外資險企內外交困

一面是母公司遭受金融危機的肆虐，投資虧損信譽下降；一面是內地股市低迷，銷售渠道受制內地新規，業務量、市場份額、保費收入在不斷下滑，這是目前外資保險在中國所面臨的困境。

金融危機引發全球經濟放緩，外資保險公司在金融危機中也受到巨大沖擊，早前外界認為它們在中國內地的業務是少數能繼續保持較快增長的業務之一，不過事實可能并非如此。拿外資保險企業最為集中的上海為例，有數據表明，外資保險業在上海的市場份額正面臨下降，而保費收入也在減少。

在不到一年時間內，外資保險公司在上海的市場份額已經縮減近一半。根據上海保險協會數據顯示，10月份外資保險公司在上海市場的保費收入84億元，同比下降17％。市場份額由一年前的31％降至17.08％。據悉，上海市場占到外資保險公司全國保費收入近25％。

分析師認為，全球金融危機、國內資本市場不景氣、以及中國內地出臺新規限制保險公司通過銀行出售保險產品，是外資保險公司業績下滑的主要原因。

外方股東投資虧損信譽下降

在金融危機的動蕩不安中，近期德國安聯集團、荷蘭國際集團(ING)以及美國國際集團(AIG)等國外壽險巨頭發布的三季度財報如預期一樣不太樂觀。

中德安聯的外資股東安聯集團第三季度虧損20億歐元，而去年同期獲利19億歐元。安聯首席財務官Helmut Perlet稱，如果資本市場沒有復蘇，今年和明年經營利潤(銀行業務除外)要實現預期90億歐元的目標十分困難。

參股太平洋安泰和首創安泰的ING集團陷入次貸泥沼。三季報稱，由于三季度總計15.1億歐元的資產減計，該集團三季度報虧，這是ING自1991年創立以來的首次季度虧損。在保險業務方面，歐洲本土的保險業務利潤下跌72％至1.01億歐元，亞太地區保險業務利潤也下跌87％，美洲報告了2.14億歐元的損失。ING以6億美元將其在臺灣的獨資公司ING安泰人壽出售給臺灣當地的富邦金融控股集團。

華泰財險的大股東美國ACE保險集團三季度財報顯示，其第三季度的營業收入和凈利潤分別較去年同期下跌27％和92％。每股凈收益也由去年同期的1.95美元驟降至0.16美元。

友邦保險的母公司美國國際集團(AIG)已是連續四季度虧損，今年三季度虧損245億美元，而去年同期盈利30.9億美元。

荷蘭全球人壽保險國際公司(Aegon)宣布，正考慮使用荷蘭政府設立的200億歐元基金支持旗下金融機構。Aegon在中國臺灣的獨資子公司因市場不景氣，已將開業時間推遲到2009年。

不過，美國大都會人壽和英國保誠三季報情形依然樂觀。美國大都會三季報顯示，第三季度，實現歸屬于普通股股東的營業利潤6.39億美元，其承保業務的收入達到86億美元，同比增長16％。而英國保誠集團三季度在資產管理業務上取得了逾50億英鎊的現金凈流入。

外資險企市占率保費齊降

曾幾何時，國內外資壽險公司外方股東的顯赫背景一直為人稱羨：多為世界500強企業集團，有的還是綜合性金融集團，有著豐富的產品、服務和市場拓展經驗。但隨著國際金融危機的影響，這些本來閃耀在外資險企頭上的光環反而成了拖累。數據顯示，10月，友邦、金盛、中德安聯、?？?、聯泰大都會、中意等公司業務下滑明顯。

上海財經大學保險系主任鐘明在接受采訪時表示，國際金融危機讓外資壽險的日子不好過，以前可以大談外方股東的優勢，現在則避之唯恐不及。不單單是品牌受到波及，而且一定程度上帶來了信任危機，客戶的不信任感加大，直接影響到外資壽險的業務。

保險巨頭AIG雖然已接受美國政府高達1500億美元的援助計劃，但仍不排除變賣資產還債的可能。盡管AIG在國內的子公司美亞保險和友邦保險，雖然一直堅持稱目前經營情況正常，償付能力充足，也沒有發生退保潮。但友邦無疑是受影響最大的公司，10月友邦上海分公司還是遭遇銀保收入負增長的尷尬局面。從今年8月開始，友邦上海分公司的銀保收入逐月下滑，8月、9月、lO月的銀保收入分別為：240.5萬元、12.8l萬元、－7.38萬元，其總保費的市場份額下滑1.7個百分點。

此外，從滬上10月單月的業績來看，AIG保費收入同比下降18.7％，而其他外資保險公司的保費收入下降更多，其中德國安聯減少79％，美國大都會人壽保險下降81％。

但與外資險企業績吃緊相比，國內保險公司卻呈現良好發展勢頭。截至今年10月底，上海保險市場實現保費收入520億元，同比增長32％。其中，中資保險公司保費收入436億元，同比增長49％。

分析師認為，海外金融危機并不是拖累外資保險企業的惟一原因。國內股市低迷，使得外資保險公司推出的投資連結型保險產品滯銷，拖累其業績。

上海保監局局長助理李峰表示，外資保險公司業績下滑還因為在本地化經營方面存在劣勢。與中資保險公司相比，外資保險的銷售渠道和產品相對單一——投連＋銀保的模式。最近保監會對保險公司銀保渠道進行調控，并限制保險公司通過銀行銷售保險產品，聯泰大都會等外資公司紛紛在產品結構上作出了重大調整，把包括投資連結險在內的許多銀保產品從出售清單中逐步削減，外資保險公司業績自然就下滑。

揮師內地擴大市場

盡管金融風暴已經使全球的金融機構不得安寧，國外的保險公司正面臨嚴峻的生存危機，仍有多家外資保險公司繼續揮師內地“大展拳腳”。

10月底，中英人壽保險遼寧分公司宣布正式開業，表示出其在遼寧市場的“進取”表現。中英人壽總裁張文偉表示，這意味著中英人壽正式進軍中國東北地區，是中英戰略布局中的重要落子，對實現中英人壽的戰略目標具有重要意義。

其英方股東英杰華保險集團亞太區總裁SimonMachel也表示，對于英杰華來說，亞洲是一個關鍵的增長區域，在中國，我們將通過擴大分銷網絡和機構的力量繼續經歷快速擴張。今年我們在中國的業務增長很強勁，第三季度合資公司的銷售額增長了79％。

同樣，信誠人壽保險公司也借其成立八周年之際，宣布進駐福建。至此，信誠人壽業務版圖已擴展至10個省市自治區的29個城市，營業網點數量和覆蓋區域在外資保險公司中繼續保持領先優勢。

來自倫敦的諾德(上海)保險經紀公司也在10月下旬進駐浦東陸家嘴金融貿易區。對于在金融危機之下，為何諾德不懼風險依然逆勢擴張?諾德董事麥高表示，“金融危機越發猛烈，保險公司的保費增速大幅下降，但是我們認為中國的保險業受影響相對較小，中國的經濟增速較快，希望基于上海這個良好的地理位置，來幫助客戶降低風險和保持業務增長。”

根據中國保監會在其官網發布的公告顯示，從9月1日至10月20日，共有十家外資保險公司獲批在國內成立分公司或設立代表處。數據顯示，三井住友海上火災保險開設廣東分公司、美國國際金融保險公司設立北京代表處、日本財產保險籌建廣州分公司、日本東京海上日動火災保險株式會社設立駐中國總代表處、國泰人壽廣東分公司開業、恒安標準人壽河南分公司開業、海康人壽天津分公司開業、合眾人壽籌建吉林分公司。

盡管10月份，外資保險公司的業績出現下滑，但并沒有阻止它們業務規模和機構的迅猛擴張，外資壽險公司迎來又一波“增資潮”。11月17日，中國保監會批準太平洋安泰、信誠人壽和光大永明多家合資險企增加資本金。這是國內金融保險業開放以來，最大規模的合資壽險公司增資行為。

太平洋安泰保險公司注冊資本從7億元變更為8億元；信誠人壽保險公司注冊資本從18.2億元變更為19.8億元：光大永明人壽保險公司注冊資本從9億元變更為12億元。此前一周，中國保監會剛剛宣布，同意金盛人壽保險公司從7.05億增加為9.05億元，中英人壽保險公司注冊資本從14億元變更為16.3598億元。

中英人壽有關負責人表示，當前再增資不僅是配合業務發展的需要，滿足監管政策的要求，也是為了增強公司的償付能力和承保能力。信誠人壽一負責人也表示，增資是為了幫助公司進一步拓展全國業務。