稅收優惠懸念困擾年金市場

企業年金制度的建立在國家宏觀層面、政策制度上還存在著諸如“稅收優惠”政策等亟待研究解決的困難，政策法規體系很多細節尚需要不斷加以完善。

企業年金覆蓋面狹窄

從2003年底開始，遼寧省率先在全國進行企業年金市場化管理運營試點。并與2004年8月28日，遼寧省社會保險事業管理局完成了遼寧省直屬70家企業積存年金，向太平養老保險股份有限公司移交的簽署工作，被業界喻為“中國年金第一單”。標志著中國企業年金市場化管理運營開始走向正軌。

截止2007年底，全國已有3萬多家企業通過市場化規范運作建立了企業年金，基金總規模已經接近1500億元，并且保持了較高的投資收益率的業績，成為了資本市場的一個不可忽視的組成部分。

上述成績在諸如政策、市場等因素尚不完善的市場初級階段，可謂成績斐然。

盡管如此，面對國內萬億的年金市場空間，這僅僅能算是“萬里長征剛剛走出了第一步”。我們也必須理性的看到，當前，企業年金制度的建立在國家宏觀層面、政策制度上還存在著諸如“稅收優惠”政策等亟待研究解決的困難，政策法規體系很多細節尚需要不斷加以完善。

數據顯示，目前在企業年金上最舍得花錢的主要是電力、IT、石油、電信、銀行、證券等高收入行業。據中國人壽的統計數字顯示，單是在金融行業收獲的企業年金就占了業內總量的30％左右。平安保險公司則稱，已收入囊中的眾多企業中，IT和電信等行業占絕大部分，比如中國移動。但購買企業年金最多的要數國有企業和上市公司，而民營企業所占比例不大。

再有數據，截止2007年底，全國基本養老保險參保人數為20107萬人，而同期企業年金繳費職工人數約1000萬人左右，占基本養老保險的比例還不到5％。而在年金市場成熟的國家，60％以上的企業都會有年金計劃。由此可見，目前我國企業年金的覆蓋面還相當小，距離成為養老保障體系的第二支柱，還有相當大的差距。因此，無論是政府的相關管理部門還是具有年金管理資質的經營機構，大力推進企業年金快速、健康和諧發展就顯得任重而道遠。

4％的稅收優惠有待提高

人力資源和社會保障部養老保險司副司長唐霽松日前在遼寧省勞動和社會保障廳主辦的“企業年金與退休生活座談會”上表示，現階段如何將企業年金制度向前推進，現在的確還面臨一些政策的難點和盲點。

其中，稅收優惠政策不到位問題，隨著企業年金市場化進程的不斷深入，已經越來越成為制約市場發展的重要因素和亟待解決的問題之一。盡管從遼寧省率先在全國進行企業年金市場化管理運營試點開始至今，我國大部分省市出臺了與企業年金相關的稅收政策，可列入成本的比例從4％到12.5％不等。但總的來看，并沒有形成全面、統一的企業年金稅收優惠政策。

因此，來自學術界、監管方、企業年金管理機構和企業界，關于進一步加大稅優比例及制定全國統一的稅收優惠政策的呼聲越來越高，也越來越急切。

“制約企業年金發展的主要因素是沒有相應的稅收優惠。有的企業雖然效益不錯，但因為沒有稅收優惠，寧愿直接給員工發獎金。”太平洋人壽一位分公司總經理稱。

稅收優惠制度的政策依據，是在2000年國務院42號文中出具了關于4％稅前列支的規定。而從各地區企業年金市場實踐來看，盡管國家明確對企業繳費4％以內部分可以從成本中列支，但在實際中各地有不同標準。如湖北和江蘇規定12.5％的比例可以在稅前列入成本，山西為8.33％，安徽、浙江、云南為5％。遼寧、吉林、黑龍江、北京等大部分省為4％，由此可見差異很大，不夠規范。

對此，今年2月，財政部下發的《財政部關于企業新舊財務制度銜接有關問題的通知》(34號文件)中規定，補充養老保險的企業繳費總額在工資總額4％以內的部分，從成本中列支。企業繳費總額超出規定比例的部分，不得由企業負擔，企業應當從職工個人工資中扣繳。

這在一定程度上限制了大型國企的繳費額度。不過，此次全國統一稅收優惠政策的做法，改善了各省制定因稅收優惠比例不同，出現的企業年金稅收政策較混亂的局面。

但是，4％的稅優比例與一些發達國家高達10％～30％的稅收優惠政策相比，仍存在很大差距。而4％對企業而言優惠比較低，目前個人繳費無優惠。這也致使很多企業對企業年金制度的建立并不感興趣，再加之企業決策者對企業年金的政策和其具有的功能知之甚少，在這樣的政策環境和市場環境下，各經營機構開展業務的難度系數自然可想而知。

中國人壽董事長楊超在今年兩會期間提交的政協提案上詳細說明，我國目前有關企業年金的稅收優惠政策僅限于繳費階段，而沒有涉及投資和待遇領取階段，稅收優惠也僅僅限于企業繳費，對個人繳費沒有規定。

泰康養老董事長馬云也表示，按照國際經驗，針對個人的稅收優惠政策是促進第二支柱養老體系發展的決定性因素，盡快出臺針對個人的稅優政策，也對企業年金的發展有著促進作用。

盡管稅收優惠懸念困擾著企業年金市場，但各機構面對萬億的年金市場空間，面對國家建立多層次養老保障體系的宏觀政策，都十分清楚，無論怎么說企業年金的發展方向是毋庸置疑的。事實上從另一個角度看，越是市場不成熟的情況下，越是能夠考量年金管理機構的經營能力和管理水平。因此，可以肯定講，企業年金市場博弈需要真功大的時代已經來臨。

據透露，人力資源和社會保障部將專門設立有關部門，打理企業年金稅收政策，顯示呼吁多時的稅優進程有望大大向前推進。