時(shí)價(jià)格非常強(qiáng)勁非常有力，多頭的信心大振。好比一支軍隊(duì)所向披靡，一切來犯之?dāng)扯己帽润蹞踯囈粯?。但是我暗自偷笑，因?yàn)槲乙呀?jīng)看透后市。但我并不想馬上入場做空，因?yàn)樵谶@樣的情形下愚蠢的多頭一般會(huì)為我創(chuàng)造更高的價(jià)格。我要等待，等待一個(gè)合適的入場時(shí)機(jī)。直到有一天，我發(fā)現(xiàn)價(jià)格上漲之后并沒有像以前那樣馬上反彈并且創(chuàng)出新高。相反地，如同一灘死水那樣溫在那里。我感覺，我等待的機(jī)會(huì)可能來到了。我是那種一有念頭就要迅速行動(dòng)的人，于是我賣出了大約20多口的合約，過了不久，價(jià)格大約下跌了50點(diǎn)。我知道我可能對了，所以我又多賣了20多口。價(jià)格爾后又跌了大約100點(diǎn)，我知道我可能真的對了，于是我意識(shí)到我可能做得太少了。于是我又加倉兩倍。等到收盤的時(shí)候，價(jià)格又下跌了更多。收盤以后我甚為滿意。

隔天，價(jià)格波動(dòng)的幅度不大。行情很溫，我失去了操作的興趣。到了中午，我去隔壁老張那兒串門。我告訴他我正在做空橡膠，而且信心很大。那個(gè)時(shí)候他卻告訴我他在做多橡膠，并且做多了很大的頭寸。老張是在這個(gè)市場上打滾了十多年的老期貨，經(jīng)歷過了無數(shù)的繁榮和蕭條。在青島的時(shí)候操作過上千萬的資金，創(chuàng)造過奇跡，也在陰溝里翻過船，但最終靠著精明和能干也干出了些名堂。他開始告訴我他的想法，他認(rèn)為橡膠的強(qiáng)勁反彈并沒有結(jié)束，并且跟我說了很多利多的信息和題材。

到了下午，我開始動(dòng)搖，開始覺得我的交易出現(xiàn)了問題。而這時(shí)價(jià)格剛好開始了小規(guī)模的上漲，但這種上漲始終沒有到達(dá)我的平均成本。我受這種上漲的影響慌忙了結(jié)了我的空頭部位。于是我開始思考，如果做空不聰明的話，做多一定是對的。于是我把原來的空頭部位全部換成了多頭部位。哦，大家應(yīng)該猜到最后結(jié)局了吧。我把贏利的頭寸換成了虧損的頭寸。隔天橡膠破位下跌，以跌停板收盤。我慌張地結(jié)束了多頭的操作，而且由于過大的倉位遭受了不小的損失，也完全喪失了繼續(xù)做空的激情。爾后價(jià)格一路走低并創(chuàng)出新低，而我空倉看著行情發(fā)傻。這是我第Ｎ次判斷正確而沒有賺到應(yīng)得的利潤了?；叵肽谴尾僮?，百感交集。后來我了解到老張?jiān)谑袌龃蠓认碌郧鞍讯囝^換成了空頭。我苦笑了，又是一筆不小的學(xué)費(fèi)。

期貨人永遠(yuǎn)要當(dāng)自己是個(gè)學(xué)生。在市場這個(gè)嚴(yán)厲的老師的眼里，我們永遠(yuǎn)要充滿敬畏。千萬不要因?yàn)橐粫r(shí)的順利而把自己當(dāng)做神，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候，坎坷已經(jīng)埋下了伏筆。

我在猜測市場行為的路途上一路交了成千上萬的學(xué)費(fèi)，我開始學(xué)習(xí)笑對市場，虧損是一個(gè)很好的生氣的理由。但是我告訴大家，生氣沒有任何好處，生氣只會(huì)讓你的資金進(jìn)一步減少。虧損以后對著市場微微一笑是很好的態(tài)度。作為投機(jī)客永遠(yuǎn)沒有辦法避免虧損，而你一路生氣會(huì)讓你的膽固醇偏高、血壓上升、心跳加快。對于健康來說，這不是好事情。

在原油70美金上下的時(shí)候，那時(shí)候我正在做多燃料油，已經(jīng)保有40點(diǎn)左右的贏利讓我心情愉快。然后有一天，在人們的驚奇聲中原油創(chuàng)出了新高。隔天，燃料油高開20點(diǎn)開盤。一切都是這么地有利。所以我加倉買入，并且把倉位增加到我所能做的極限。這個(gè)時(shí)候，我非常自信，心情舒暢。我看到價(jià)格在小幅度上沖回檔以后，并沒有迅速地反彈并創(chuàng)出新高，而是開始緩緩地滑落。我理智的聲音告訴我一定是哪里出了問題，我最好盡快地了結(jié)這個(gè)交易。但是很遺憾我并沒有傾聽理智發(fā)出的正確的聲音。這時(shí)我甚至有些生氣，想這一定又是那些愚蠢的空頭在做垂死的掙扎。事后證明真正的蠢貨其實(shí)是我自己。價(jià)格開始進(jìn)一步下滑，開始了小規(guī)模的恐慌性拋盤。而這個(gè)時(shí)候我沒有任何的動(dòng)作，我甚至關(guān)掉了電腦去做其他的事情，等我再打開電腦的時(shí)候，行情重挫了100多個(gè)點(diǎn)，穿越了我的止損價(jià)位將近60個(gè)點(diǎn)，所有的贏利變成了虧損。我慌忙了結(jié)了所有的倉位。

事實(shí)一次又一次地告訴我永遠(yuǎn)不應(yīng)該忘記自己只是個(gè)學(xué)生，而生氣不是學(xué)生應(yīng)該有的態(tài)度。想著想著我又為自己的愚蠢開始覺得好笑。我到外面去走了一圈，天是藍(lán)的，草是綠的。我想，我應(yīng)該尋找新的機(jī)會(huì)。