保險公司要有自己的贏利模式

對于現階段中國保險業來說，如何把握和選擇贏利模式無疑是一個重大課題，也是在未來競爭條件下企業生存、發展及成熟的一大挑戰。

近年來部分保險公司在過分求大求快的急功近利思想指導下，不僅不重視是、贏利模式的研究，而且同時在盈利上及償付能力上出現了問題。對此，中國保監會吳定富主席在2008年7月15日保險監管工作會議上明確指出：“產品定價風險、投資風險、償付能力不足風險，以及公司治理不完善和內控不嚴等風險需要引起高度重視。

這里，重點要強調的問題是，部分公司償付能力不足的風險。據初步測算，截至6月底償付能力不足的保險公司為12家，比年初增加2家，其中個別公司償付能力嚴重不足。行業償付能力總體水平下降。除了受股票市場不斷走低的影響外，關鍵原因在于部分公司發展模式粗放，產品結構不合理，公司盈利能力不強甚至長期虧損，主要依賴股東增資或發行次級債維持償付能力。

對于現階段中國保險業來說，如何把握和選擇贏利模式無疑是一個重大課題，也是在未來競爭條件下企業生存、發展及成熟的挑戰。同時，保險公司應轉變經營觀念，根據保險需求不斷變化，及保險經營環境等因素不斷變化，抓住市場機遇，確定其特有的賴以盈利的商務結構及其對應的業務結構，即贏利模式。

對保險業來說，正確處理以下關系很有意義：一是要正確處理好保費收入與利潤的關系。收入可以帶來現金流和資產規模，但不一定帶來利潤，獲取收入的成本過高自然沒有利潤。

二是正確處理好承保與投資的關系，投資收益可以增加利潤也可以彌補承保業務的虧損，但為增加投資資金來源而選擇承保業務的虧損則是不可取的。因為這種選擇企業將為此冒太大的風險。

三是正確處理好產品結構關系。企業利潤源的核心是保險產品。但在市場上并不是每個產品都能為本企業帶來利潤。此外保險產品與保險消費群體是有關系的。差異化的消費群體及相應的服務是選擇贏利模式的基礎。

四是正確處理好管理和營銷渠道上繼承與創新的關系。好的繼承或模仿同樣能帶來市場機會和企業發展。但當市場主體增多競爭愈加激勵時則必須創新。

五是正確處理好集團化與專業化的關系。目前中資企業的未來發展目標幾乎同是國際化金融集團公司。綜合經營是國際上的一個趨勢，對于某個公司可以有不同的選擇。從國際金控公司實踐看，無論是銀行辦保險還是保險辦銀行成功的家數并不多，尤其是銀行辦保險的，所以“綜合經營不是萬能的”。

此外，對于保險集團公司，同樣存在各子公司之間的資源配置效率問題和贏利模式。2008年上半年中國平安保險的壽險業績逆市增長，壽險的85％的利潤貢獻使其挑起了中國平安保險集團公司2008年半年報的大梁。顯然其他子公司很少或沒有為集團帶來利潤。

美國華爾街投資銀行家柏爾認為：從歷史上來看，保險企業作為一類金融機構，很難做一些不擅長的事情，其他金融企業跨行業經營也是一樣。在上個世紀90年代早期，歐洲有一些企業，把銀行和保險進行了整合，形成了一些金融集團。但事實證明，這些合作看起來都沒有成功，因為他們在文化上并不能很好地融合。